【Michael Burry 對決 Cathie Wood!誰會是這場頂尖對決的贏家?】
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#美股東西軍
#頂尖對決
#這篇的品質絕對是最頂的
🔖 兩位在金融界著名的人物:Cathie Wood (ARK CEO / CIO) 和 Michael Burry (Scion Asset Management CIO),這兩位的投資理念終於針鋒相對,並產生投資想法上的碰撞!你各位快點準備好你的爆米花、拉板凳、選邊站來看戲。Gamma 很開心能將這場「戰鬥」用 Gamma 的角度來做「場邊的轉播」,並用文字的方式娛樂各位投資人。
🔖 公開股市長期以來都是矽谷的科技公司企圖避開的資本市場,因為他們認為公開市場的投資人都只在乎短期的利潤。這種心態在 2010 年代一直都深植在矽谷的科技公司之中,他們都希望公司能在私有資本市場待越久越好。而在近幾年這樣的心態開始出現了轉變,因為公開市場投資人開始仿效私有融資輪的估值來投資這些股票 (比如說用 40 法則、10 倍 EV/Sales 的估值等等)。Ark 是這種促成這種轉變的眾多以科技為主的基金之一。
🔖 Michael Burry 所建構的投資組合,看起來剛好跟 Gamma 在之前對於經理人問卷的分析文章中的共識一致,跟大部分的經理人相似,他也做多巨型科技股票 (FAAMG)、做多消費必需品類股、做多健康照護類股,同時放空那些被資產配置者們認為「估值過高」和「太擁擠」的高估值科技股票,比如說 $TSLA 和 ARKK 內的成分股。
🔖 雖然 Michael Burry 對於總體經濟的觀點可以很明顯從他的持倉中觀察到,但 Cathie Wood 則有與之相反的觀點,Cathie Wood 認為科技所引發 (technology induced) 的通貨緊縮持續存在,目前觀察到的高 CPI 數據只是暫時性的。對於 Gamma 來說,當討論到總經觀點時,兩者的觀點就我們看來也都是老生常談了。
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同時也有7部Youtube影片,追蹤數超過6,370的網紅財女Jenny,也在其Youtube影片中提到,波克夏公司公布了最新的13F ,揭露上季持股的變動。除了之前已經知道的波克夏Q3庫藏股規模達90億美元、創下歷史新高紀錄,遠多於Q2的前次歷史高51億美元,以及被大家算出來的蘋果(AAPL)減持之外,比較明顯的異動就是新增了健康照護類股的公司,這篇文章幫讀者幾個重點。 1. 賣出部分Apple(A...
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儘管Delta病毒蔓延全球 ,美股3日(周二)仍一改前一日跌勢,四大指數反轉上攻,在蘋果、健康照護類股領軍之下,標普500指數創下歷史新高。中國官媒稱遊戲產業為「精神鴉片」引發市場憂心,中概遊戲股重挫。
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一張圖看盡昨天美股盤勢🤷♀️
開盤落後的納斯達克,在盤中奮起直追,最後漲幅居於三指之冠,能源股等價值類股則是開高走低,最後表現平淡。消費類股與健康照護類股則有不錯表現。
昨天的數據中,大家比較關注數據應是房價指數又創新高,4月標普CoreLogic Case-Shiller房價指數上漲14.6%,相比去上個月的增速13.3%上升,利率在低檔的情況下需求仍然強勁,供給不足也是推高房價的原因之一。
美國的房市是否呈現泡沫趨勢?剛好看到經濟學人的一篇文章討論的這個問題,從貸款額度與借款人信用的角度去看,債務品質其實還算OK,也就是借款人仍屬於較有能力負擔利息債務的一群,要重演次貸危機的可能性較低。
不僅是美國,台灣近期的房價走勢也是逐漸攀高,因為疫情的關係雖然多少影響看房意願。不過說實話近期聽到朋友買房的消息還不少,和房產業的朋友聊天,也還是有購屋需求的人在這個時候進場,在議價上或許空間稍大。
以前也寫過幾篇看房買房的心得文章,沒想到有讀者買房時還有搜尋到^^所有的泡沬、違約都是從追逐上檔獲利,忽略下檔風險,承擔超出自己能力以外的負債開始。從投資的角度來思考買房這件事情,在評估的時候也會更理性。
尤其是在年輕的時候買房,隨著年齡增長,家庭成員的變化,現在可能還要加上WFH的因素,空間需求變大,或許會有更頻繁的換屋需求,那你現在手上的物件是否可以保值與維持流動性就更重要,提供給大家參考摟!
圖片來源:華爾街日報
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波克夏公司公布了最新的13F ,揭露上季持股的變動。除了之前已經知道的波克夏Q3庫藏股規模達90億美元、創下歷史新高紀錄,遠多於Q2的前次歷史高51億美元,以及被大家算出來的蘋果(AAPL)減持之外,比較明顯的異動就是新增了健康照護類股的公司,這篇文章幫讀者幾個重點。
1. 賣出部分Apple(AAPL)股票,但仍占總投資組合48%
2. 金融股調整:減持富國銀行(WFC)與摩根大通(JPM),增持美國銀行(BAC)
3. 新買入醫療照護類股:ABBV, MRK, BMY, PFE
4. 出清Costco(COST)
有興趣了解波克夏的其它交易,可以參考這篇文章最下方的文章連結
https://pse.is/3976gd
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擔憂川普上任限制拉美地區經貿往來
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國際ETF資金流入 Top10 2016/11/07~2016/11/11
1.SPDR標普500指數ETF 〈SPY〉流入139.88億美金
2.SPDR金融類股ETF〈XLF〉流入39.05億美金
3.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入38.15億美金
4.SPDR健康照護類股ETF〈XLV〉流入19.25億美金
5.SPDR工業類股ETF〈XLI〉流入16.26億美金
6.iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉 流入13.05億美金
7.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉 流入8.23億美金
8.iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉 流入8.14億美金
9.Vanguard標普500指數ETF 〈VOO〉流入7.63億美金
10.First Trust納斯達克100科技類股指數ETF〈QTEC〉 流入6.60億美金
國際ETF資金流出 Top10 2016/11/07~2016/11/11
1.iShares MSCI新興市場ETF〈EEM〉 流出-22.62億美金
2.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉 流出-8.38億美金
3.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉 流出-7.22億美金
4.First Trust非必需消費AlphaDEX指數ETF〈FXD〉 流出-6.98億美金
5.SPDR黃金ETF〈GLD〉 流出-6.19億美金
6.SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉 流出-5.18億美金
7.ProShares放空型標普500指數ETF〈SH〉 流出-5.15億美金
8.iShares美國房地產指數ETF〈IYR〉 流出-5.14億美金
9.iShares黃金信託ETF〈IAU〉 流出-5.00億美金
10.SSPDR公用事業類股ETF〈XLU〉 流出-4.63億美金
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商品行情 由咖啡、黃金與白銀等領跌
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1.SPDR標普500指數ETF 〈SPY〉流入139.88億美金
2.SPDR金融類股ETF〈XLF〉流入39.05億美金
3.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入38.15億美金
4.SPDR健康照護類股ETF〈XLV〉流入19.25億美金
5.SPDR工業類股ETF〈XLI〉流入16.26億美金
6.iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉 流入13.05億美金
7.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉 流入8.23億美金
8.iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉 流入8.14億美金
9.Vanguard標普500指數ETF 〈VOO〉流入7.63億美金
10.First Trust納斯達克100科技類股指數ETF〈QTEC〉 流入6.60億美金
國際ETF資金流出 Top10 2016/11/07~2016/11/11
1.iShares MSCI新興市場ETF〈EEM〉 流出-22.62億美金
2.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉 流出-8.38億美金
3.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉 流出-7.22億美金
4.First Trust非必需消費AlphaDEX指數ETF〈FXD〉 流出-6.98億美金
5.SPDR黃金ETF〈GLD〉 流出-6.19億美金
6.SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉 流出-5.18億美金
7.ProShares放空型標普500指數ETF〈SH〉 流出-5.15億美金
8.iShares美國房地產指數ETF〈IYR〉 流出-5.14億美金
9.iShares黃金信託ETF〈IAU〉 流出-5.00億美金
10.SSPDR公用事業類股ETF〈XLU〉 流出-4.63億美金
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EPFR統計:近周美股基金榮登吸金王
高通Q2財報優且樂觀看待本季
歐盟要求蘋果補稅不敵i7亮相 周線紅
黃金礦業ETF 僅3.25億美金流入
升息預期增溫 美國金融股領漲大盤
Mylan調高要價遭抨擊 醫療類股收黑
醫療類股收黑 IBB仍有逢低買盤進場
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債券風險較證券小 報酬率也較低
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日圓跌至一個月低位 推升日股大漲
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八成經濟學家預期ECB將延長購債期限
預期升息提早卡位 美國金融股領漲
俄羅斯能源部長上週表示沒凍產必要
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泰股賣壓出籠急跌 股匯雙殺
等候美國非農數據 亞股漲跌互見
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新興國家美元主權債指數 周跌幅0.23%
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黃豆、可可和鋁等價格跌幅偏大
聚焦9/8 ECB利率會議&德拉吉談話
9/7蘋果新品發佈 i7銷售預期不高
國際ETF資金流入排名 TOP10
1.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流入40.07億美金
2.SPDR標普400中型股ETF〈MDY〉流入3.42億美金
3.VanEck Vectors黃金礦業ETF〈GDX〉流入3.25億美金
4.SPDR科技類股ETF〈XLK〉流入2.89億美金
5.iShares核心標普中型股指數ETF〈IJH〉流入2.81億美金
6.iShares美國金融ETF〈IYF〉流入2.61億美金
7.VelocityShares三倍做多原油ETN〈UWTI〉流入2.55億美金
8.Vanguard FTSE新興市場ETF〈VWO〉流入2.10億美金
9.iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉流入1.83億美金
10.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入1.78億美金
國際ETF資金流出排名 TOP10
1.SPDR黃金ETF〈GLD〉流出-7.90億美金
2.PowerShares那斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-7.11億美金
3.iShares 20年期以上美國公債ETF〈TLT〉流出-4.19億美金
4.PowerShares標普500低波動ETF〈SPLV〉流出-2.80億美金
5.WisdomTree歐洲股票型匯率避險ETF〈HEDJ〉流出-2.06億美金
6.SPDR巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流出-1.82億美金
7.SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉流出-1.78億美金
8.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉流出-1.72億美金
9.PIMCO 25年期以上零息美國公債指數ETF〈ZROZ〉流出-1.66億美金
10.VelocityShares三倍放空原油ETN〈DWTI〉流出-1.48億美金
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