銀行…不是你們家開的
陳錦稷／中信金融管理學院教授
針對彰銀改選結果，台新金控發布四點聲明，質疑政府誠信已蕩然無存。記者孫中英／攝影
彰銀、合庫改選董事；某金控董事長涉及舞弊遭收押；二代聲稱銀行是自家開的，董事會上對抗公股出身經理人。外行看熱鬧，內行看門道！金融業經營權與行業特性有關，不但是學校的教材，也值得社會大眾關心。
銀行是誰出錢開的？有經營權的大股東？全體股東？還是存款大眾？彰銀為例，一六年底財報顯示，彰銀總資產兩兆五二億，主要是放款一兆三六七三億，其餘存央行、拆借同業或持有現金；彰銀總負債一兆八六七六億，超過八成是大眾存款，達一兆六二四四億元，央行與銀行同業存款也有一三九一億元。銀行經營良莠，攸關存戶權益。
彰銀整體股東權益一三七五億，主要是普通股股本八九六億，其餘是用以彌補虧損或撥充股本的盈餘公積。最大單一股東是當年出資三六五億元取得二二‧五％股權的台新金控，第二大股東財政部持有十二‧一九％股權。
與其說銀行是大股東的，或是有經營權股東的，不如說是存款大眾的社會資本。彰銀管理兩兆多億資產，絕大多數以負債方式，吸收社會大眾存款，取得龐大資金。但銀行業先天資本結構脆弱，為支付存款利息，從事風險性投資，但只要投資的金融資產在市場上有跌價或評價減損，都會有未實現損失，透過其他綜合損益成為股東權益減項。股本有限，無法承受資產太大損失，股權結構脆弱也是金融業特性。
何況金融業存在系統性風險，任何一家金融機構發生經營危機，都很容易引發成為整體的金融危機。二○○八年美國房地產泡沫，造成銀行資產大幅減損，引發全球金融海嘯，包括台新金在內國內金融機構當時財務都面臨很大危機。就出資額負責的股東而言，一三七五億的股東權益，管理彰銀二兆餘億的金融資產，能承受多大的價值減損？就算持有百分之百的股權，也很難說銀行是你家或你爸爸開的。
銀行經營攸關大眾資金，也攸關金融體系安定與經濟體系安危，銀行經營者資格必須從嚴把關。僅就股東權益思考，有論者要求維護台新金權益，要讓與彰銀經營權。倘若大股東逕自授與經營權，不但犧牲小股東選擇經營團隊權利，更是忽略保障存戶權益的社會責任。
彰銀經營權歸屬？不是財政部或任何大股東說的算。財政部跟台新金間承諾是否成立？是否有效？民事訴訟不應犧牲其他股東或廣大存戶權益。銀行是大眾資金，不是你家開的，經營權也不應該是大股東說的算！
