🔴四位數的台積電? 三位數的聯電? -📀晶圓代工成熟製程的爭霸戰🆙
▶️➡️全球晶圓代工龍頭台積電(TSMC)8月25日陸續通知客戶,即日起該公司生產的7奈米以上的製程新訂單全面漲價20%,7奈米以下的先進制程漲價7%到9%。消息震撼全球半導體供應鏈,分析稱將直接衝擊全球半導體產業及相關產品。
晶圓代工缺貨漲價已經不是產業新聞,從去年起聯電一路漲價,到今年向來認為晶圓代工業者不該隨著需求高就調高價格,需求差就降價的台積電,也罕見的一口氣調漲的先進V.S成熟製程的價格,而仔細去看漲價的內容,成熟製程更是漲價兩成,從這樣漲價的幅度就可以知道,成熟製程的市場需求有多麼的強勁,這就不難理解,專攻成熟製程市場的聯電,去年股價大漲187%,台積電60.1%,今年迄今聯電大漲53%,台積電17.7%。
事實上,聯電自從2018年放棄12奈米以下的先進製程,專攻8吋晶圓和28奈米成熟製程,當時很震撼市場,這等於是宣布不再和台積電軍備競賽,這讓聯電股價一直都徘徊在1X元,就不難窺見市場對聯電這布局的反應,但聯電反而因此不需要增加資本支出,後續折舊攤提費用,專注在提高股東報酬率和現金流量,聯電今年第2季毛利一舉突破30%、來到31.3%;上半年營收較去年同期成長13.1%,但上半年EPS卻較去年同期成長超過1倍多,去年上半年EPS 0.74元、今年上半年EPS 1.83元,顯然轉型有成。聯電日前法說會上也表示,第3季的需求仍然強勁,預估晶圓出貨量季增1-2%,平均銷售單價季增約6%,估第3季毛利率將進一步上揚約在35%,本業獲利也可比第2季持續成長。最新9月8號聯電總座表示,晶圓訂單客戶產能已經談到到明年底。
🚗價格調升、毛利增加這些是結果,但真正的原因,也就是需求,究竟從何開始爆炸性成長?真正讓聯電能夠一躍而起的,是5G電動車各種互聯網時代的需要,現在所需最夯的電動車相關的車用電子,非常需要大量的成熟製程晶片,當然還有微控制器等消費電子、通訊設備、智慧醫療等等,這讓成熟製程爆發性的開支散葉成長,成熟製程的可應用層面非常之廣,用白話一點的方式來說想像一下一輛智慧電動車所需要的車用晶片有多少?相較於傳統汽車,電動車就像一台可移動的超大型電腦,使用的半導體晶片需求將會大增,這也就是為何晶圓代工廠、矽晶圓廠均積極佈局車用市場,並相繼切入更新的材料:氮化鎵 (GaN) 等化合物半導體領域(也就是第三代半導體)。那麼先進製程呢?因為他的技術門檻高,主要使用在高端的傳輸、伺服器、數據中心等等,相較於成熟製程目前可應用的相對少。
🕐科技進步走的太快,晶片卻來不及生產供應,讓現階段的市場需求青睞成熟製程,等於是聯電的主場優勢,看到這裡就明白的聯電,外資重新擁抱甚至喊到百元目標價,曾經在21年前達到175元以上的歷史高點,市場都在看21年的漫長等待,聯電有沒有機會重返三位數?當然有著先進製程領先實力的台積電,回頭過來衝成熟製程,兩邊通吃,外資也不吝嗇看好到千元實力。
❗️需要思考的是,不只台灣廠商,亞洲的晶片供應商像是中國、韓國也前仆後繼擴廠,衝刺門檻相對低的成熟製程,來解決現階段晶片供不應求的景況,缺貨不會一直持續,何時會達到飽和?還有多久好光景達到產業的滿足點?這些是投資朋友們在操作上不妨納入考量的喔!
參考+延伸閱讀資料:
https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/3007168
https://www.bbc.com/zhongwen/trad/business-58421003
https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/29647
https://udn.com/news/story/7240/5676126
商業週刊
BBC News 中文
Anue鉅亨網財經新聞
圖片來源:BBC
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〈美股盤後〉亞馬遜市值蒸發750億美元 標普連6個月收紅
鉅亨網編譯羅昀玫2021/07/31 05:19
亞馬遜市值蒸發750億美元 標普連6個月收紅 (圖片:AFP)
亞馬遜市值蒸發750億美元 標普連6個月收紅 (圖片:AFP)
Tag美股盤後標普那指費半道瓊新冠病毒美國證券交易委員會中概股蘋果亞馬遜
週五 (30 日) 亞馬遜因財報遜預期股價暴跌,美股三大指數下滑,中概股表現不佳,標普收黑 0.54%,但仍創連續第六個月漲勢,為 2018 年以來最長紅紀錄。
標普本週下跌 0.4%,但 7 月漲幅達 2.3%,那指本週下跌 1.1%,但仍為維持月漲幅達 1.2%,而道瓊週跌 0.4%,7 月上漲了 1.3%。
政經消息方面,聖路易斯聯準銀行主席布拉德 (James Bullard) 週五表示,金融市場已做好充分準備,讓 Fed 自今天秋季起開始縮減大規模購債計畫,並在明年第 1 季結束。
自 3 月份以來,紐約聯邦準備銀行隔夜附買回操作金額不斷激增,週五聯準會 (Fed) 的隔夜附買回操作 (ON RRP) 規模來到 1.0393 兆美元,首度突破兆美元大關。
中國政府近期頻頻出手,加強對海外上市公司的跨機構監督,週五工信部開會與阿里巴巴、騰訊等 25 家中企開會,要求企業就數據安全、消費權益保護等議題進行整改。
週五美國證券交易委員會 (SEC) 宣布新規,要求在美上市、或有意赴美上市的中國企業披露更多的資訊。
新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續蔓延全球,截稿前,據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計,全球確診數已飆破 1.97 億例,死亡數突破 420 萬例。美國累計確診超過 3479 萬例,累計死亡數超過 61.2 萬。印度累計確診超過 3157 萬例,巴西累計確診 1983 萬例。
美國疾病管制與預防中心 (CDC) 數據顯示,美國麻薩諸塞州近期新冠疫情大爆發,約四分之三的感染者接種了疫苗,其中有四人住院治療。
週五 (30 日) 美股四大指數表現:
美股道瓊指數下跌 149.06 點,或 0.42%,收 34,935.47 點。
那斯達克指數下跌 105.59 點,或 0.71%,收 14,672.68 點。
標普 500 指數下跌 23.89 點,或 0.54%,收 4,395.26 點。
費城半導體指數上漲 23.3 點,或 0.70%,收 3,356.5 點。
標普 11 大板塊僅 4 個板塊上漲,材料、房地產和必需消費品領漲,非必需消費品、能源和公用事業板塊領跌。(圖片:finviz)
標普 11 大板塊僅 4 個板塊上漲,材料、房地產和必需消費品領漲,非必需消費品、能源和公用事業板塊領跌。(圖片:finviz)
焦點個股
科技五大天王僅蘋果獨強。蘋果 (AAPL-US) 漲 0.15%;臉書 (FB-US) 跌 0.56%;Alphabet (GOOGL-US) 下跌 0.77%;亞馬遜 (AMZN-US) 暴跌 7.56%;微軟 (MSFT-US) 跌 0.55%。
道瓊成分股多收黑。Salesforce (CRM-US) 下跌 0.86%;開拓重工 (CAT-US) 下跌 2.73%;迪士尼 (DIS-US) 下跌 1.31%;雪佛龍 (CVX-US) 跌 0.74%;波音 (BA-US) 下跌 2.22%。
費半成分股漲跌互見。英特爾 (INTC-US) 漲 0.037%;AMD (AMD-US) 大漲 3.15%;應用材料 (AMAT-US) 上漲 1.77%;美光 (MU-US) 漲 0.65%;高通 (QCOM-US) 下跌 0.79%;NVIDIA (NVDA-US) 下跌 0.83%。
台股 ADR 僅中華電信下跌。台積電 ADR (TSM-US) 漲 0.42%;日月光 ADR (ASX-US) 上漲 1.49%;聯電 ADR (UMC-US) 上漲 3.34%;中華電信 ADR (CHT-US) 下跌 0.50%。
企業新聞
「景氣金絲雀」之稱的美國重機具商開拓重工第二季財報優異,但該公司警告,第三季獲利恐將被成本侵蝕。開拓重工 (Caterpillar) (CAT-US) 下跌 2.73% 至每股 206.75 美元。
重量級科技股亞馬遜財報不佳,該公司又傳出因違反歐盟的數據保護法,遭歐洲隱私權監管機構處以 7.46 億歐元 (約 8.87 億美元) 的天價罰款。雙重打擊下,亞馬遜 (AMZN-US) 暴跌 7.56% 至每股 3,327.59 美元,亞馬遜股價一夕間蒸發了 750 億美元。
亞馬遜暴跌亦拖累 eBay (EBAY-US)、Etsy (ETSY-US) 和 Wayfair (W-US) 也同步收黑逾 7%。
Pinterest (PINS-US) 週五暴跌 18.24%。該公司第二季美國每月活躍用戶至 9,100 萬戶,年減 5%。
受散戶歡迎的交易平台 Robinhood (HOOD-US) 週五上漲近 1% 至 35.15 美元。Robinhood 上市首日慘摔,科技股「女股神」伍德 (Cathie Wood) 力挺,旗下 ARK Innovation ETF 週四買入 Robinhood 近 130 萬股。
美中監管環境趨嚴之下,中概股 ADR 跌跌不休。拚多多 (PDD-US) 下跌 0.53%、百度 (BIDU-US) 下跌 1.83%、阿里巴巴 (BABA-US) 下跌 1.17%、滴滴 (DIDI-US) 上漲 4.56%、騰訊 ADR (TCEHY-US) 下跌 1.24%。
蘋果 (AAPL-US) 上漲 0.15% 至每股 145.86 美元。IDC 最新數據顯示,蘋果持續保持其全球平板電腦市場的領導地位,預計 2021 年第二季 iPad 的出貨量為 1290 萬台,超越三星和亞馬遜的出貨總和。
特斯拉 (TSLA-US) 上漲 1.45% 至每股 687.20 美元。特斯拉執行長馬斯克否認曾蘋果執行長庫克討論過蘋果與特斯拉的合併案,馬斯克還抨擊 App Store 佣金制度,實際上就是在開徵全球網際網路稅。
迪士尼 (DIS-US) 下跌 1.31% 至每股 176.02 美元。迪士尼要求所有員工在未來 60 天內全面接種疫苗。
經濟數據
美國 6 月 PCE 指數年增率報 4%,預期 4.1%,前值自 3.9% 上調至 4%
美國 6 月 PCE 指數月增率報 0.5%,預期 0.7%,前值 0.4%
美國 6 月核心 PCE 指數年增率報 3.5%,預期 3.7%,前值 3.4%
美國 6 月核心 PCE 指數月增率報 0.4%,預期 0.7%,前值 0.5%
美國 7 月芝加哥 PMI 報 73.4,預期 63.7,前值 66.1
美國 7 月密大消費者信心終值 81.2,預期 80.8,前值 80.8
華爾街分析
FactSet 的數據顯示,標普 500 成分股企業中約有 59% 的公司公布財報,目前這些企業獲利創自 2009 年第四季來最高年增長率。
BMO Capital Markets 的首席投資策略分析師 Brian Belski 於一份報告中表示:「最近幾週市場波動很大,價格波動也很大。」
Brian Belski 研判:「對 Delta 病毒及對經濟重新封鎖的可能性擔憂增加,似乎在股價走勢中發揮了關鍵作用,而與經濟增長、獲利和政策支援相關的主題仍是風險評估的要素。」
https://news.cnyes.com/news/id/4691399?exp=a
【全球股市觀察站】2021-07-30(美國時間)
阿斯匹靈實戰文章
https://scantrader.com/u/9769/service
阿斯匹靈IG
https://www.instagram.com/aspirin_grandline/?hl=zh-tw
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〈美股盤後〉美新冠死亡數破50萬 特斯拉崩近9% 那指費半遭雙殺
鉅亨網編譯羅昀玫2021/02/23 06:12
週一 (22 日) 美國新冠死亡數突破 50 萬人,美債殖利率攀升以及通膨率上升的前景引發了估值擔憂,大型科技股、晶片股慘遭拋售潮,那指、費半重跌逾 2.4%。
政經消息方面,由於美國民主黨急於在 3 月 14 日截止日前延長主要失業計劃,美國眾議院預算委員會週一以 19 票贊成、16 票反對,通過 1.9 兆美元的刺激計畫,為本周晚些時候眾議院可能通過該法案奠定基礎。
美國財政部長葉倫週一表態,她願意考慮提高資本利得稅率,來支應拜登政府的基礎建設計畫。葉倫還重申,比特幣是高度投機、低效率的資產,她支持美國推出數位美元。
全球新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續發燒,截稿前,據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計,全球確診數已飆破 11.15 億例,死亡數突破 246 萬例,美國累計確診超過 2814 萬例,累計死亡數超過 50 萬。
美國新冠感染率和死亡數呈下滑趨勢,一些科學家預測群體免疫即將來臨。
免疫專家和美國白宮首席防疫顧問福奇告誡美國民主切勿自滿,危機尚未過去。美國食品藥物管理局 (FDA) 稱,針對新變體的疫苗不需要大型臨床試驗,
英國感染數佔全球第四,僅次美國、印度和巴西。目前英國有超過 1770 萬民眾已接種第一批新冠疫苗,首相強生周一宣布逐步解封計畫。
週一 (22 日) 美股四大指數表現:
美股道瓊指數上漲 27.37 點,或 0.09%,收 31,521.69 點。
標普 500 指數下跌 30.21 點,或 0.77%,收 3,876.50 點。
那斯達克指數下跌 341.42 點,或 2.46%,收 13,533.05 點。
費城半導體指數下跌 121.45 點,或 3.77%,收 3,102.01 點。
標普 11 大板塊有 6 大板塊收黑,能源、金融和房地產板塊領漲,資訊科技、非必需消費品、公用事業板塊領跌
焦點個股
科技五大天王同步下跌。蘋果 (AAPL-US) 下跌 2.98%;臉書 (FB-US) 跌 0.47%;Alphabet (GOOGL-US) 下跌 1.65%;亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 2.13%;微軟 (MSFT-US) 下跌 2.68%。
道瓊成分股漲跌互見。迪士尼 (DIS-US) 上漲 4.42%;開拓重工 (CAT-US) 上漲 3.88%;Nike (NKE-US) 下跌 3.77%;陶氏化學 (DOW-US) 上漲 3.46%;美國運通 (AXP-US) 上漲 3.22%。
費半成分股一片哀悽。應用材料 (AMAT-US) 下跌 3.54%;高通 (QCOM-US) 下跌 3.78%;NVIDIA (NVDA-US) 下跌 3.82%;AMD (AMD-US) 下跌 4.70%。英特爾 (INTC-US) 下跌 3.65%;美光 (MU-US) 大跌 5.15%。
台股 ADR 集體收黑。台積電 ADR (TSM-US) 下跌 2.26%;日月光 ADR (ASX-US) 下跌 4.45%;聯電 ADR (UMC-US) 下跌 4.53%;中華電信 ADR (CHT-US) 下跌 0.58%。
個股消息
Gartner 周一 (22 日) 發布最新報告指出,iPhone 12 系列幫助蘋果在去年第 4 季創下雙位數成長,擊敗三星與小米,2016 年第 4 季以來首度稱冠,蘋果 (AAPL-US) 週一下滑 2.98% 至每股 126.00 美元。
特斯拉 (TSLA-US) 下跌 8.55% 至每股 714.50 美元,自 11 月 16 日以來首次跌破其 50 天移動均線。該公司已經停止接受最便宜的 Y 型車的訂單,且並未透露原因。特斯拉 CEO 馬斯克上週稱比特幣價格過高後,比特幣週一一度下滑逾 10%。
皇家加勒比海郵輪 (RCL-US) 稱,未來日期的預訂量與新冠疫情前的結果相近,並且平均售價要高於疫情前,促使該公司股價上漲 9.33% 至每股 86.23 美元。
GameStop 軋空之亂的散戶方幕後推手 Keith Gill 上週表示,他又購買 GameStop 的 50,000 股股票,GameStop 上漲 13.08% 至每股 46.00 美元。
《巴倫周刊》上週末專題報導,甲骨文 (ORCL-US) 可能成為 Adobe、Autodesk 和 Microsoft 之後的下一個長期轉型的科技公司,甲骨文週一上漲 5.43% 至每股 64.45 美元,創下了近一年來的最佳表現。
經濟數據
芝加哥 Fed 1 月全國活動指數報 0.66,前值自 0.52 下調至 0.41
華爾街分析
StockCharts.com 首席市場策略師 David Keller 說,幾乎沒有新資金流入市場。就好像每個人都買進了,到了某個時候,買家已經力盡枯竭,市場往往會下跌一些。
Ally investment 首席投資策略師 Lindsey Bell 表示,投資者對美債殖利率升得如此之快感到有點緊張,而且這是短期內非常迅速的動作。華爾街正在努力應對從通膨的角度來看這意味著什麼?正因為如此,現在市場上出現了一些恐慌。
美債殖利率的上升及隨之而來的通膨擔憂,可能會迫使聯準會過早收回政策支持,華爾街將密切關注聯準會主席鮑爾本週二開始連日赴國會參、眾兩院作證的情況。
https://news.cnyes.com/news/id/4570277?exp=a
【全球股市觀察站】2021-02-22(美國時間)
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