🔥 宏捷科(8086)受惠手機與需求強勁，營運維持高檔，預計未來擴廠能更提升營運動能
砷化鎵晶圓代工廠宏捷科 (8086-TW) 受惠手機功率放大器 (PA)、Wi-Fi 6 需求強勁，營運維持高檔，本季底月產能將達 1.5 萬片，由於既有擴產計畫不變，估年底將達 2 萬片目標，不排除再加碼擴產，最高上看 2.3 萬片，產能年增逾 5 成。
.
因應台幣升值與建廠成本上升，宏捷科1月已通知所有客戶產品將全面漲價10％，13日後新訂單適用，先前已下單部分不溯及既往，目前先消化在手訂單，估漲價效應將反映在5、6月後。
.
🤔近期走勢
法人指出，目前三大主要客群產品分布在4G、5G與WiFi 6領域，為了讓產品組合更加全面性，現階段已積極布建新產能，以擴大全球砷化鎵市場市占，同時也積極布局低軌道衛星市場，預計第2季開始量產出貨，挹注業績成長。
.
✨未來走勢
另外，與中美晶旗下環球晶合作腳步也正加速中，預計今年5、6月攜手搶攻氮化鎵（GaN）市場商機，未來環球晶將擔負上游化合物半導體穩定供應角色，宏捷科可由客戶端提供快速產品驗證，加速氮化鎵產品，以快速符合客戶需求，估計這項業務未來將成為宏捷科的營收主力。
.
💼公司簡介：
為全球第二大砷化鎵晶圓代工廠，從上游購買磊晶片，依照客戶設計圖加工製造成6吋砷化鎵(GaAs)晶圓，再交由客戶委託的封裝廠進行晶粒封裝。主要代工客戶為立積(4968)、台灣絡達、Skyworks(全球寡占的PA領導商、也是iPhone的PA模組供應商，本身也擁有相同產能)。
.
🦾主要競爭對手：
穩懋(3105)、環宇KY(4991)、聯穎(3550)、中國三安光電。
.
👥主要事業部門：
產品主要為砷化鎵與光學產品：
.
砷化鎵：
HBT應用於手機與無線網路功率放大器(PA)。pHEMT應用於手機/衛星射頻開關(SW)、以及低雜訊放大器(LNA)。BiHEMT應用於WIFI/手機、PA/SW/LNA三合一整合晶片。IPD應用於被動元件、WIFi濾波器。主要客戶為SkyWorks、立積(4968)、台灣絡達、中國VanChip、中國RDA等。
.
光學產品：
主要產品為LD VCSEL(垂直共振腔面射型雷射)，可應用於深度測距、相機 3D 建模，此技術應用普及於 Smartphone 臉部辨識、AR/VR 以及未來汽車自動駕駛所需之 LiDAR 元件，主要客戶為德國Vixar、奧地利AMS。根據市調研究機構 Yole 預估 2017 年至 2023 年 3D Sensing & Imagine 需求市值複合成長率(CAGR)約 48%。
.
營收區域比重：
2019年銷售區域比重：台灣佔54%、美國佔23%、亞洲佔23%
.
🕵️♂一起和小樂來檢視財務三率
2020Q3毛利率：30.79 比同期(2019Q3：32.34%) 衰退
2020Q3營益率：22.59 比同期(2019Q3：2.26%) 衰退
2020Q3淨利率：17.45 比同期(2019Q3：19.29 %) 衰退
.
#[小樂]安心存好股
https://bit.ly/36Tyyws
#股票 #投資 #理財
三安光電產品 在 [新聞] miniLED 大陸晶粒廠商三安跌倒，富采（ - 看板Stock 的推薦與評價
原文標題：三安擠入蘋果供應鏈一波三折 Mini LED良率、專利將成挑戰
原文連結：https://reurl.cc/mG9YkA
發布時間：韓青秀／台北 2022-1-5
原文內容：
蘋果(Apple)2021年接連推出新一代12.9吋 iPad Pro及14、16吋MacBook Pro問世，並搭載M
ini LED背光設計，然而新品放量較市場預期延後，導致2021年銷售時間縮短。
隨著2022年Mini LED市場需求持續擴大，蘋果擬新增中國供應商加入量產行列，業界傳出，
雖然中國LED晶粒龍頭廠三安光電正摩拳擦掌搶進蘋果大單，但Mini LED晶粒驗證卻尚未通
過，品質穩定性與專利掌握將可能成為隱憂。
業界指出，根據蘋果過去對新品銷售的規劃時程，導入新技術後將可維持3+2年的產品壽命
，相當於前3年做為主打，從第4年可能推出大改款設計，後2年作為舊產仍品延續市場銷售
。
換言之，蘋果2021年首發3款Mini LED背光機種後，2022年新品量產鋪貨的動能火力全開，
包括MacBook Pro進入新品銷售成長的高峰期，將引領Mini LED背光應用強勁成長。
由於蘋果Mini LED供應鏈一度出現良率不佳問題，導致量產時程延後至2021年第2季才逐漸
順暢，在12.9吋iPad Pro大舉鋪貨之後，MacBook Pro的14吋及16吋NB緊接在第4季發表推出
。
為了應付2021年下半的出貨旺季，LED廠富采的Mini LED產能從第2季起稼動率進入滿載，第
3季出貨全滿進入高峰且延續至年底，而艾邁斯歐司朗(ams OSRAM)作為第二供應商也從下半
年開始加入量產支援，帶動Mini LED產線維持滿載量產。
隨著2大供應商的產能供應有限，2022年Mini LED供應吃緊問題隱然浮現，雖富采2021年第4
季將再增加20%產能，台灣及中國廠區在2022年第2季的Mini LED產能將會提升至150萬片，
但富采董事長李秉傑指出，由於2022年Mini LED市場需求數量將呈現倍數成長，預計業界產
能不足仍將大於產能過剩的問題。
外界原本推測，繼三安光電躍居三星電子Mini LED背光TV的主力供應商後，最快在2021年第
4季將有機會取得蘋果Mini LED供應鏈門票，並在廈門、湖北等生產據點陸續擴充Mini LED
機台設備，2022年可望順利大啖IT新品訂單，成為新一批供應Mini LED晶粒的生力軍。
不過相關供應鏈透露，三安的Mini LED晶粒遲遲未過認證，近期仍處於小量交貨階段，推測
與量產品質、專利考量等因素脫不了關係，雖然三安Mini LED已陸續交貨其他品牌大廠，但
攜帶式IT產品更要求輕薄規格，且進入大量生產後必須維持穩定良率供貨也成為考驗。
另一方面，專利授權也是蘋果對供應鏈強力要求的重點，由於LED多項關鍵專利長期掌握於
國際五大廠的手中，包括日亞化(Nichia)、Cree、Osram、Philips Lumileds、豐田合成(To
yoda Gosei)等，因此蘋果過去在LED背光及閃光燈等多半來自具有專利保障的大廠。
而Mini LED晶片尺寸縮小後，蘋果透過晶電與豐田合成(Toyota Gosei)合資公司豐晶光電下
單，藉此確保關鍵專利不受侵權疑慮，雖然三安光電具有優異性價比，但晶電在專利布局勝
出而拔得頭籌。
儘管外界認為，三安光電將可作為蘋果銷售中國內需市場的主要供應商，或可擺脫專利侵權
的風險，但不同於TV或車載的區域性應用市場，平板、NB均屬於攜帶式應用，跨國流通仍將
可能引發侵權風險。
三安光電搶進蘋果供應鏈的進度雖然一波三折，在2022年Mini LED背光需求倍增成長的動能
下，Mini LED良率改善僅是時間長短問題，而蘋果的品牌大旗護身或能找到免於侵權的折衝
方法，目前業界仍認為三安分食蘋果大餅將勢在必行，但放量供應時程可能將比預期延後，
專利疑慮也將成為市場關注的焦點。
責任編輯：陳奭璁
https://mms.digitimes.com/printimg/2022/20220105_dt.pdf
心得/評論： ※必需填寫滿20字
今天富采好像有點強 是這個原因嗎？
希望不要在一條死魚了。可以活跳跳了！
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.137.151.125 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641368153.A.62D.html
... <看更多>