📌美股收盤:美股三連跌,科技股低開高走
昨晚美股連續三個交易日全線小幅收跌。美聯儲會議紀要暗示正在可能就縮減資產購買規模展開辯論。
美聯儲會議紀要顯示,如果美國經濟持續快速發展,美聯儲官員可能在某個時候對討論調整大規模購債步伐持開放態度。
📌美股連跌三日,華爾街分析師稱市場缺乏催化劑
美股大盤連續第三日收跌,美聯儲表示經濟復甦前維持寬鬆政策,但也暗示將開始討論削減購債規模。
美聯儲不可能永遠站在一邊。危險在於投資者真的開始認為它滯後於市場,然後擔心恐慌反應來得太晚。
📌美聯儲鬆口?暗示如果經濟復甦,或考慮收緊政策
北京時間20日凌晨,美聯儲發佈了4月FOMC議息政策會議的紀要文件,投資者一直迫切希望從中找到有關美聯儲對通脹上升的看法以及何時開始縮減購債的線索。
紀要顯示,官員們對美國經濟復甦持謹慎樂觀態度,一些官員表示,他們對在某些時候討論縮減購債規模持開放態度。美聯儲官員在會議上對通貨膨脹基本持樂觀態度,他們認為這是暫時的。
美聯儲會議紀要公佈後,美國10年期國債收益率走高2個基點至1.674%。美股三大股指短線走低。交易員提高了對美聯儲加息預期,預計到2022年末,美聯儲可能加息約20個基點。
📌ARK木頭姐:堅信比特幣未來會漲至50萬美元
昨天比特幣大幅下跌,其市值一度蒸發了5000億美元。ARK女神Cathie Wood在接受彭博採訪時表示,她仍然預計比特幣的價格將達到50萬美元。
我們經歷了像現在這樣的自我反省和對模型的苛求,我們的信念也一樣堅定。馬斯克對比特幣看法的迅速轉變可能是由貝萊德等機構股東的抵製造成的。一旦可再生能源被納入比特幣採礦技術,馬斯克會回來的。當市場變得非常情緒化時,你永遠不知道底部在哪裏。我認為我們正處於最好的抄底階段。無論什麼資產,現在都是買入的好時機。
-ARK女神Cathie Wood
📌網紅燕麥奶Oatly發行價設在區間頂端,估值百億美元
瑞典燕麥奶生產商$Oatly Group AB(OTLY.US)$將美國IPO發行價定在每份ADS 17美元——位於發行價指導區間15-17美元的頂端,該公司計劃通過美國IPO募資超過14億美元,17美元的發行價使Oatly估值約為100億美元。
定價區間的高端對Oatly來説是一個積極的信號,因為由於對通脹的擔憂,成長型公司已經越來越不受待見,上週至少有三家公司因股市波動而推遲了IPO。
去年7月,Oatly宣佈以2億美元的價格將10%的股權出售給一些名人和黑石集團,當時估值達到20億美元。
美國線下消費復甦,塔吉特、TJX實體店銷售激增
隨着疫苗的分發,美國人正重新回到實體店購物。$塔吉特(TGT.US)$、$TJX公司(TJX.US)$表示,春季銷售強勁,線下實體店客流量大幅增加。
本週早些時候,$家得寶(HD.US)$、$梅西百貨(M.US)$等其他全國性連鎖店也發佈了類似的強勁業績。
📌比特幣再現過山車行情,馬斯克或是始作俑者
美東時間週三,比特幣一度跌至3萬美元。比特幣的極端波動導致主要加密貨幣交易所中斷,併成為華爾街熱議話題。此次比特幣遭遇過山車行情的始作俑者是特斯拉CEO馬斯克。
上週,在他宣佈$特斯拉(TSLA.US)$不接受比特幣付款後,比特幣價格隨即暴跌,後來當他説該公司沒有計劃出售所持比特幣後,比特幣又重獲生機。昨日馬斯克似乎通過推文暗示特斯拉沒有打算加入殺跌隊伍,並在推特上使用表情符號表示特斯拉「Strong Hold」。
隨着比特幣和相關資產已成長為金融市場的較大部分,它們也受到了全球監管機構的越來越多的審查,這也可能是暴跌的一大影響因素。
📌思科警告供應短缺或將影響利潤率,盤後跌近6%
當前全球芯片短缺,加密貨幣發燒友和遊戲玩家之間的芯片搶奪戰也在持續。
$思科(CSCO.US)$2021財年第三財季業績顯示,收入128億美元,市場預期125.63億美元,上年同期119.83億美元。淨利潤29億美元,每股盈利0.68美元,市場預期0.68美元,上年同期0.65美元。公司預計第四財季收入增長6%至8%。
思科表示,整個製造業許多部門都感到供應鏈緊張的局面,這也導致原材料價格和成本增加,將影響到本季度的利潤率。受此消息影響,思科盤後股價跌近6%。
以上是今日國外財經新聞,祝福各位投資朋友們投資順利💰
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【#士佳說 】張士佳:個別板塊
回顧港股上週微升270點左右不足1%,其實指數上沒什麼特別方向,A股依然偏弱但力守3400,港股成交偏低,繼續夾在美中之間的升跌上落。
港股上週的升市其實主要由地產股與公用股帶動,以往的科技增長股動力股未有明顯升勢。
美股Dow, S&P創新高,上週高盛GS、 摩根大通JPM 和富國WFC等等的一眾銀行股出了第一季度的業績,大部份都是勝預期,美股三大指數唯獨納指未創新高,好多大型科技股都跟不上指數升幅,最簡單睇 ARK 系列的股票好多仲好弱,之前當炒的二三線科技股都不給力。
港股上升板塊好個別,海運是其中之一,波羅的海乾散貨運價指數持續上升。而其中最敏感的是#2343太平洋航運因散貨船的貨運市場租金顯著上升。先前走了海豐#1308 及東方海外國際#316 ,將注碼一半買了#2343及#中遠海運517,點解只係買一半,呢個一陣臨尾先至講。
上週重點提到了鋼鐵和國產體育品牌股,為市場焦點轉向,體育品牌打遊擊食左,鋼鐵股等緊止賺,週期股表現的順序鋼鐵後,通常都是煤炭。上個禮拜五我炒#1171兗州煤業。
另外,我較睇好做電子支付方案嘅327 百富環球,雖然cathie wood 的arkf 仲係表現麻麻,但另一隻etf ipay 就表現好好多,佢係香港有投資嘅百富環球,我一路都有睇住,我唔覺得佢會超靚,但跑贏大市似乎就唔係太大問題。
此外,中美近期就氣候問題在上海進行會談,週末雙方達成巴黎氣候協議,中國對減排已有自己的計劃,但相信在美國及國際社會的催促下,中國減排進程或會加快完成。今日留意玻玻璃光伏如#6865 甚至傳統玻璃#868信義玻璃等個股板塊,睇下有冇反彈空間。
市場嘅壞消息唔少,本周另一焦點是華融,由3月底延遲發布業績至今,華融境內境外債價已經跌得相當之勁,華融本質上是處理中國不良資產的資產管理公司,結果佢自己都係一盤壞賬其實都幾諷刺,佢賬目有幾混亂,外界真是一無所知,如果一個唔覺意真係爆煲,即係呢種打包方法都係唔work,好容易會引起連鎖反應,因此.....
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#SKYSIR #張士佳 19.4.2021
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<影片> 波動性、懷疑論、機構與個人投資者
乾媽最新神諭,很大一部分在講他們的研究方法與觀點。
大部分內容我都是認同的,尤其是個人投資人,相對於機構,應該可以用更長時間的角度來看投資,畢竟沒有每年的績效壓力。
這大概就是最近的投資人會感到痛苦的原因,因為每天都在看損益。
不過,不是長期投資就一定會對,前提是你對於你投資的公司有多深入的研究。
但對公司有深入研究還不夠,像這次的風格轉換與修正,跟公司基本面沒啥直接關係,更多是總體經濟的變化,例如通膨、殖利率跟美國公債市場的結構問題。
大部分研究產業與公司的研究機構,根本不會知道這些東西會有影響。
我比較認同 Cathie Wood 的原因,是因為她是結合了總經與產業的分析方式,這跟我們是一樣的。
所以,我們都很清楚知道殖利率上升的影響。差別在於我們短暫的轉換到能源與金融,但 ARK 因為是科技為主,所以必須固守在科技領域。
我們雖然短暫持有能源與銀行,但 XLE 連 2020 年的高點都過不了,更不用說銀行業這個夕陽產業了。時間拉長來看,我們還是很看好 ARK,就像我們還是看好科技股一樣。
不過要注意的是,這次 ARK 都只講長期觀點與研究方法,又提到通膨會上升到 3%~4%,但只是 "短期現象",這是否表示短期的波動還沒結束呢 ?
以下為影片摘要,( ) 內是我的補充,提到的相關報告會放在留言裡。
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1.過去兩週 ARK 對市場帶來的機會相當興奮(投資人可能不這麼想)
2.ARK 研究公司的標準是未來五年,年複合成長率 15% 以上,也就是五年翻倍。
3.ARK認為全球電動車市場未來五年,年複合成長率是 82% 以上。
4.大部分機構投資人並沒有認真研究項特斯這樣的公司,直到它被納入指數,但即便如此,還是沒有很多人認真研究這家公司。
5.因為這些投資機構都是由傳統車廠研究員在研究特斯拉,他們會尋找過去的標竿企業,但傳統汽車市場已經開始衰退,那是價值陷阱。電動車則是指數型成長,因為ARK看到電池組價格大幅下降 (這跟我們在 2019 年 3 月開始看好特斯拉的理由一樣)
6.大部分機構投資人比較短視,因為有績效壓力,但ARK 會用更長期的角度來看,就像個人投資人也應該有更多時間餘裕,而不是著眼於短期波動。
7.傳統研究機構的研究員只專注在單一產業或子產業,ARK 研究員則是跨領域與跨平台的研究方式。就像自駕車需要同時理解儲能、人工智慧與自動化。
8.過去幾週的股價修正,ARK的看法沒有任何改變,改變的是ARK加倉後,未來預期報酬率又更高了。
9.ARK 不認為我們正在泡沫當中,我們還處在這些新科技的萌芽階段,你看起來像泡沫,但最終就會有像亞馬遜這樣的公司,進入我們的生活。
10.S&P 500 公司中有一半會被破壞式創新摧毀,很多重視固定資產的公司會擱淺。
11.聯準會主席讓投資人失望了,因為他沒有明確地說出要控制殖利率,不過這件事從來也沒有成功過,為什麼投資人要失望呢?
12.殖利率上升會帶來衝擊,短短時間從 1% 上升到 1.5% 就像海嘯一樣,相當瘋狂。
13.由於基期因素,物價可能出現短暫的 3%~4% 的年增率(這跟我們報告中的看法一樣),但科技創新帶來的效率以及破壞,會讓長期通膨下降(可以參考我們最新的一篇報告)
14.越接近明年,傷害性的稅收政策通過機率越小,因為眾議院要改選了(意思就是共和黨可能拿回眾議院?)
15.市場認為長天期公債殖利率會維持在 4%~5%,反推合理本益比就是 20x~25x,但ARK不認為會如此。
16.成長股轉換到價值股在去年第四季就開始,兩個禮拜前 ARK 一度認為這兩個可以共存,雖然 ARK 本來認為不可能會這樣,結果真的是不可能。
17.股票市場已經被演算法掌控,能源與銀行成為最近的贏家(這跟我們最近報告中寫的一樣),這對於整體股市是好事,牛市就是大家一起漲。但能源與銀行業最後可能被科技破壞,小心價值陷阱。
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SEASON PASS 包含焦土還有未來兩個新的DLC
雖然這樣做感覺很坑錢 但我還是買了
ARK也真的算是我覺得很屌的開發商
經歷被告風波
EA出付費DLC
上市直接出SEASON PASS
但不離不棄的玩家還是很多(在說我
沒辦法 喜歡恐龍又只有這款能玩就真的只能默默吞下了
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