本週經濟類期刊重點摘要
Economist(經濟學人)
封面故事:拜登的中國主義
美國的保護主義與”非我即敵”的言論將傷害美國並讓盟邦無所適從
古巴起義的原因在國內 拜登應該廢除川普的政策並解除古巴禁運
無法無天的統治 種族隔離以來最嚴重的動亂凸顯南非的脆弱
碳邊境稅可能是好主意 但實際上對保護主義者可能是最佳禮物
運動員陸續抵達東京準備奧運 興奮劑仍相當普遍 體制需要改革
Barron’s(巴倫周刊)
封面故事:迷因股交易還遠未結束
迷因股風暴半年後Gamestop和AMC還在高點 華爾街正為如何應對而苦苦掙扎
經濟強勁復甦 房地產市場火爆 通脹上升 達拉斯聯準主席主張FED應逐步收緊貨幣政策
台積電發布令投資者不安的晶片前景 短缺預計拖到明年且利潤率將低於預期
據傳英特爾正洽談以300億美元收購晶片代工大廠格羅方德 交易若成將強化英格爾的晶片製造部門
狗狗幣的共同創辦人語出驚人 “加密貨幣是由富人壟斷集團控制的騙局”
迷因股AMC股票震盪 機器交易系統認為其表現將超過臉書和沃爾瑪
歐洲野心勃勃領先前全球的氣候計畫 對電動車業至關重要
中國收緊對科技企業的監管 可能會使得互聯網兩大巨頭阿里巴巴和騰訊相互開放服務
中國退休危機比美國嚴重? 貝萊德尋求在中國批准「生命週期基金」
Fortune(財富雜誌)
賓士母公司公布意外亮眼財報 顯示晶片短缺對汽車大廠也不見得全都是壞事
加密貨幣和美國國債收益率的暴跌 股市在週四迎來最陰暗的一天
美國聯準會主席鮑威爾在國會談話 “通貨膨脹未來數月恐持續高位後才會放緩”
新冠疫苗、變種病毒株與疫苗加強劑 共同組合成一場微妙的風暴
拜登不願解除川普對申根26國赴美的旅遊禁令 航空公司和旅客表達不滿
美國總統拜登要完成四兆美元支出計畫 擴大醫保和稅收等細節仍將面臨巨大障礙
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兆遠財報狗 在 Joe's investment Facebook 的最讚貼文
Joe:「美國最近科技股行情相當悶,不過科技股的財報顯示,大部分的營運狀況都不錯,如果當初買進股票的理由還在,那就不用太擔心短線的波動變化。」
高盛數據顯示,避險基金拋售科技股並大舉做空,是本波科技股跌勢的主因,然而,這股做空力道太兇猛,也許會反撲掀起軋空秀,美銀(BofA)數據顯示,過去四週來,避險基金客戶拋售了數量空前的股票。高盛主經紀商(Prime brokerage)發佈的報告,也佐證此一說法,顯示避險基金可能是科技股拉回的元凶,避險基金連續7天淨賣超科技股,而且過去10天來,避險基金也有9天淨賣超科技股。值得注意的是,這股賣壓主要來自作空,空單交易和多單相比,比例是2比1。
避險基金激烈拋股作空,他們對資訊科技類股的持股比重相對於S&P500而言,為負3.3%,創2020年12月來新低。探究科技股底下的各類股,科技硬體股減碼最多(負5.6%),接著是半導體/半導體設備股(負2.4%),不過他們加碼軟體和服務股(4.8%),4月底時,避險基金也曾賣股出逃,8天來有7天賣超,結果引發軋空秀,讓S&P500和NASDAQ雙雙改寫空前高。ZeroHedge指出,這股作空壓力可能會再釀軋空潮,成為科技股點火上衝的新動能。
美股的另一助力是企業庫藏股。4月份企業宣布的庫藏股金額高達2,090億美元,創2018年6月以來的單月次高。2018年Trump調降企業稅,掀起庫藏股浪潮,EPFR分析師Winston Chua說:「這將是財報季的庫藏股旺季」,他估計5月份的庫藏股金額仍會徘徊高檔,可能會持續數週後,才會降溫,回顧歷史,庫藏股通常和S&P500高度連動,S&P500表現好時,企業往往會加碼回購庫藏股。然而,近來購買力道太強,可能難以維持。
美國散戶的炒股熱降溫,這些人到哪去了?數據顯示,他們開始炒作更投機資產---加密貨幣,促使狗狗幣等虛幣幣值爆衝。與此同時,美股和美股選擇權的交易量大減、降至2020年10月以來新低,The Block Crypto替CryptoCompare彙整的數據顯示,主要虛幣平台的交易量在2020年4月只有不到1000億美元,今年3月飆至1.2兆美元、4月更升至1.7兆美元,虛幣衍生商品的交易量也爆衝,許多機構投資人偏好用芝加哥商業交易所(CME)的以太幣期貨,取得對加密貨幣的曝險。本週二(5月4日)為止,此種虛幣期貨的交易口數突破空前紀錄,逼近6,500口,遠高於4月1日的不到1,000口。
數據顯示,4月份美股成交量月減27%、美股選擇權成交量也月減14%、跌至2020年10月以來新低。不只美股,公債和企業債也受到冷落。Tradeweb的日均交易量,4月份降至每日不到9,000億美元,低於3月份的每日1兆美元。儘管如此,Piper Sandler分析師Rich Repetto強調,美國權益現貨商品(cash equities)的交易量仍高於疫情之前。4月份美國股票選擇權的日均交易量下跌14%,依舊高於2020年日均交易量的每日近3,000萬口,狗狗幣(Dogecoin)不再是玩笑,今年來此種加密貨幣狂飆13,000%,市值衝上800億美元,身價撂倒疫苗大廠Moderna、通用汽車(GM)等,狗狗幣在2013年因一句玩笑話誕生,今年來狗狗幣價格飛漲,5日為止,一度逼近0.7美元,今年至今漲幅突破13,000%。特斯拉創辦人Musk更讓漲勢點火。Musk經常在推特提到狗狗幣,讓此種虛幣的知名度和價格一路竄升,現在狗狗幣市值高達800億美元,已經超車Moderna的682億美元、通用汽車的788億美元、電玩大廠Activision Blizzard的694億美元。
Galaxy Digital的創辦人兼執行長Mike Novogratz認為:「(狗狗幣的飆漲)有點像對體系比出中指,人民對當前的金融系統感到不滿。就是如此」。Novogratz重申,擔心狗狗幣的漲勢能否持續,他認為狗狗幣不像比特幣一樣精密,但是做空非常危險。他說不會加入狗狗幣的作多行列,一旦熱潮退燒,下行空間極大,他對狗狗幣的飆漲非常吃驚。
https://www.moneydj.com/kmdj/news/newsviewer.aspx?a=f9c4431c-5ee4-47bb-9b32-88a0254665d2&c=MB010000&fbclid=IwAR3vSbCRCuUdVLY69ZK413KEkQktErsIRvmh_YUuIKBQDZ9wwzZuFH96RxI
https://www.moneydj.com/kmdj/news/newsviewer.aspx?a=bc233de1-59ed-4964-bd1d-986ae609e8cc&c=MB070100&fbclid=IwAR15AlDfiF37sL9P1wOFCGed381E9LGccprK4slgrJ9VI7nUJL814zd6OJ0
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〈美股盤後〉鮑爾看到「美股存在一些泡沫」 道瓊尾盤急跌收黑
週三 (28 日) 美國總統拜登宣布 1.8 兆美元的「美國家庭計劃」和加稅計畫,聯準會一如預期維持利率政策按兵不動,Fed 主席鮑爾於記者會上持續淡化通膨風險,促使標普一度來到盤中歷史新高。
然而,鮑爾提到:「確實在股市和其他地方看到了一些泡沫」,此番言論促使美股最後十五分鐘急殺,標普應聲翻黑,道瓊收跌逾 160 點,微軟領跌科技股。
週三美國聯邦公開市場理事會 (FOMC) 公布最新利率決議,聯準會暗示經濟風險已減弱,同時維持接近零利率,並持續每月 1,200 億美元的資產購買速度。
當外媒記者提問諸如 GameStop、狗狗幣暴漲是否對金融穩定性構成威脅時,鮑爾不諱言回應:「一些資產價格很高,在資本市場上確實看到了一些泡沫,這是事實。我不會說這與貨幣政策沒有關係,但是這在很大程度上與接種疫苗和經濟重啟有關。」
此外,美國總統拜登週三推出了 1.8 兆美元的「美國家庭計畫」,獲大美國教育、育兒和帶薪休假方面的投資,其中將美國富人資本利得稅從原本的 20%,幾乎倍增調漲到 39.6%,但放棄了提高遺產稅等加稅計畫。
全球新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續升溫,截稿前,據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計,全球確診數已飆破 1.49 億例,死亡數突破 314 萬例,美國累計確診超過 3221 萬例,累計死亡數超過 57.4 萬。印度累計確診超過 1799 萬例,巴西累計確診 1444 萬例。
週三 (28 日) 美股四大指數表現:
美股道瓊指數下跌 164.55 點,或 0.48%,收 33,820.38 點。
標普 500 指數下跌 3.54 點,或 0.08%,收 4,183.18 點。
那斯達克指數下跌 39.19 點,或 0.28%,收 14,051.03 點。
費城半導體指數下跌 47.12 點,或 1.46%,收 3,178.49 點。
標普 11 大板有 5 大板塊收紅,能源、通訊服務、金融板塊領漲,資訊科技、醫療保健和房地產領跌。
焦點個股
科技五大天王漲跌互見。蘋果 (AAPL-US) 下跌 0.60%;臉書 (FB-US) 上漲 1.16%;Alphabet (GOOGL-US) 勁揚 2.97%;亞馬遜 (AMZN-US) 上漲 1.20%;微軟 (MSFT-US) 跌 2.83%。
道瓊成分股漲跌互見。雪佛龍 (CVX-US) 漲 2.45%;Visa(V-US) 漲 2.45%;Salesforce(CRM-US) 漲 1.14%。Amgen(AMGN-US) 重挫 7.22%;波音 (BA-US) 跌 2.89%;微軟 (MSFT-US) 跌 2.82%。
費半成分股大多下跌。德州儀器 (TXN-US) 重挫 4.41%;安森美 (ON-US) 跌 4.26%;美光 (MU-US) 跌 3.83%;Cree(CREE-US) 跌 3.35%;恩智浦 (NXPI-US) 跌 2.34%;超微 (AMD-US) 跌 1.40%。Marvell(MRVL-US) 上漲 1.89%。
台股 ADR 僅日月光收高 。台積電 ADR (TSM-US) 跌 1.33%;日月光 ADR (ASX-US) 勁揚 1.90%;聯電 ADR (UMC-US) 跌 2.77%;中華電信 ADR (CHT-US) 跌 0.15%。
個股消息
蘋果 (AAPL-US) 下跌 0.60% 至每股 133.58 美元,盤後股價上漲逾 3%。發布 2021 會計年度第 2 季財報,營收、獲利遠勝華爾街預期,宣布將加發 7% 股利和執行 900 億美元庫藏股。
特斯拉 (TSLA-US) 下跌 1.47% 至每股 694.40 美元。特斯拉週三傳出在美國和德國違反環境法規。此外,該公司執行長馬斯克自封為狗狗幣「教父」,促使狗狗幣應聲狂飆。
Google 母公司 Alphabet 週二盤後公布第一季財報,營收遠勝市場預期,獲利連兩季改寫公司新高,反映企業為了搭上經濟重啟順風車擴大數位廣告支出,還宣布 500 億美元庫藏股計畫。Alphabet(GOOGL-US) 週三上漲 2.97% 至每股 2,359.04 美元。
微軟 (MSFT-US) 下跌 2.83% 至每股 254.56 美元。週二盤後公布 2021 會計年度第三季 (3 月底止) 獲利和營收高於分析師預期,營收成長率為 2018 年以降最高,且第四季營收可望高於預期,然而由於第三季雲端事業營業利潤率下降,拖累其股價週三下跌。
Spotify (SPOT-US) 下跌 12.32% 至每股 256.84 美元。該公司週三盤前公布最新財報好壞參半。第一季訂閱戶數量優於華爾街預期,但每月總活躍用戶數令投資者失望,還降低全年財測。
AMD (AMD-US) 該公司週二盤後公佈第一季財報,營收財測皆優於市場預期,資料中心銷售猛增逾一倍,公司看好各項業務將持續成長,預估下一季資料中心與遊戲將為主要成長動能,並將全年營收成長率由 37% 上修至 50%。
波音 (BA-US) 下跌 2.81% 至每股 235.46 美元。波音週三公布第 1 季財報,營收較去年同期下滑 10%,且連續 6 季錄得虧損,但客機交付情況已漸改善。
華爾街分析
Leuthold Group 首席投資策略師表示:「尖牙股 (FAANGs) 大多在本週公布財報,股市可能要等到其中一些關鍵報告出爐之後,才能決定其下一個主要方向。」
聯準會一如預期利率政策按兵不動,FLPutnam 財富管理公司投資組合經理兼負責人 Ellen Hazen 說:「對於市場而言,沒新消息是好消息,因為這意味 Fed 將在不久的將來保持寬鬆態度,這是一個金髮姑娘 Fed,這正是股市所尋求的。」
Allianz investment Management 高級投資策略師 Charlie Ripley 表示:「Fed 意識到經濟迅速復甦引發市場對通膨的擔憂,但他們仍堅持,通膨率上升將會是暫時性的,就目前而言,Fed 仍在嚴格控制債券市場,但似乎很快就會開始討論縮減債券購買規模了。」
然而,富國銀行策略師 Michael Schumacher 有不同的看法,他表示:「鮑爾幾乎是在向市場保證,Fed 不會很快地限制資產購買,意味著美債殖利率不太可能直線上升,華爾街不會遇到 Fed 談論很快縮減購債規模的不確定事件。」
https://news.cnyes.com/news/id/4635371?exp=a
【全球股市觀察站】2021-04-28(美國時間)
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