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本週最令人期待的,無非是ABF載板公司股價一路往上衝,半導體大廠紛紛投入先進封裝製程,ABF 載板三雄欣興(3037)、景碩(3189)、南電(8046)排程已經到2023年了,到底 ABF 載板背後有什麼故事?
疫情警戒三級延長,解封就與我們打到疫苗的時間一樣遙遙無期,公司調降股利卻是快狠準,從美容美體保養業者佐登-KY(4190)開了第一槍,後續有哪些產業可能跟進?連鎖健身業者柏文(8462)五月營收近乎減半,股價卻與去年營收減少1成時相去不遠,市場是怎麼解讀的?疫情持續,餐廳勢必得謀出一條生路,過去內用為主的餐廳,如何維持競爭力?光靠外送能撐住業績嗎?
近日股市盤整,最新CPI(消費者物價指數)數據能提供什麼訊息?一起來聽我們討論本週大事。
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柏文股利 在 阿鴻投資 Facebook 的精選貼文
柏文 法說,健身工廠,上市櫃只靠內需也能做到大幅成長不容易
資本額6.1億,員工1500人,CB已經轉1000多張(CB發行4億,還有快3億還沒轉)。
原始股東到現在都沒賣,有佔8成,流通在外2成。
2018上半年月費佔61%,教練費33%,入會費5%。教練費佔比變高。
目前37個據點,南部15,中部5,北部17個點(年底會有39家)。一個兒童體適能,一個保齡球,一個彈跳場。
最大對手WorldGym,再來是True Fitness,除了健身工廠,剩WorldGym比較積極展店。
Being Fit用計時制,工作室大部分是教練課,成吉思汗特色是格鬥。等到健身工廠據點比較密集,個人工作室就較難生存,工作室比較貴,頂多教練課選工作室,但平常健身還是會選健身工廠。Curve女性健身,一次半小時,一個月要超過1000,健身工廠比較有競爭力。
台灣健身市場大幅成長(近年年化超過20%),滲透率跟香港、新加坡比還有很大空間。歐美也在成長。
上游喬山很看好明年,打進美國一家大健身房(星球健身)。
還有很多人自己健身,不上健身房,這都是潛在客群。
健身工廠降低消費者嘗試門檻,免任何雜費。
目前健身工廠市佔約25%,每年營收成長都超過30%,目前已經連續17季QOQ成長,未來一年也會。會員人數目前168000人。
今年EPS可能比去年多一點而已,因為股本膨脹(還有盈餘轉增資)。
明年獲利分配就會開始以現金為主,股票股利不多,不希望股本再膨脹。
這個產業重資產(裝潢設備一家店7000萬,設備可用十年,最老的11年博愛廠慢慢開始換設備),一個據點的面積也要700坪,也需要很多專業教練,門檻高。
主管機關的規範也愈來愈嚴,教練課未來也需要固定格式契約,以防糾紛,至少一半要信託。
教練課一次收12、24、36堂,通常買12堂,會認合約負債。
原價一堂1500,新會員打折1300,之後續1200(36堂)。
健身工廠希望教練課有高執行率,不是一次性騙人家錢,希望生意長久。(不像某英文線上家教...)
今年續約率已經接近一半,持續成長。
去年開四家,今年開八家。
明年會開六家,明年2月雲林斗六新點,是接手當地一個健身房,3月桃園,5月屏東,7月新竹,8月台中,9月新北。
明年台北信義點會擴充,多租一樓。
明年Q4安平廠換新點,租地自建(租金低但設備折舊高),舊點改兒童體適能。
明年應該營收應該能成長超過25%。
楠梓廠、環球廠(988方案)目前預售還不錯。
目標110年有60個點,114年有80個點。
上市進度為何拖延?
有一獨立董事不符合資格,因為他擔任另一家未上市公司的董事,這家公司超過柏文股權5%,所以他不能當獨董,之後會補選。
為什麼9月營收衰退?
因為之前是暑假,教練課比較多。保齡球跟彈跳在暑假也是旺季。
同店比較?
營運滿五年的館,今年上半年YOY 6%,最老最大的博愛廠YOY都有6%。
營運滿三到五年的館,今年上半年YOY 12~15%。
營運滿一到三年的館,今年上半年YOY 18~20%。
負成長只有1家(有WorldGym競爭),持平2家。WorldGym用削價綁長約,但健身工廠不怕,竹北後來健身工廠還是成長。
WorldGym用一個陽春588方案,類似健身工廠的988(雲林斗六、桃園經國),重點是方案要區隔,不要讓客單價拉低。
基本上還是要盡量賣1288,毛利率好很多。
北部的教練課好賣很多(教練就是業務,底薪低,過門檻抽3~6成,看業績,業績愈好抽愈多,用執行率給獎金,流動率比同業低,教練平均收入有6萬以上)
不想綁約就月費1588,綁約的月費1288。
即將推出營養師+教練課,會員用app,跟營養師和教練可以在裡面聊天,增加黏性,提升續約率。
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近期新增筆記:
台驊(貨運,觀察貿易戰狀況的好指標)
天正(電子元件設備,設備挺威的)
訪談公司筆記都放在社團,入社辦法:
https://goo.gl/SL12VZ
柏文股利 在 阿福の投資馬拉松- 柏文調整股東配股率及配息 ... 的推薦與評價
柏文 調整股東配股率及配息率. 柏文公布除權除息交易日為7/17, 現金股利預計8/12 發放. 值得注意的是因收(買)回及註銷離職員工之限制員工權利新股致可 ... ... <看更多>
柏文股利 在 112.08.22--柏文(8462)業績發表會 - YouTube 的推薦與評價
112.08.22-- 柏文 (8462)業績發表會. 198 views · 1 month ago ...more. 臺灣證券交易所Taiwan Stock Exchange. 14.5K. Subscribe. 14.5K subscribers. 3. ... <看更多>
柏文股利 在 [新聞] 柏文去年每股盈餘寫4年新低大方配股利6. - 看板Stock 的推薦與評價
原文標題:
柏文去年每股盈餘寫4年新低 大方配股利6.36元
原文連結:
https://udn.com/news/story/7241/5320937
發布時間:
2021/3/16
原文內容:
受疫情干擾,柏文(8462)去年每股純益(EPS)5.67元,創4年來低點;不過柏文大方配發
股利,今年每股擬發放現金股息5.86元及股票股利0.5元,合計每股股利6.36元,激勵股
價盤中攻上漲停171.5元。
旗下有「健身工廠」連鎖品牌的柏文去年受到疫情干擾,柏文去年合併營收新台幣36.8億
元,僅年增4.33%,全年稅後純益4.01億元,年減14.69%,每股純益(EPS)5.67 元,EPS
創4年來低點。
不過,由於台灣防疫成果良好,去年下半年多數實體活動恢復,柏文去年第4季每股純益
1.67元為當年度高峰。
柏文董事會決議通過,109年度盈餘每股擬配發現金股利4.86元及股票股利0.5元;另以資
本公積每股發放現金股利1元,合計每股股利達6.36元。
展望後續,柏文表示,隨著台灣疫情日趨穩定,加上各國陸續施打疫苗,疫情對國內消費
者健身意願的影響愈來愈低。「健身工廠」預計今年第2季新增3處營業據點,包括4月下
旬台南市安南廠、5月底嘉義縣民雄廠及6月初新竹市光埔廠。
柏文看好揮別疫情陰霾後,新營運動能挹注及同店成長力道,將帶動第2季營收成長,獲
利能力也會提升。
心得/評論:
柏文算是疫情好轉的概念股,
股利共發放6.36元,
今日股價漲停,收171.5元,換算殖利率為3.7%
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