【法律一分鐘】高級專業投資人
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作者：惇安法律事務所 戴佑如律師
為落實投資人保護並維持投資彈性，許多國家（例如美國、英國、新加坡、日本）均設有「專業投資人制度」，將投資人依照財力、專業知識與經驗劃分為不同類別。我國現行法令（境外結構型商品管理規則）將投資人區分為專業機構投資人、專業投資法人/自然人及非專業投資人：
(1) 專業機構投資人是指金融機構（例如銀行、證券商）、政府基金、共同基金等，考量此類投資人本身對於金融產品相當熟悉，其得投資之金融商品較無限制，且無須簽署風險預告書亦不受金融消費者保護法保障。
(2) 專業投資法人/自然人是指具有一定財力及金融專業知識之投資人（例如總資產超過新台幣5,000萬元之法人），考量此類投資人資歷較高且具備相當的投資經驗，雖有保護必要但仍應賦予其彈性投資之空間，故允許該類投資人可投資較高風險商品（例如結構型商品）且不適用金融消費者保護法，惟仍需簽署風險預告書等文件。
(3)非專業投資人：即是指上述二類以外之投資人，多數民眾均可歸類於此類投資人。為維護此類投資人之權益，主管機關訂有嚴格之商品銷售流程，並限制其可購買之金融商品類型。
為活絡金融市場並考量公司資產之彈性配置，使非金融機構但具一定資歷之法人能靈活運用其資金，金融監督管理委員會擬增設「高級專業投資人」，使符合資格之法人（淨資產200億元以上、設有專職投資之專業人員、公司具3年以上投資經驗等）可比照專業機構投資人，除簡化金融商品投資流程外，並增加其可投資之金融商品範圍。
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