#八百回合經濟談
〔#金融資產中的高冷仔?#還是又來割韭菜?聊聊另類資產吧〕
相信持續關注政經八百的壯士們都記得,小編總是不斷提醒大家:不懂的東西不要投資。
特別是在 2020 年股市一片長紅的情況下,大家應該多多少少都有收到所謂的「飆股」、「明牌」相關的訊息。
不知情的人還以為是什麼「阿姨,我不想努力了」的機會,殊不知自己早已被當作鮮嫩的韭菜了呢!
那麼今天跟壯士們聊「另類資產」,難道是決定要收割各位小韭菜嗎?
當然不是!這其實是一種歷史悠久的資產類別,就讓八百用短短的幾分鐘,簡單介紹這個「投資圈的高冷仔」吧!
▌ 何謂另類投資?
顧名思義,所謂的「另類投資」(Alternative Investment)就是不屬於傳統資產(股票、債券),或者用非傳統方法的投資策略(放空、槓桿)。
另類投資通常具有以下特性:不一定在公開平台進行交易、流動性較低、與主要市場相關性低,以及具有極高報酬潛力。
而這些原因,正是為何許多大型機構法人或是高淨值個人(就是有錢仔啦)喜歡將另類資產納入投資組合的緣故。
由於這些投資的流動性較低,也就是較不容易隨意買賣,為了補償投資人額外承擔的流動性風險,通常有機會獲得超額回報。
另一方面,因為這些另類資產與股債這類大家熟知的投資工具報酬相關性比較低,長期來看可以達到降低整個投資組合波動幅度的效果。
▌ 另類投資有哪些?
剛剛提過只要是「非傳統」的投資方法,都可以納入另類投資的範圍中,那八百就簡單列舉幾項壯士們可能聽過但不熟悉的種類吧!
🔺 私募股權基金(Private Equity),其中「私募」指的是資金來源,私下、非公開地向少數特定人進行募集。
通常資金門檻較高,受到的監管也很少,一般是機構法人才會參與其中。
而「股權」則是指這支基金是以「成為股東」的方式參與一間企業的成長和獲利,這部分就像我們在交易所投資股票一樣,差別在獲利後脫手的方式不同。
由於私募基金並非在公開市場進行交易,他們通常是透過投資標的 IPO,或是另尋買家的方式出場。
🔺 避險基金(Hedge Fund?,也就是 Netflix 中「金融戰爭」Axe 所經營的組織,透過包括多/空股票策略、市場中性策略、事件驅動以及量化交易等特殊策略獲利的投資機構。
跟一般資產管理公司的操作不同的是,避險基金可操作的標的較不受限制、允許放空、運用槓桿等等。
《大賣空》主角 Michael Burry、量子基金的索羅斯以及創辦全球規模最大避險基金——橋水基金的達利歐都是這個產業中的佼佼者!
除了上述讓人眼花撩亂的基金以外,壯士們絕對聽過的「比特幣」等加密貨幣其實也逐漸成為另類投資的一大趨勢。
另外大家熟悉的不動產投資以及其衍生出來的各類證券也是另類資產不可或缺的一塊。
▌ 有趣小知識
不少富豪家族或是企業家也將葡萄酒、藝術品或古董等有形資產當作投資的項目,全球被動元件大廠國巨的董事長陳泰銘,正是台灣企業家的代表。
陳泰銘在 1994 年以超過 400 萬元新台幣購入畫家常玉名作〈五裸女〉,而後在 2011 年以新台幣 4.75億元售出,報酬率著實驚人!
▌ 小結
壯士們看完有沒有感覺投資的世界真是廣袤無邊,竟然連藝術品都能當作一項投資!
其實在低利率的時代,資金除了傳統資產以外,也希望尋求一個提供更高收益的標的進行投資,而投資機構也慢慢開發出各類商品,讓一般大眾也能參與另類投資的成長潛力。
最後小編仍舊要不厭其煩的嘮叨一句,投資一定有風險,投資前務必要謹慎!
#臺灣 #生活 #政經八百 #知識 #大學生 #經濟 #經濟學 #台灣 #科普 #科普經濟 #懶人包 #金融 #金融商品 #投資 #理財 #投資理財 #股票 #韭菜
同時也有4部Youtube影片,追蹤數超過15萬的網紅豐富,也在其Youtube影片中提到,主持人:楊應超 第一季-第9集:高薪的職業之一:談管理顧問公司的工作 節目直播時間:週五 14點 本集播出日期:2020.11.06 ⏭ 章節: 00:00 頻道片頭 00:07 開場 01:43 節目片頭 02:02 高薪的職業之一:談管理顧問公司的工作 20:33 Q&A:房屋出租及投資 26...
hedge 避 險 在 Facebook 的精選貼文
『不只內部創業很積極,宏碁在外部入股、收購動作也很積極。為了更了解上游半導體缺料狀況,宏碁今年四月出手入股敦泰,為了擴展公司內部軟體發展動能,併購了澳洲資料探勘公司 DNA Connect。更令人不解的是,還出手投資一家與 PC 產業完全無關的化工原料貿易公司博瑞達集團(Protrade)。
陳俊聖承認,一開始也擔心,這公司耕耘的領域是不是與 PC 離得太遠,「但後來想一想,離遠也是一個好處,它的景氣循環跟我們不一樣,你才會有 Natural Hedge(自然避險)。」顯然地,當宏碁更像是一家控股公司,投資不同產業可達到分散風險的目的。
只是,許多小股東卻未必看得懂,都在問:「宏碁不是做 PC 的嗎?發展飲料能幹嘛?投資化工廠做什麼?」
「Sustainability(永續性)就是我們的方向,這個 key word(關鍵字)是對投資人的一個承諾。」陳俊聖用一句話說明轉投資背後的核心意涵。』
宏碁算是蠻傳奇的一家公司,非常有資格說「什麼大風大浪沒見過?」這種倚老賣老愛說的口頭禪。是說當初因為太大為了專注而拆分出緯創跟明基,後來也確實在義大利老總的時代看似有機會角逐PC市場龍頭態勢的國際化大公司,然後... 後來的故事就不提了,也多虧陳俊聖臨危授命願意收拾殘局,如今看來沒有熄滅的火苗又有復燃的跡象。
但... 連化工原料都投資,這樣真的 OK 嗎? 過去常說「多角化」其實最終都是「多慘化」,儘管目前看來越來越大的公司確實都有業務項目越來越龐雜的趨勢,或許時代在變,搭配現在的管理技術確實比過去還有機會在不同的領域都發光發熱,但現在畢竟是經濟景氣處於順風順水的階段,總是要等海水退去才知道誰沒穿褲子,一切都還很難說..
hedge 避 險 在 商業周刊(商周.com) Facebook 的最佳解答
【多益時事通》從民生用品到可口可樂都「喊漲」!rise和raise該用哪一個?】
可口可樂執行長James Quincey近期表示,可口可樂將迎來2018年之後的再次價位調漲。可口可樂這個在許多餐廳與派對場合中幾乎不可或缺的品牌,為什麼會在此時調漲呢?關於調漲又有哪些關鍵字詞需要了解呢?我們一起來看看吧!
漲價的英文是raise price,這2個字都是非常容易混淆的多益字,最常與raise弄混的就是rise,而price最常弄混的是prize。raise所表示的是「沒有離開依附物的提升」,例如raise your hand。raise除了提升的意思還能表示...⬇️⬇️⬇️
📮一天一篇精選好文,商周IG幫你畫重點: https://pse.is/bwnet
hedge 避 險 在 豐富 Youtube 的精選貼文
主持人:楊應超
第一季-第9集:高薪的職業之一:談管理顧問公司的工作
節目直播時間:週五 14點
本集播出日期:2020.11.06
⏭ 章節:
00:00 頻道片頭
00:07 開場
01:43 節目片頭
02:02 高薪的職業之一:談管理顧問公司的工作
20:33 Q&A:房屋出租及投資
26:30 Q&A:美金可能貶值怎麼辦
38:13 Q&A:長期投資股市還是沒問題
46:52 請繼續提問:你活著不是為了工作,祝大家早日達到FIRE財務自由
50:19 節目片尾
50:46 頻道片尾
📝 名詞補充:
1. Management Consulting:管理顧問行業
2. Accenture:之前是Arthur Andersen的一個分公司,後來分開獨立上市,最後Arthur Andersen也在安隆案發後倒閉了
3. MBB:McKinsey,BCG (Boston Consulting Group),Bain,三大全球策略管理顧問公司
4. 以前的Big 5:MBB 加 A.T. Kearney(由麥肯錫分出)和Booz Allen Hamilton
5. Strategic Consulting:策略管理顧問
6. 今天的Big Four:Deloitte,PricewaterhouseCoopers,Ernst and Young,KPMG
7. 以前的Big Six:Arthur Andersen,Deloitte,PriceWaterhouse,Coopers & Lybrand,Ernst and Young,KPMG
8. Sears Tower:芝加哥最高的大樓
9. Quail:法國的烤鵪鶉菜
10. Boot Camp:類似軍隊的新生訓練營
11. St.Charles:芝加哥的郊區,Accenture 的訓練中心
12. Unix:大型電腦的作業系統
13. Retail,Pharmaceutical,Banking,Automotive,Transportation:零售業,醫藥業,銀行業,汽車業,運輸業
14. Partners:管理顧問公司的合夥人
15. Open Bar:把酒吧包下來隨便喝到飽
16. Work Hard,Play Hard,then Work Hard:除了要努力工作和盡情享樂,重點是享樂之後還要回去努力工作
17. Best Practice,Benchmark,Balanced Score Card:管理顧問公司的做事方法
18. Liability:要負擔的責任
19. Umbrella Insurance:美國的雨傘保險
20. Step-Up Basis:遺產時房子的折舊可以扣回,然後按市價重算
21. Natural Hedge:貨幣自然避險
22. Whole Life Insurance:終身人壽保險
23. Term Life Insurance:定期壽險
24. Hank Paulson:前美國財務部長,前高盛董事長
25. Movie - Too Big to Fail:電影,大到不能倒
26. Wealth Gap:貧富差距加大
27. Euro Exposure:歐元的投資曝露風險
28. Cash:現金
29. Atlanta:亞特藍大
30. Charles Schwab,Fidelity,Vanguard:美國三家提供低或零交易價的投資公司
📚 參考書訊:《財務自由的人生:跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率,40歲就過FIRE的優質生活》 https://eslite.me/w24ad
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主持人:楊應超
第一季-第7集:投資房地產拿來收租好嗎?
節目直播時間:週五 14點
本集播出日期:2020.10.23
⏭ 章節:
00:00 頻道片頭
00:07 開場
00:41 節目片頭
00:59 投資房地產拿來收租好嗎?
13:22 Q&A:保險跟投資不應該混在一起
23:22 Q&A:可以考慮投資黃金ETF
28:24 Q&A:現在沒有計劃收錢開課
40:04 請繼續提問:你活著不是為了工作,祝大家早日達到FIRE財務自由
42:56 節目片尾
📝 名詞補充:
1. Professor Robert Shiller:諾貝爾獎得主席勒教授
2. Depreciation:房屋折舊抵稅
3. H&R Block:美國的一個特別幫個人保稅的公司
4. LLC:Limited Liability Corporation有限公司
5. Single Family Home:個人家庭房子
6. Apartment Duplex:雙戶的公寓
7. Term Life Insurance:定期壽險
8. Whole Life Insurance:終身壽險
9. ADR:American Depository Receipt(例如:台灣上市美國交易的股票)
10. ADR Access:可以買到ADR的管道
11. GLD:之前最流行的黃金ETF
12. GLDM和SGOL:較低管理費黃金的ETF
13. ETF管理費:QQQ (0.20%),SPY (0.095%),DIA (0.16%),GLD (0.40%),GLDM (0.18%),SGOL (0.17%)
14. Ray Dalio:美國橋水基金的創始人
15. Hedge Fund:對沖基金
16. Longevity (Long Term Care Insurance):長期護理保險
17. Geo-arbitrage:地理套利(退休住便宜的地方)
18. Liberal arts - personal finance:大學個人財務的課程
19. Enron:美國很有名的安隆公司,後來因為做假帳倒掉
20. Clark Howard:美國很有名的個人財務名嘴,每天3小時免費廣播服務回答問題
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#楊應超 #財務自由 #房地產投資
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hedge 避 險 在 豐富 Youtube 的最佳貼文
主持人:楊應超
第一季-第5集:美國大選對股市的影響
節目直播時間:週五 14點
本集播出日期:2020.10.09
⏭ 章節:
00:00 頻道片頭
00:07 開場
00:27 節目片頭
00:45 美國大選對股市的影響
14:50 Q&A:看什麼投資書比較好?
31:28 Q&A:賺錢比存錢重要
39:33 請繼續提問:你活著不是為了工作,祝大家早日達到財務自由
42:36 節目片尾
📝 名詞補充:
1. Recession:經濟蕭條
2. GDP:國內生產總值
3. Nancy Pelosi:美國眾議院院長
4. House of Representatives:美國眾議院
5. Senate:美國參議院
6. Roth IRA:羅斯IRA (不是傳統IRA),美國退休帳戶
7. Noise:分析中不重要的雜音訊息
8. Fixed Income:固定收入
9. Zero-Sum Game:零和遊戲
10. Natural Hedge:自然避險
11. Charles Schwab–ETF:QQQ, SPY, DIA
12. Anticipate:預測未來的情況
13. Scenario analysis:場景分析
📚 參考書訊:
1.《財務自由的人生:跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率,40歲就過FIRE的優質生活》 https://eslite.me/w24ad
2.《Principles: Life and Work》Ray Dalio Principle 橋水基金創始人投資法則書 https://pse.is/wj4qb
3.《MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom》Tony Robbins 安東尼羅賓理財書 https://pse.is/xduqp
4.《One Up On Wall Street: How To Use What You Already Know to Make Money in the Market》Peter Lynch著 https://pse.is/vtgdw
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