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🔥Play Station 5 可望受惠股🔥
#PS5 #AMD #台積電 #鴻海
💫日本Sony 於12日線上發表PS5，預計將在年底上市。然而，疫情趨勢影響遊戲機的市場需求，總體經濟影響相對較小，可望其晶片供應商。
💫Sony 去年第4季營業利潤大減57％，354億日圓。
美國券商分析師卻看好下半年晶片供應商AMD(超微)強勁表現。
今年以來，AMD股價累計已上漲15.2％，昨晚收盤為54.6美元。
💫而台灣PS5概念股包括替AMD代工的台積電，電源供應器台達電、群電、群光……等。
法人也點名，組裝廠鴻海以及旗下鴻準、廣宇、IC設計的鈺太、記憶體的群聯……。
💫雖然疫情一波未平，另一波又起，不過PS5市場詢問度高，先前任天堂推出的Switch 因當時疫情供應鏈斷料而缺貨，部分買不到Switch 的消費者可能轉而購買PS5，加上，市場對PS5期待已久，且與Switch 定位有差異，故許多投資者看好其銷售潛力。
🎯除了PS5上市，微軟也將於下半年推出新款遊戲機，相關供應鏈可望再漲一波。
宅經濟當道 任天堂最知道
要說這次疫情最大的受益股，任天堂絕對是榜上有名，當家產品switch本來在進攻中國由騰訊代理後，銷量就已經水漲船高了，獨家推出的健身環大賣更是如火上加油，但是沒想到沒有最高只有更高，這次疫情把大家宅在家裡，推出的新遊戲動物森友會更刷新了數位版遊戲單月銷售紀錄，超過500萬套並持續熱銷中，由於大家紛紛搶購，更出現因為新機供不應求，大家必須去二手市場買遊戲機，導致舊機洛陽紙貴甚至比新機的價格還高的有趣現象，當然任天堂也請代工廠加緊趕工，希望能趕快趕上這波熱潮。
旺宏最直接概念股
而台灣一般投資人最直覺想的就非旺宏(2337)莫屬，因為光任天堂的訂單就約佔旺宏營收比約38％，因為任天堂的遊戲機卡匣就是獨家採用旺宏的ROM，遊戲數量越豐富，跟市場銷量越好，ROM的需求也會越高，而主機用到的Nor Flash報價也從去年底見底後不斷爬升，旺宏3月營收年增97.6％，跟去年同期相比幾乎是翻倍了。佔比營收55.6％的Nor Flash，除了任天堂的助攻外，也是5G基地台不可或缺的零組件，加上無線傳輸配備及手機OLED面板需求大幅提升，出貨將會穩定維持在高檔。5G題材才剛開始發酵，營收在未來有望繼續創高。今年將停產六吋廠，專注於8吋及12吋廠的生產，毛利率有望再度推升。
欣銓雨露均霑
至於旺宏轉投資的晶圓測試廠欣銓(3264)，業績隨之水漲船高，法人也從底部默默進貨，去年就獲利2.36元，本益比並不高，今年配息1.3元，殖利率也有超過5％，是進可攻退可守的標的。此外公司也預計在明年擴充新產能，本身除了台積電這個大客戶外，還有旺宏的訂單，更重要是過去合併了全智科(3559)，因此在PA領域也有所涉獵，股價在法人的推升下，應該還有高點可期。
原相今年獲利大成長
年初紅極一時的原相(3227)也是大家最直接連想到的概念股，由於健身環讓人耳目一新，又把體感的熱潮帶了起來，其實原相光學滑鼠這塊的營收與獲利一直都很穩健，毛利率也維持在接近60%的位置，今年第一季雖然比起第四季的旺季一定會衰退，但比較起去年單季只有0.16元，則一定會大幅成長，一般法人也都預期到八元以上的成績。
而原相大家現在也開始注意子公司原睿的發展，因為在中國無線藍芽耳機原睿的產品市占率越來越高，未來更會是原相快速成長的動能。
鴻準、廣宇價值投資
而眾所周知switch的組裝就是鴻準(2354)，本身也在遊戲機的機殼，雖說毛利率低於其他產品，但也是公司獲利的穩健來源，去年公司還賺5.04元，只可惜獲利持續在衰退，雖然淨值還高達76.79元，越靠近50元越有價值投資的機會。
而組裝主要在山東，所以pcb的提供者就由同集團廣宇的山東廠來提供，廣宇自從轉型為pcb廠後，獲利也開始逐漸穩建，前年賺2.29元、去年賺1.99元都表現不錯，而且連續兩年配息一元以上也算是相對穩健，股價也遠低於淨值21.14元，不過要注意去年第四季毛利率大幅下降，毛利率能否重回二位數大官是密切注意。此外公司也積極往東南亞設廠分散風險，在集團的幫助下也切入蘋果的訂單，都是後續要追蹤的狀況。
Switch lite新供應鏈
而任天堂去年底也推出switch lite搶占掌上型市場，也因此有了新的供應鏈，
晶心科也順利提供cpu的ip，更能發揮cpu高效能、低耗能且面積小的特性，而晶心科「自主性嵌入式」也成了市場主流。此外瑞昱(2379)子公司也以音效晶片ALC5639獲得青睞，不過占瑞昱的比重太低，瑞昱的未來還是要看wifi6的發展。正如立積(4968)也是switch的網通晶片提供者，但後續的股價表現還是要聚焦在wifi6。
而ic設計最看好的反而是偉詮電(2436)，因為已經打入供應鏈的公司，即使今年增產，其實增加的數量有限，要原先不是供應鏈的公司成長的幅度才會大，usb的傳輸晶片過去有人說是威盛(2388)有人說是創惟(6104)，其實這都不避爭論了，因為最新的規格出來，就是usb PD，傳輸速度比過去更快，而偉詮電不但打入遊戲機的市場，更重要已經打入多款NB市場，今年第二季起更開始供貨中系手機大廠，加上筆電、任天堂 Switch 急拉貨，訂單已排到七月，單季出貨量大幅增加，usb pd的產品將占營收三成以上，由於毛利率比平均的產品要高，獲利更可以水漲船高， 因此春江水暖鴨先知，內部高層已經連續四個月加碼自己公司，後市可期。
台股創下29年新高
昨天我們跟大家說個有趣的繞口令叫做萬點是常態萬一要習慣，因為資金實在源源不絕的湧來，昨天在外資又買超138億的情況下，台股創下29年的新高，所以我想跟大家強調不要預設立場，錢是英雄膽也是所有產品價格推升的力量，即使美國股市昨天有點回檔，只要資金持續往台股前進，類股就是良性輪動。
郭董70大壽行情延續
從上週開始我先跟大家說鴻海不漲(2317)，台股行情單腳走路會比較辛苦，果然從上周開始外資積極回補，在郭董七十大壽後，買進的動作更加積極，重點正如今天美系外資研究報告所說，鴻海是目前權值股唯一本益比只有十倍股價還低於淨值的公司，外資昨天也買超41122張，今天持續挑戰前波80元附近的壓力區，如果真能突破，對台股將更為加分。
而鴻海集團的個股上周也提到主要發揮的分三個主軸，第一是半導體族群，劉良偉董事長自己擔任董事長的京鼎(3413)，從10月14號開始外資與投信都積極買超，成為最指標的強勢股。主攻SIP封裝的訊芯-KY(6415)也維持在高檔整理，IC設計的天鈺(4961)九月營收也創歷史新高，今天在元大正舉辦法說，如果一舉突破41的壓力區，將有續攻的力道。
另外一個則是網通族群，低價的建漢(3062)、台揚(2314)、台通(8011)昨天雖然都有表現，但獲利實在乏善可陳，我認為只有題材的幫助。
此外鴻海集團最近法人一直在買的就是臻鼎-KY(4958)，之前我就不斷分析在鵬鼎(002938)一度創下45人民幣的天價，成為全球市值最大的PCB廠，光持有的利益就逼近三十個股本，現在看來法人似乎也認同，不斷加碼演出，股價也持續創下波段新高。而軟板表現那麼亮眼，鴻海集團的硬板廠廣宇(2328)，也不是省油的燈，預計在SWITCH與蘋果兩大新訂單的挹注下，公司獲利持續攀升，本益比與股價都不高，兩家公司也代表鴻海的PCB族群。
PCB展今天開幕
至於昨天最強勢的電子次族群，首推PCB莫屬，特別是前天招開法說的南電(8046)，在釋出ABF載板持續短缺並漲價，昨天法人積極買進，股價也漲停鎖死，但是我昨天看了超過七篇南電的研究報告，今年最好估計不會超過一元，明年最好的估計不會超過2.5元，股價漲到55.9元，我只能說真的不便宜。就像投信也積極買進的景碩(3189)，昨天外資也去買了1622張，今年虧損當然是確定的，明年是否能轉虧為盈也是問號，雖然淨值高達56元，但也真的很難買的下手。所以我只敢一路說有業績的欣興(3037)，在HDI板與ABF載板雙重利多下，今年大概2.5元左右，明年如果英特爾的載板訂單順利的話，3.5元是樂觀的數字，比起其他兩家我覺得相對有吸引力。
此外嘉聯益(6153)最近也是法人追逐的焦點，傳出蘋果下代的天線板將會全面採用LCP，村田製作所與嘉聯益二分天下，不管是真是假股價先漲再說，今天就要挑戰之前40.4的前高，題材性十足。但如果大家真不想因為題材就下手，大股東瀚宇博德(5469)，不但有低成本的嘉聯益，明年也可以開始認列獲利，今年第三季還有華新科的股息入帳，我認為是相對安全的標的
廣宇 建設Grande Arcade Co.， 台北市。 1000 個讚· 92 人正在談論這個· 4 個打卡次。於2005年在台北成立的建築開發商，主要營業項目包括建設規劃、土地開發與. ... <看更多>
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廣宇switch 在 [新聞] Switch鬧零件荒衝擊台系鏈- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
1.原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5612/4351893
2.原文內容：
Switch鬧零件荒 衝擊台系鏈
2020-02-18 01:18經濟日報 本報綜合報導
彭博資訊報導，受新冠肺炎疫情影響，任天堂Switch遊戲機最快4月將面臨美國和歐洲市
場供貨吃緊問題。知情人士向彭博透露，疫情爆發導致中國大陸零件生產遭遇瓶頸，不足
以供應越南組裝代工廠所需。
Switch高度仰賴台灣零組件供應，包括記憶體廠旺宏、IC設計商原相、立積、偉詮電等，
都是主要晶片協力廠，並由鴻準組裝。市場憂心一旦疫情導致主機供應不順，也會影響台
灣供應鏈後續動能。
經濟日報提供
針對相關訊息，國內Switch相關晶片業者表示，目前仍正常出貨，但中國大陸目前運輸狀
況比較困難，當地復工情形也還不明朗，是最大變數。
根據任天堂財報，到去年底為止，Switch主機已在全球售出5,248萬台。據了解，任天堂
Switch遊戲機在越南組裝代工廠成品主要供應美國市場，這個月零件短缺將影響排定在4
月到貨的遊戲機，原有庫存預估4月賣完。美國是任天堂最大市場，占比43%，歐洲和日本
則分別為27％和21％。
本月稍早任天堂已為Switch遊戲機硬體和配件受病毒擴散停工影響出貨到日本的情形，向
消費者道歉。
任天堂發言人告訴彭博，「目前出貨到美國還沒有重大影響，不過我們會保持警覺，必要
時採取應變措施。」如果疫情加重或延長，供應將受影響。
Switch組裝廠為鴻準、廣宇則是PCB供應商之一，廣宇日前公告，東莞廠、煙台廠及江西
廠等大陸廠區再次延後復工，主要配合各廠區當地政府防疫政策，啟動彈性方案以維持各
廠區運作與聯繫。
（編譯黃淑玲、記者尹慧中、陳昱翔、簡永祥、鐘惠玲）
3.心得/評論：
跟著我一起休學QQ
還是大家都還一直賺，只有我一個人套牢
缺料缺貨，也還沒復工，我有夠慘
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