定錨台股觀察週報 2019/3/31 [歡迎轉載分享]
1. 本週全球金融市場持續反映美國利率倒掛，市場觀望氣氛濃厚，也加深了市場對聯準會降息的預期。根據FedWatch，在利率倒掛後，市場預期2019年降息1碼的機率，大幅提高至40~45%，高於維持利率不變的機率30~35%，這意味著市場開始期待聯準會釋出更多「鴿派」的訊號。
2. 下週美股行情應該還是以盤整為主，市場會靜待下週五晚間美國公佈非農就業數據。前期非農就業數據在北美暴風雪的影響下，月增僅2萬人，大幅低於市場預期值18萬人，所以本期數據將會被市場用來判斷，前次數據不如預期究竟是暫時性因素，還是美國經濟真的有衰退疑慮。
3. 雖然行情在末升段的機率很高，離轉折點似乎也越來越近，但末升段的噴出行情還是可以留意。記得2006~2007年，在利率倒掛後，市場熱炒LED、太陽能族群，相關個股評價普遍在30倍以上，那這次多頭行情的最後派對又會熱炒哪個族群呢？目前看來，還是以車用半導體、5G族群的機率最高，尤其是過去盈餘記錄穩健，題材純度高的個股，最有機會受惠。
4. 車用半導體指標廠商英飛凌(infineon)下修財測，靶金報價重挫，反映全球車市景氣走緩疑慮加深，以及中國政府縮減對電動車的補貼，開始影響到電動車銷售量。關於英飛凌下修財測，對相關供應鏈的影響，可參考昨日發布的獨家產業報告「英飛凌下修財測，車用半導體景氣蒙塵」(連結)。但我們仍強調，車用半導體為長期趨勢，不會因為短期的景氣逆風而改變。
5. 近期華為發布P30，供應商清單中陸系業者佔比大幅提高(連結)，且近期市場傳出華為下令供應商在2019Q2季末以前，備妥1.5億支手機料件庫存，有可能是公司擔心孟晚舟事件升溫，會被美國政府進一步制裁，提前做出準備，近期可以期待手機供應鏈接獲急單。
6. 近期傳出陸系業者積極開發國產射頻元件。有別於傳統射頻元件大廠Skyworks、Qorvo、Avago都屬於IDM業者，擁有自己的in-house產能，陸系射頻元件業者勢必要委外代工，有助化合物半導體代工業者的市場版圖擴大。然而，華為急單屬短期效益，而陸系業者自行開發的國產射頻元件，受限於技術門檻，產品品質尚未成熟，短期內相關族群股價應是過度反應了。
7. 群聯法說會對NAND Flash景氣釋出樂觀訊號，符合我們先前提出的看法，詳細請見獨家產業報告「NAND Flash需求回穩，報價加速落底」(連結)本文及補充內容。
8. Apple宣布放棄AirPower量產，可能會衝擊市場對於無線充電的信心，並開始聯想USB-PD快充。
群聯法說會 在 [新聞] 群聯法說會前夕資金卡位盤中股價寫逾二- 看板Stock 的推薦與評價
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原文標題：群聯法說會前夕資金卡位 盤中股價寫逾二個月新高
原文連結：https://money.udn.com/money/story/5710/5651814
發布時間：2021-08-05 11:06
原文內容：
快閃記憶體控制晶片大廠群聯電子（8299）第二季營收成長力道優於市場預期，再加上毛
利率也可望持續優於上季，在明（6）日將舉行法說會前，今日市場資金提前卡位，推升
股價今日一度上漲逾6%，股價今寫下二個多月新高。
在看好群聯第二季獲利可望開出佳績下，趕在該公司明日將舉行法說會前，今日市場資金
提前進場卡位，推升群聯股價今日盤中一度上漲逾6%，盤中股價高點來到536元，股價寫
下5月11日以來新高。
群聯今年第二季營收為159.09億元，較上季成長23.45%，也較去年同期大幅成長45.96%。
累計今年前6個月營收達287.98億元，與去年同期相較成長21%。
第二季雖是電子業傳統淡季，但群聯表示，該公司近年來持續調整產品及客戶結構，再加
上漲價訂單從3月開始反映，第二季出貨反應漲幅會比第一季更明顯，因此，預估第二季
毛利率會較第一季成長，單季業績表現也可望持續向上。此外，Gen 4中階SSD模組與IC
的出貨將開始加溫，另外，新的電競應用也開始擴大出貨，對後市營運都具正面效益。
對於後市營運展望，該公司表示，目前市場對控制IC的需求仍相當強勁，完全沒放緩的現
象，但供給面上，由於上游代工廠的供給仍吃緊，因此，至少到第3季底前，仍可以看出
需求強勁，價格仍可能持續上漲。
心得/評論： ※必需填寫滿20字
盤整有夠久,今天終於突破區間開布林了
希望有機會複製聯詠走勢
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