今天媒體指出,面板廠對DDI供應商道德勸說,表態近期面板價格開始走跌,DDI供應商不該再持續調漲產品報價。(新聞連結放在留言區)
事實上,在2021年8月9日發佈的「聯詠(3034):法說會報告」,我們就花了非常大的篇幅,討論DDI業者超水準的毛利率表現能持續多久?當DDI不再缺料,長期合理毛利率區間會落在多少?
1. 近期受惠於晶圓代工產能緊缺,排擠DDI產能,且下游IT、TV面板需求強勁,DDI業者不僅能轉嫁晶圓代工廠調漲代工費的成本,甚至能再加價;二線業者敦泰、天鈺,過去報價都會略低於一線業者聯詠,但在供需緊缺的情況下,也不再願意低報,漲價幅度更大。
2. 從供給面來看,產能缺口最嚴重的製程,主要是8吋細線寬0.11um、0.13um製程,以及12吋成熟製程,但隨著晶圓代工業者逐步開出12吋成熟製程新產能,許多原本在8吋廠投片的產品也陸續更改設計,轉向12吋80/90nm製程投片,且製程升級後就不會再往回走,2022年8吋廠產能缺口將會逐漸收斂。
3. 從需求面來看,近期Chromebook需求轉弱,但Commercial NB需求稍有回溫,使11.6吋面板價格開始凍漲,14、15.6吋面板報價小漲;而TV市場,則是大尺寸需求優於中小尺寸,使32吋、43吋、55吋TV面板在2021年7月下旬反轉下跌,65吋TV面板報價相對有撐。整體來說,面板報價雖沒有重挫的跡象,但確實已不如2021上半年強勢,報價下跌也將影響面板廠積極向DDI供應商拉貨的誘因。
4. 定錨認為,聯詠近年毛利率提升,不完全只是「機會財」,而是有一定程度受惠於產品組合的競爭力提升,包括:1) TDDI取代傳統DDI、Touch IC分離式的架構,也接收原本屬於Touch IC業者的附加價值;2) 陸系面板廠積極投資OLED面板,帶動OLED DDI出貨量快速成長,在一般情況下,OLED DDI的產品單價是TDDI的2~3倍;3) 海思遭制裁,退出安控SoC市場,使得聯詠在安控SoC市佔率獲得重大進展;4) 韓系面板廠退出TFT-LCD市場,原本採in-house的TV SoC、LDDI也開始走向外包。
5. 定錨預估,如果未來DDI不再缺料,聯詠的毛利率雖很難維持在50%以上,但也未必會回到2017年以前25~30%的區間,以現行產品組合推估較合理的毛利率區間是30~40%。隨著2022~2023年,晶圓代工產能缺口收斂,以及面板報價回落,將會逐漸回到這個區間內。
同時也有10000部Youtube影片,追蹤數超過2,910的網紅コバにゃんチャンネル,也在其Youtube影片中提到,...
oled面板報價 在 非凡電視台 Facebook 的最讚貼文
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#面板價 #集邦
受日本玻璃基板廠NEG停工事件影響,推升12月面板價格持續走揚,根據市調機構集邦科技最新面板報價,12月大尺寸面板價格漲幅仍高達3~5%。其中32吋面板今年價格翻倍,報價重回63美元以上,是漲幅最大的尺寸,55吋面板12月報價回到170美元,漲幅也高達70%。且專家預估,NEG玻璃問題實際影響面板生產,預估會在明年第一季中旬發酵,原來就淡季不淡,現在又多了供給面疑慮,讓面板廠對於報價信心增強的同時,也讓採購方不得不優先面對量的問題,讓報價上漲多了彈性空間。預估大尺寸面板價格漲勢將延續到1、2月份,而3、4月面板價格也可望維持在高檔。
#IC #頎邦
智慧型手機2021年面板驅動IC規格趨勢大致底定,4G手機將提高TDDI市場滲透率,5G手機以OLED面板驅動IC為主流。由於TDDI測試時間是傳統面板驅動IC的兩倍,OLED面板驅動IC測試時間又是TDDI的兩倍,在測試機台交期大幅拉長情況下,2021年上半年測試產能嚴重吃緊,每小時測試價格將續漲10%。法人看好頎邦受惠最大,2021年營運續創新高。
#貨櫃 #海運 #股價
繼貨櫃海運族群股價大漲後,由於原物料鐵礦砂需求翻揚,BDI指數勁揚,帶動散裝船吹起反攻號角。昨日盤面一片紅通通。專家表示航運族群由貨櫃到散裝再到航空,族群健康輪動,近期可望啟動第五段上漲行情!
#豐興 #鋼品
國際鐵礦砂原料價格每公噸漲破160美元,創九年來新高,推升美國和日本廢鋼報價,每公噸大漲20~29美元,受原料成本高漲影響,鋼筋大廠豐興21日決定,全面大幅調漲本周廢鋼、鋼筋及型鋼產品價格,每公噸漲1,000~1,600元,創多年來單次最大漲幅,並帶動全台鋼筋跟著大漲,第四季相關業者營運可望衝上全年最高峰,且可能旺到明年第一季。
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oled面板報價 在 TrendForce 集邦科技 Facebook 的最佳貼文
#TrendForce 分析,越來越多物美價廉的分析, #OLED電視 品牌加入,對於消費者來說無疑是莫大的福音,但對於OLED電視面板供應商 #LGD 以及OLED電視指標品牌 #LGE 與 #Sony 來說,就不全然是好事了。
#小米 與 #Vizio 在中國與美國一向是以高性價比的定位縱橫市場,推出的OLED電視售價也低於主力品牌,這對於LGE與Sony來說,勢必會面臨銷售衝突,甚至可能被迫壓低利潤以確保產品優勢。
對於 #面板供應商 來說,平價品牌的加入意味著 #OLED面板 報價的彈性需要同步加大,雖然出貨量因此增加,但利潤減損的風險卻也同步在升高。