中秋節前持續量縮，IP股為強中之強
就如我所說，IC設計中，目前只有IP股明確不是晶圓代工漲價受害者，反倒是受惠者，在IC設計走出自己的路，力旺再創1845元天價，M31大漲到433元本波最高，金麗科昨日破線大洗一次籌碼，股價又拉到396.5元，回到400元附近的區間，除此之外創意、晶心科都大漲超過4%，對比MCU新唐被投信結帳不斷拉回，相關MCU股都弱勢，MOSFET族群這次打下來也無力反彈，驅動IC也是如此，記憶體相關如晶豪科、點序也都如此，短期之內IC設計還要持續觀察客戶旺季到頂之後的下單狀況，又被晶圓代工漲價兩頭夾殺，此時難有表現空間。所以資金才會轉移去IP族群，高速運算+先進製程需求成長+晶圓代工漲價+去美化都是IP股的利多，最大利多是力旺越漲越高，比價空間越來越大，這組將極為強勢
金麗科我推測會有募資需求，股價近期最可能就在一個區間，所以我的看法就是蓋牌到年底，明年EPS>50元不是難事，就是耐心等待一個引爆點，後面會有超級大行情
M31是最強高速傳輸IP股，先進製程IP速度跑得比力旺更快，客戶已經開始開案5/7奈米產品，並研發3、4奈米新IP，下半年客戶積極開案，授權金、權利金收入將大增，密集集中在9~12月，其中最令人矚目的是美系通訊大廠的授權金可望入帳，將一舉推升獲利保守上看13元，最樂觀則上看16元，這數字不輸給力旺，股價仍只有近五分之一，這價差太扯，我看好會有一波EPS上修+PE上修的大行情
昨日早盤27元開始陸續買回的1727中華化，除了昨日收漲停28.9元，目前再度漲停板31.75元又創十年新高，一買就連飆兩根，我說中華化第二季0.57元，跟聚和0.7元差不遠，但股價差很多，美琪瑪1.18元，康普1.14元，股價都超過120、130元，跟M31一樣意思都被遠遠低估，而明年除了電池材料要擴產3~4倍，第四季有更強的利多是要出貨給國內某晶圓代工廠，這才是最大利多，今年要賺>2元，明年要賺>3.5元，這數字至少不輸給聚和，又有兩大利多，比價同業空間都超過一倍，就是年底最強作夢飆股
高速傳輸也是必然的新主流，APPLE新哀鳳就要發表，運算速度越來越快，周邊IC都同步升級，創惟同時拿下APPLE+微軟新NB的SD卡與USB單晶片訂單，今年出一款NB明年都要出三款，另外INTEL最新處理器ALDER平台，也指名客戶採用創惟USB單晶片+SD卡，以英特爾一年出貨1.8E套，市佔率10%計算，創惟一年要多16~18E營收，再加上APPLE+微軟，下半年要賺>5元，明年>14元，這是真的最強高速傳輸股。
另外昨天3035智原114.5元高檔出清一趟，資金都轉進『中價位高速傳輸精品股XXXX』，今年要賺5元，明年要賺8元，股價5X上看8X，空間>60%，就像中華化一樣，有數字與新題材的中低價股是年底這段作夢行情最強的飆股，想知道最新做夢飆股的朋友，請留言『飆股券+連絡電話』，就可憑飆股券領取一檔飆股
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新唐mcu市佔率 在 [新聞] 新唐毛利率力拚守穩40％ - 看板Stock 的推薦與評價
原文標題：新唐 毛利率力拚守穩40％
原文連結：https://ctee.com.tw/news/tech/858705.html
發布時間：工商時報 李娟萍 2023.05.09
記者署名：工商時報 李娟萍
原文內容：
MCU大廠新唐（4919）8日舉行法說會，董事長蘇源茂指出，第一季毛利率重新站回40％，
季對季表現持平，至於毛利率40％是否是今年營運低點，他語帶保留地表示，目前景氣復
甦比想像中慢，加上同業削價競爭，下一季及下半年毛利是否能守住40％，宜謹慎保守。
新唐為國內專精於開發類比／混和訊號、微控制器及電腦雲端相關IC產品公司，並擁有一
個6吋晶圓廠產線，為國內少數IC設計公司具備晶圓廠生產能力的廠商。
該公司目前近7成營收與MCU產品有關，以32位元產品為產品銷售主力，並跨足伺服器遠端
管理晶片及MOSFET業務。
新唐總經理楊欣龍指出，總體經濟尚未回溫，該公司四個主要產品線，能見度比較明確的
是車用，但市場供應緊俏程度舒緩，也不排除廠商進行手中庫存調節。
手機及消費性產品需求比較弱，最先止穩反彈可能是PC類。工控應用部分持穩，由於中國
大陸疫後重新對外開放，有望對基礎建設備加碼，一旦有標單出現，預期對市場會有提升
。
法人關切MCU陸廠庫存嚴重，陸廠喊出「寧要市占率、不守價格」的說法，對新唐的影響
為何？楊欣龍說，大陸確實增加很多MCU廠，殺價競爭的作法，為資源有限下大陸「內卷
化」效應。
但此與新唐無涉，主要是新唐在大陸市場以工控應用相關，已從消費類轉型，市占率也增
加，雖有價格壓力，但該公司已因應此一壓力，與特定廠商協商。
新唐財務長、副總經理賴秀芬則指出，新唐第一季合併營業收入約為89億5,600萬元，稅
後純益約為6億7,200萬元，每股稅後純益（EPS）1.6元，本季認列3.65億元業外收益，其
中，有3.4億元來自於該公司持股49％的TPSCO代工廠，處分閒置設備所得。
觀察該公司營運表現，去年第二季營收高峰達112億元，自第三季開始呈現衰退，今年第
一季營收季衰退6％，從季對季來看，衰退幅度收歛。毛利率高峰去年是約44％，現在維
持約40％。
心得/評論：
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陸廠喊出「寧要市占率、不守價格」，難怪今天直接一根??
從去年底開始就開始喊中國MCU價格暴跌，都過半年了，還在砍價??
利空出盡?? 想當初投信概念股狂噴，現在...當初的日本併購到哪了??
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