認識基金的費用
費用的問題一向是投資人很關切的焦點，今天我們再來複習一下，我把費用分內含及外加二種
一、內含：
1.經理費(有人稱管理費)：這是基金公司最重要的收入，它依據基金規模大小收取，如一年收1.5%，此費用不管你在哪一個平台、哪一個通路買的基金都要付的，但因它是內含的，所以投資人不用另外再給付，它已經從每天公告的淨值中扣除，曾有人認為經理費收越多的基金報酬率就會越差，這個理論不一定成立：
如：A基金經理費收1.5%，但幫投資人賺了15%(尚未扣除經理費的報酬)，而B基金經理費收1.8%，但幫投資人賺了20%(尚未扣除經理費的報酬)，如此一算大家就知，還是B基金較優，所以買基金並非經理費越低就越好，終究還是比績效吧！因為績效是從扣除所有內含費用後算出來的(即淨報酬)，最後淨報酬率越高的才是最優的吧。
常有人要誤解我所說的這段話，總是斷章取義地說我：認為費用高低不重要，事實上知我者皆知我說的意思，只要是內含的費用，比淨利(淨報酬)應該是更正確的照妖鏡吧，股票大家都會比淨利(營收 - 費用)，基金難道有不同嗎？
2.保管費：這是付給保管銀行的費用，也與經理費一樣，依據基金規模大小收取，如一年收0.2%，此費用不管你在哪一個平台、哪一個通路買的基金都要付的，但因它是內含的，所以投資人不用另外再給付，它已經從每天公告的淨值中扣除
3.分銷費：在『境外基金』中若是『後收手續費的級別』，有些會隱藏一個費用叫分銷費，費率約1%(還是要視該基金確實收多少？)，因屬於內含費用，所以會每天反應在淨值裡，這個費用在境內基金是看不到的。如你的基金顯示是N級別，就是表示此費用不收，但到底收或不收？收多少？詳細要看該基金的投資說明書。
二、外加：
1.信託管理費：此費用是於銀行申購時會發生的費用，現在有些券商因有財富管理的執照，也能收取信託管理費，只是大部分的券商目前都打著免收信託管理費的名號罷了，信託管理費收多少，各家銀行也不一，如：持有前二年不收，第三年起每年收0.2%，如你在某銀行買A基金100萬，持有期間5年，5年後贖回時假如金額是110萬，那麼就會被收取信託管理費1,100,000*0.2%*3=6,600元。
也有持有達X年後就不收的，大家可自行比較，但在一般基金平台如：鉅亨網、基富通....，或者直接向投信或投顧購買基金，此費用也都不收的。
2.投資型保單收取的管理費：顧名思義一定是購買投資型保單時會收取的費用，名詞各家不一，但都用在保單處理等相關費用，至於費率多少也看各保險公司甚或各保單的規定。
3.手續費：購買基金時要付的費用，如：(申購金額)X(1.5%)，但事實上，大家競爭激烈，尤其定時定額，都會打出免手續費優惠。
4.轉換手續費：轉換其實是：贖回+再申購，因此會有贖回時可能產生的外加費用(信託管理費、買回費、短線交易費) 再+申購手續費(不過這個手續費通常有優惠)
5.贖回費：在基金規定閉鎖的期限內贖回者，會被收的費用，如申購時就規定要鎖3年才能贖回，但在申購滿2年時贖回，就會收取此費用，其算法大致依贖回總金額再乘上某一個比例，收取的該費用最終是入基金資產中，絕非歸基金公司所有。
6.短線交易費：每一基金都有規定短線交易的天數，從7天~3個月都有，只要申購後在其規定的天數內贖回，就會收取此費用，也是依贖回總金額再乘上某一個比例，收取的該費用最終也是入基金資產中，絕非歸基金公司所有。
內含的費用大家可以比績效來決定，外加的費用就待自己思考清楚，因為到底在哪裏買基金最好，應該從自己的需求、方便、費用.....等各方面去思考，不該只單純的考慮費用面，否則可能省了費用卻徒增不必要的麻煩！而最終的答案也請大家自己思考後自行定奪
投資型保單部分 贖 回 在 Re: [問題] 有關投資型保單贖回部分... - 精華區CFP 的推薦與評價
※ 引述《star0705 (我需要信心勇氣)》之銘言：
: 我考慮買投資型保單，
: 但是我的業務員的解說讓我不是很瞭解，
: 我屬於較保守型的，每月固定收入約40000元，
: 打算一個月5000元投入，
: 只是在我的觀念裡，是類似儲蓄險那樣的觀念，
不一樣
儲蓄險可以確定多少時間後可以拿回多少金額
報酬率和時間都是簽約時就以確定的
不過現在預定利率低的可憐
通常不建議在這時候買儲蓄險
投資型保單有投資風險存在
你每個月的五千塊會被分成兩個部分
1.保單的形政費用(首年度占非常高比例)、
保險成本(越老越貴)、
基金保管費(通常為1200~1800)
2.扣除前項所述後的金額為實際投資基金的帳戶
所以業務員跟你估的獲利%數有兩大問題
1.獲利%數無法保證，投資本來就有風險，現在多頭市場要一年20%當然不難，但還有誰
記得2000年全球股市大崩盤？
2.他估的報酬率本金並不是以每月5000元來計算，是5000扣除了很多拉理拉雜的費用後
，剩下的那些錢才會以利滾利增值。預定報酬率9%要六年回本，5%要十年回本。
: 現在他跟我說每個月5000元，還有100萬元額度的壽險，
: 但是我不能理解，就這樣一直繳角一直繳，繳到什麼時候？
繳到你不想繳的時候
只要帳戶價值扣除相關費用不小於等於0保單效力就一直存在
: 基金獲利時，就像一個戶頭一樣，需要錢時去領(贖)回就可以了ㄇ？
沒錯
: 需要手續費ㄇ？
不用
應該說是提出來不用手續費
不過把錢放進去時會收一筆增額保費的前置費用(安泰和三商是5%，銀行約1.5%~2.1%)
: 還是繳出去的錢就像流水一樣，一去不返？非得要身故或全殘才領的到100萬？
不會
不過投資型保單又有分成幾幾種
死亡或全殘拿回的數目也不一樣
這要問你的業務員
: 獲利的部分看得到領得到ㄇ？
沒錯
: 那位業務員不斷跟我說 獲利的%，
: 但我的疑惑點在於，究竟（在我身強力壯時）拿不拿的到？
: 請問版上的理財專家們，
: 謝謝了！
投資型保單不是不好
但是要讓消費者完全了解相關權益義務(要扣多少費用)後
自己去評估買投資型保單的重要性
而且服務你的業務員也非常重要
我和很多家公司的業務聊過
有人不知道什麼是ETF 有人以為基金就是股票 有人不知道什麼是組合基金
真正有料的大概只有一半不到
通常會買投資型的客戶都是對投資比較陌生的
如果沒有好的業務帶你上天堂那還不如自己多研究基金
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作者: jasonmoon (蔓越莓) 看板: CFP
標題: Re: [問題] 有關投資型保單贖回部分...
時間: Sun Feb 26 11:36:12 2006
※ 引述《star0705 (我需要信心勇氣)》之銘言：
: 我考慮買投資型保單，
: 但是我的業務員的解說讓我不是很瞭解，
: 我屬於較保守型的，每月固定收入約40000元，
: 打算一個月5000元投入，
: 只是在我的觀念裡，是類似儲蓄險那樣的觀念，
: 現在他跟我說每個月5000元，還有100萬元額度的壽險，
: 但是我不能理解，就這樣一直繳角一直繳，繳到什麼時候？
: 基金獲利時，就像一個戶頭一樣，需要錢時去領(贖)回就可以了ㄇ？
: 需要手續費ㄇ？
: 還是繳出去的錢就像流水一樣，一去不返？非得要身故或全殘才領的到100萬？
: 獲利的部分看得到領得到ㄇ？
: 那位業務員不斷跟我說 獲利的%，
: 但我的疑惑點在於，究竟（在我身強力壯時）拿不拿的到？
: 請問版上的理財專家們，
: 謝謝了！
簡單來說 投資型保單就是保險加基金 你每個月所繳的5000
裡面有部分的錢是要繳保險費 也就是買你一百萬壽險的額度
這個一百萬是要殘廢或死亡才領的到 繳完保費後再扣掉一些行
政費用 剩下的錢才拿去投資 而投資資金和基金獲利的部份
可以自由領出 不需要手續費 但是 如果你要額外投資一筆錢
到投資型保單裡 這部份要收手續費 但要看公司的不同
投資型保單跟儲蓄險完全不相同 既然是基金投資就有風險
另外投資型保單的前置費用極高 因此很多業務員說要長期投資
而這個長期是要十年以上 因為它必須要攤平前面的成本才有可能獲利
且業務員不斷的強調%數 我只能跟你說 把業務員換掉
投資沒有人可以保證%數 況且還要用十年的時間去等待
你也可以去試想 如果投資型保單真像他所說的每年可以獲利多少%
那麼就應該盡所能力的去借錢 現在抵押貸款利率才3%左右
光賺利差就賺死了 還要每天辛苦的去賣保單嗎
投資型保單是保險附加投資 並不是投資附加保險
請不要被前面投資二字誤導了
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