首先先跟大家抱歉，昨天因為身體的關係，沒有寫晨報，本來想今天也休息，但是昨天台股開高走高，指數還一度創下了30年來的新高，甚至連歷史新高也近在咫尺，我相信大家都想知道下一步怎麼看，所以還是跟大家分享一些心得。
台積電到底在漲甚麼
最大的功臣當然就是台積電(2330)，昨天的台積電終場大漲17元，一度還漲了21元，使得總市值超過十兆。過去我們不斷地與各位投資朋友介紹台積電，當時跟大家說有三千萬，你可以買台積電100張或去買一間台北市三千萬的房子或是存定存，如今只有幾個月的時間，加上配息，台積電已經賺了900萬了，如果是領息或是收租，大家都知道報酬率只有多少。
台積電的Q2法說後，我們評估今年台積電的獲利將調升至19元以上，20倍的本益比，其實比較起台灣上市櫃公司的平均本益比都不嫌高了，更何況在整個費城半導體指數中，本益比百倍以上的公司比比皆是，這更加顯示台積電的價值。而外資也因此大買了台積電66億，但66億就足夠讓台積電大漲20元嗎，我們做過統計，過去外資多次買超17000張以上的台積電，可是當天的漲幅1%2%的很多，所以昨天的大漲可說本土資金也進來共襄盛舉的結果，所以我覺得短線反而有點過熱，在將美股ADR的價差收斂後，台積電恐怕要在這附近休息一下了。
但從上週中芯掛牌後，我就與各位投資朋友提過比價效應，因為中芯的市值實在太高了，對比起我們的晶圓雙雄，就只能大唱「太委屈」；法人則是買超聯電(2303)，所以可以看到，是中芯的比價，讓我們覺得晶圓雙雄的價格，實在低估了！特別是聯電，市占率比中芯高，獲利比中芯好，市值只有中芯的五分之一，難怪法人要追買。
落後補漲股出籠
至於昨天外資在其他佈局上，最有趣的是開始大幅買超面板股，由於三星跟LG紛紛退出市場，造成面板市場在短線上似乎有供需失衡的情況，而就面板股而言，長期來看，確實是有落後補漲的實力，畢竟這是這波上漲趨勢中，最靜默的族群，如果連淨值低、年年虧損的太陽能族群都能夠反彈，那即使面板族群不能轉虧為盈，但因為面板股都有高淨值，仍然有機會走一波技術性的反彈，特別是在如果報價持續上升的話，因此我認為友達(2409)跟群創(3481)應該有機會走一波技術面的反彈，同時今天也看到外資大買群創、友達、彩晶(6116)，更不用說，面板股的元太(8069)，更是外資與投信一路認養的公司，我認為在面板族群的技術面上，是有反彈的趨勢。
另外特別的是，外資一直在買傳產型的權值股，包括長榮(2603)、裕隆(2201)，都讓我覺得資金流向開始轉變。萬一最後，靠著金融股中的富邦金(2881)、國泰金(2882)，還有傳產股的龍頭做落後補漲的話，各位投資朋友，反而要小心！但是每次到了最後一棒，往往會補漲證券股，六月份獲利十分亮眼，大家股價也都遠低於淨值，也有機會補漲。
投信看好甚麼
至於觀察投信今天的布局，投信的選股，仍然不出我們所料，仍然大買聯電，此外，投信對於PCB族群仍然持續的看好，像是買超華通(2313)、南電(8046)、台虹(8039)，這些都是我們經常耳提面命與各位投資朋友分享的PCB股，而在這些PCB類股中，似乎又可以看到，在市場上，似乎對於載板個股仍然持續的看好，包括南電、欣興(3037)、景碩(3189)，這些載板概念股，我認為將成為PCB族群的領頭羊。
此外，投信看好一家公司，我也樂於與投資朋友分享，就是寶成(9904)。過去這類運動休閒股其實是疫情受傷最嚴重的族群，可是大家都知道，NBA與MLB都即將開打，我認為這家公司對壞的時期已經過去了，寶成的股價又長期在低檔，有可能成為一個底部進場，長期投資的標的。
