春哥觀察名單 Devon Energy Corp (DVN) 分析
✏️能源板塊是最近的強勢板塊。美國CPI數據也顯示通脹有升溫現象,在市場普遍憂慮通脹的情況,部署能源板塊會是不錯的選擇。這篇貼文將為大家分析Devon Energy Corp (DVN)的基本面和技術面,也會講解春哥把它加入觀察名單的原因。
✏️經濟復甦 石油股基本面翻身
自疫情以來,DVN和多家能源公司都錄得連續虧損,但在2021年第一季,DVN的財報顯示公司已經開始有淨利潤,利潤同比增長達111%。分析師預計DVN下個季度的EPS會有大幅增長。
✏️經濟正進入高通脹時期 商品價格指數大超市場預期
美國4月CPI大超市場預期,木材、銅、鋼、玉米和大豆價格大漲。這兩年各國不斷印錢,加上經濟復甦時商品供不應求,市場都預計高通脹在所難免。無論是巴菲特還是Cathie Wood都表示預計會有高通脹出現。
✏️借鏡歷史 能源在高通脹時期跑贏大市
著名經濟學家Ned Davis指出在近50年共出現9次高通脹時期,能源股在當中7次跑贏標普500指數。最近期的高通脹時期是在2005年-2007年,當時的能源股普遍呈現不錯的上升趨勢。
✏️技術分析
能源板塊是近期最強勢板塊,整個板塊都集體做好,許多個股呈現杯型(Cup without handle) 或已經突破壓力區,創下52周新高。買強勢板塊能提高勝率。
DVN目前呈現杯型,並且已經突破壓力區。春哥會在25-26附近考慮部署。如果DVN一直往上漲沒回檔,不能在較低風險的位置買入,那只好選擇錯過,但能源ETF XLE XOP也在春哥的觀察名單。近期市況較震盪,ETF是更低風險的選擇。
✏️潛在風險
能源股說到底還是商品股,商品股有時波動較大。技術面雖然能源板塊強勢,但最近整體市場氣氛低迷,宜用小注碼控制風險。
✏️總結
因為可以預計未來1-2年會出現較高的通脹率,部署能源板塊會是不錯的選擇。整體風險不高,但考慮到市況不算特別好,春哥會用小注碼,在低風險的位置部署,增加勝算。
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該去加油了?
據報導,拜登簽署的多項行政命令中,包含一項暫停原油開採的命令,使美國石油產業出現反彈聲浪,美國能源公司股價聞訊下跌。
拜登在競選時便曾承諾將永久禁止在聯邦土地進行新的鑽探。因為政府本身就是美國溫室氣體排放的主要來源之一,聯邦政府所提供的土地租賃,就佔美國原油產量的 25%。
說真的,雖然在行政命令的影響下,讓美國能源股大跌,可這不代表油價未來也會跟著跌。
即使現在美國原油庫存還很多,尚未影響到油價,但若開採禁令確實生效,那麼美國原油產量定會減少,如阿拉伯沒有趁勢增產,未來油價勢必會加速攀升...
而塑化、石化類股也都將因此受惠。
話不多說,我該去加油了。
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拜登凍結聯邦土地原油開採 美能源股大跌
https://news.cnyes.com/news/id/4562563
拜登在就任美國第 46 任總統後,便立即簽署了多項行政命令及行政行動,其中包含了一項暫停原油開採的命令。
在消息傳出後,週四所有租賃聯邦土地的美國石油生產商的股價大跌,EOG Resources(EOG-US) 和 Cimarex Energy(XEC-US) 股價皆收跌 8.6%,Devon Energy(DVN-US) 下跌 7.9%,西方石油 (OXY-US) 下跌 6.4%,埃克森美孚 (XOM-US) 下跌 2.9%。
拜登的行政命令,受到環保人士歡迎,但是卻遭到石油產業廣泛的反對。美國勘探與生產委員會執行長 Anne Bradbury 在接受採訪時表示,此項禁令具針對性,即便只有 60 天,也是非常激進的舉動。美國石油協會 (API) 總裁 Mike Sommers 更表示,這項舉動,是政府正在引導美國更加依賴外國能源。
拜登最新的行政命令,也對西部主要生產油州如新墨西哥州和懷俄明州受到嚴重衝擊,因為這有部分支出取決於石油公司繳交的開採特許權使用費收入。新墨西哥州石油和天然氣協會在一份聲明中表示,新的限制恐將導致該州失去 6 萬多個工作和支應該州公立學校、急救人員和醫療服務的 8 億美元。
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在投資者希望推動更多併購案之下,Devon energy宣布要來收購WPX Energy. Devon Energy Corp. 同意以25.6億美元的全股票交易 all-stock transaction的方式收購WPX Energy ,消息發佈後Devon energy上漲了12%,目前為9.57美元。而WPX上漲16%,來到4.9,美元。兩家公司發行的債券也有所攀升。 WPX的5.875%債券於2028年到期,兌美元匯率上漲8.5美分,至106.5美分,創歷史新高。Devon energy的5%債券於2045年到期上漲2.4美分,至95.6美分。
在六月三時結束的Fiscal Year中,哈佛大學的捐贈基金達到7.3%的報酬率,在六月震盪的市場中拿下這樣的報酬率也是在所有大型捐贈基金中名列前茅。根據Wilshire Trust Universe Comparison Service的報告,在6/30截止的前一年中,平均報酬率為2.6%,今年哈佛的7.3%也是連續兩年擊敗勁敵耶魯大學的捐贈基金,該基金的報酬率為6.8%。這篇文章也可以在華爾街日報找到👉🏼標題為Harvard’s Endowment Logs 7.3% Return in Turbulent Market,目前通勤十分鐘與風傳媒限定的合作方案還在進行中,有興趣的通勤族可以在首頁的Bio連結查看喔!
在獲得華爾街全力支持後,維珍銀河(Virgin Galactic)創下有史以來第二高的記錄,上漲了25%。Virgin Galactic上漲24.8%,昨天收盤價為20.51美元,是自去年首次公開募股以來第二個最大上漲交易日。包括週一的上漲在內,該股今年以來累計上漲了約78%。
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圖片來源 CNN/ FT/ CNBC/ Getty Images/ Market Watch/ Getty Images
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