網友對母子基金(複合投資)的問題
問題1:母子基金(複合投資)也要設停利點嗎?
答:母子基金(複合投資)是子基金設停利㸃,整体不設,如果設了,那就母+子都贖回了,也就是終止契約了,不但定時定額停扣,也失去一開始想把母基金越滚越大的目的,因此正常情況下,整體投資是不會設停利點的,除非你原來的母基金會子基金選擇不好,要打掉重來,或你需要用錢。
問題2:但這樣不會賺的母基金又吐回嗎?
答:母基金是相對平穏(波動小),雖有波折,但長期趨勢向上,若無法接受,就該只做單純的定時定額,將贖回的錢放進自己的口袋,短期雖不會虧損,但長期報酬率是輸母基金的,而回到母子投資法(複合投資),就是希望利用長期的時間利滾利,讓其最終的投資能比單純的定時定額多了母基金的報酬,以達到最終母基金越滾越大。
問題3:我今年3月剛做復合投資的台股基金(應該是母基金選台股平衡,子基金選台股基金),目前總報酬快-20%,最近電子股有接棒但好像沒很強勢,所以我要一直放著復合嗎? 還是改做別的可以先贖回一點,來避險?
答:如果是2020年2月才開始做的人,歷經去年3月的大跌,一樣是跌很多,但事後證明時間還是還它了,很多人對複合投資還是不清楚,其實就是定時定額,你定時定額3個月,然後是負報酬,你就要拜拜了嗎?當然要續扣不是嗎,而母基金目前雖是負報酬,但不要忘了母基金是相對平穏(波動小),況且母基金是要用2~3年的時間慢慢地去扣到子基金,這期間也夠母基金回神的。
問題4:我覺得金複合最大的缺點只能一次贖回,若去年股時可以先贖回的話,是不是可以少賠一點,先落袋為安等開始漲再進也不遲啊!
答:如果能贖在最高(或相對高),並回頭買在最低(或相對低),那你就贏了,但話說回來,若真能如此,請問你還苦苦做甚麼金複合、定時定額?不想一次大額買單筆嗎?
台股基金 缺點 在 基金教母-蕭碧燕 Facebook 的最佳解答
定時定額投資總整理
疫情讓人心慌,衝擊太多產業及人士,薪資少了(或無薪假),讓人更覺得平時投資增加工作外的收入很重要,然投資固然重要,要謹慎投資更重要,偶就佛心來著(幫自己增加更多的善緣),整理了這一篇文章,希望你分享再分享,讓想用定時定額投資的人更清楚。
一、定時定額基本要訣
1.標的挑選:負的長度及深度要自己可以接受,假如從高點扣起(就是最不lucky的情況),負的時間需要多長?知道每一種類別的基金負的長度後,再決定自己想扣哪一種基金。
以下只是我的預估,非最正確
美國、台股基金:1~1.5年
科技型基金:1~2年
生技型基金:2~3年
中國基金:2~3年
印度基金:2~3年,報酬率普普
區域型基金:2~3年,報酬率普普
原物料(含黃金)相關基金:5~10年
2.先選好要投資的類別→在該類別中選長(3年以上)、中(1~2年)、短(6個月)期績效前1/2
3.設好停利點:一般投資人較容易等待的是15%~20%,但依個人屬性、基金屬性再調整成屬於自己的停利點
4.一定謹守「停利不停扣的」紀律法則
二,定時定額進階運用(在市場「不是」如2008年金融海嘯般的時候用)
1.有一筆錢不想買單筆只想定時定額,當下市場在相對低點,把錢分24個月投資,反之則分36個月投資。
2.幫單筆買保險:平常都是買單筆,但常怕買了虧,當此單筆已經虧了10%以上,先check此基金的業績同類型是否OK?(例如總不能長中短都掉出前1/2,至於要多嚴謹,就看你個人的忍受度吧!),如果是OK的,就加買此基金的定時定額,屆時定時定額+單筆的報酬率加起來一起看,達停利點就一起贖回。
3.平常習慣定時定額的人:在定時定額虧損達-20%(或-30%)以上時,可以加碼定時定額的金額,至於是等-20%還是-30%再加碼,端看三因素
(1)勇氣:足者-20%,較弱者-30%
(2)資金:足者-20%,較不足者-30%
(3)該基金是波動大小:波小者-20%,波動大者-30%
三、定時定額進階運用(在市場如2008年金融海嘯般的時候用)
市場暴跌時,通常信心很薄弱,但有勇氣的人卻是個大好機會
1.勇氣超微弱,幾乎撐不下去了:請你甚麼加碼、單筆都別做,只要持續定時定額不停扣即可。
2.勇氣普通,資金也有餘:請定時定額加碼扣,或在定時定額報酬率達30%以上時,用定律加碼法加買單筆
3.勇氣很足,資金很充裕:用定律加碼法加買單筆
四、甚麼是定率加碼法?其實就是將單筆投資分批進場,當我們見到某市場已經跌了,此時很想買單筆,但是碰到了幾個困擾的問題:
1.跌多少再開始買進?太早或太晚都有缺點,但何時是最佳時點?說真的也因人而異,因為這牽涉到個人資金及勇氣的問題,我建議成孰市場(或波動較小的)基金可以定-20%以上,新興市場(或波動較大的)基金可以定-30%以上,是一個讓大家參考的值,你可以隨著個人的資金及勇氣調整,唯一提醒你的是,一旦決定了就要照表操課,如同決定每月要扣款10,000元,就不能輕易改變金額,否則就會前功盡棄
2.怎麼分批?分幾批?我的建議是,為了控制風險,沒有定時定額的市場基金,盡量不要單筆買進(當然可以定時定額扣A台股基金,單筆買B台股基金),所以當定時定額報酬率出現-20%、-30%...時買進第一筆,第一筆的金額要最少(如50,000元),當此50,000元再跌-5%或-10%時(或自行訂定的%),再買進第二筆,此時金額要比第二筆多(如60,000元),如此類推,直到最後一次加碼的錢不再跌超過你決定的-5%或-10%時(或自行訂定的%)為止
3.到底需加碼幾次?會因當時市場而定,保守一點都預備可以加碼5次的錢因應,至於定-5%或-10%?一般情況定-5%,股災時要定-10%。
4.執行此方法需要特別注意的事項:
(1)此方法只要能真的執行下去是會賺錢的,難就難在執行不下去,試想市場已經跌了,不但要加碼,還要加更多,你的心臟可以負荷嗎?想清楚再開始,如果加了2次後就舉白旗了,那寧願就不要開始。
(2)如果加碼了一次,等待再跌-5%出現,但就一直不出現,也不要輕易改變遊戲規則,急著趕快再加碼,永遠記著『套牢一定比少賺痛苦』
最後提醒你,加碼定時定額的金額也好,或用定律加碼法買碼單筆也吧,其前提都必須是該基金值得,若不值得又何必浪費更多的資金在一支爛基金上。
不值得的基金:績效在同類型中殿後、該基金景氣循環很長(即負的時間很長)
不要為了在那裏跌倒非要在那裏爬起來,不值得的基金要當機立斷即刻離開,把資金放在值得基金上。
台股基金 缺點 在 巴小智的粉絲團 Facebook 的精選貼文
喜歡Jet大冷靜理性的陳述,這樣的講解會吸引更多人來了解被動投資的好處。
Eric 跟我同名 他的感想也是我內心感受。股票投資的工具不會只有一種,自己認同的未必是真理。
我們要學習的是指數型基金,被動投資的精神。而不是一天到晚比誰贏誰輸!過去的績效不代表未來 個股如此,ETF亦是。
在台灣買0050ETF就是擁抱市場報酬率,它並非年年賺錢的保證。而是投資人要能接受它的上下波動績效。
如果是資金小的網友, 年輕的網友 ,忙於工作的網友我會建議買0050 ETF就好。因為『市場報酬率』打敗多數投資者。
不可否認在粉絲團有不少原本專注在個股投資的人,除了部分資金轉向ETF,也希望個股投資能更安全些。因此我才會想拆解0050,0051ETF 看看過去十多年來這些成份股的投資績效表現與整體ETF的差距。
一項金融商品再好,難道不能去研究它的優缺點嗎?我是覺得這些擁護ETF的網友過於偏激。(Jet大不算在內)
未來 0050ETF也是我的股票資產配置之一,也希望大家相互尊重,包容不同聲音。盡量不要口出惡言,謝謝!!
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巴小智 2017.3.29
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Eric Keng
ETF是很好的投資工具,要信仰也是個人自由,但缺點是這派信徒常常變「鐵錘人」,黨同伐異,認為自己才是投資的唯一真理,沒有接納其他人的雅量。
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Jet Lee
Jet Lee 其實ETF只是被動投資的一種喔~
像小弟想的被動投資是"低成本+指數化+全市場持有+低買賣頻率+配息再投入".
在約翰柏格的說法裡,其實ETF很不好.因為太容易買賣了!這點小弟相信很多長期投資者都同意.但是因為海外投資者不能直接買領航發的指數基金,所以只好屈就於在交易所可以買到的ETF.
至於選擇這樣的投資方式如何?其實就像大家所熟知的,短期績效大概就是處於市場排行的1/2左右.這點小弟有做了一個快兩年,參與人數約100多人的實驗驗證.巴大應該知道小弟說的是什麼.
但長期呢?績效很有可能會衝到前1/3甚至1/4.原因是在低買賣所以降低了很多的交易成本.這不只是投資人減少買賣,連ETF本身持股也因週轉率低所以管理費用更低.
另外還有配息再投入的效果也會大大的提昇資產累積的速度.
但是所有人都該去投資指數ETF嗎?不一定.
如果您是像小弟一般汲汲營營的小資上班族,每天工作十幾個小時,回家還要照顧家人小孩,假日還要兼顧家庭生活,根本無暇再做投資選股的準備.但是又不想一輩子辛苦,到了退休還要擔心退休金問題.那被動投資指數ETF是合適的方法.根據您的選項,越被動,越全面化,越機械,您每年投入在投資上的時間將會越少!但資產累積速度不見得會較差.
但是如果您對於投資,主動選股很有興趣,並且實際投資報酬及資產累積速度是超越整個市場的市場報酬.那您真的可以不管ETF,或是當做您其中的一項工具.
如闕又上先生說的,那是一個成功,主動投資者馳騁獲利的高原.但是,您必須先爬上那座高原!
另外提到一點,為什麼常常拿指數ETF來跟主動投資做比較呢?如果持有的是追蹤市場指數的指數型ETF,其實報酬就跟市場報酬相當接近.那麼主動投資者跟整個市場比較其實相當合理.
像去年,0050的報酬率約19%.也就是說,如果一個把投資部位(不留現金,年初即全部投入)全部押在0050的投資人,他的投資部位去年整體上漲(含配息)了約19%.他一整年不用做任何的追蹤,操作就可以達到這樣的成果.那麼主動投資人有達成這樣的效果嗎?
小弟不知道,但是去年台股基金績效有超越0050的相當少.這還是一個多頭年呢!
所以並不是被動投資者喜歡批評,攻擊其他主動投資人.而只是剛好拿了整體市場的報酬來做評比.
而個股的部分並不是不能投資,而是如小弟一般才疏學淺無法判斷公司經營,產業趨勢的奈米戶.把所有資金單押在少數幾檔股票上,真的是太冒險了!我們並沒有能力可以趨利避凶,更多的時候只是踩地雷罷了!
不能增強自己的功力嗎?當然可以,可要不要先準備好再下單?在學會這些技能之前就要直接打王嗎?還是先脫離新手村,打打難度不高的副本?
投資人可不可以先利用市場報酬來累積資本?這或許是個辦法.
以上是小弟個人謬思,還請巴大及版上各位大大容忍,見諒.萬分感謝!
P.S.++姐,小弟上面開頭就用了4個++,應該夠誠意了吧?您所提倡的小橘,豆腐店,麵包店可都不在權值股的排名中啊?另外您以前做鴻海等權值股的股票期貨當沖很厲害!小弟很期待您可以再次po出,指導我們這些奈米戶.謝謝!