#好文分享 但是
循環型 vs 防禦型
價值型 vs 成長型
內文說
循環型-非必須消費 👌
防禦型-必須消費 👌
But
成長型-非必須消費 (x不精確)
因為成長股基本上必須與非必須都會包含，這兩個產業的區別不是用成長與價值來區分。
【經典好文回顧：必須消費基金 VS 非必須消費基金】
這篇發表於2016年底的討論，解釋了防禦型資產（必須消費）與成長型資產（非必須消費）的差異，也分享了兩種資產分別適用的市場環境。
文章發表後，必須消費果真在2017年第一季漲贏了非必須消費(7.46% VS 4.92%）。而2018年成長型資產飆漲，非必須消費今年以來漲了7.75%，必須消費則下跌-4.60%。
好文歷久彌新，強友學到了嗎？
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消費類股有兩種：
1. 非必須消費（例如精品、汽車）是成長型股票，跟景氣連動密切，因為有錢才會買車買精品。
2. 必須消費（例如食品、飲料）偏防禦性質，跟景氣連動較低，因為無論景氣好壞都要吃飯。
近期市場（2016年底）因為通膨轉佳、FED升息預期及川普的美國保護主義，美國經濟轉佳的期望也帶動了成長型股票的上漲，同步壓縮了防禦型資產的空間。
用ETF比較，在川普當選後（2016/11/8），成長型的非必須消費（XLY）一路往上衝，防禦型的必須消費（XLP）就一路往下走。
因為同屬防禦性質，必須消費這一波的跌勢，就像公用事業、美國房地產、債券、黃金一樣，並非這些產業出現了什麼問題，純粹只是樂觀氣氛讓資金變得勇敢，轉去追求成長標的，連帶讓防禦型的標的暫時被打入冷宮而已。
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至於基金，非必須消費部位較多的是景順消閒基金，必須消費則是NN食品飲料基金，其它多數是必須、非必須一半一半。
有興趣學習的強友，可到晨星網站的基金檢閱功能，在「基金組別」點選「產業股票－消費品及服務」，點選基金名稱後往下拉，就可以看到「五大行業」的比重。
「周期性消費」就是你我認知的非必須消費，「防守性消費」就是必須消費。
#周末學新知
#基金舉例不代表推薦基金
Photo by Nathan Dumlao on Unsplash
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=4628
景順消閒基金 在 [問題] 完全新手的第一檔基金- 看板Fund 的推薦與評價
版上各位前輩好
小妹是社會菜鳥+基金完全新手
最近因為工作的關係間接認識本來就有往來的銀行的理專
加上自己本來就把定期定額最低門檻3000元
當成是我踏入投資這門大學問的第一個理財工具
所以今天去開信託用戶的同時也和那位理專聊了很多
本來自己是抱持著1個月扣3000就算全賠光也沒關係的心態
前兩天看到某位版友媽媽的退休金被理專賠掉1/3
分析下來那位理專做的組合有許多重複的地方
因此我想就今天理專建議+我的想法+第一支標的請教大家的想法
PART1(只買一支&積極型)
理專:
1.富蘭克林坦伯頓生技領航基金(美元)
2.貝萊德環球小型企業A2股(美元)
我的疑慮:
自己相當看好生技的發展
但1.這支目前扣的話算是相對高點?
還是說定期定額本來就是要攤平成本
不用管這麼多長期看好的話扣下去就對了?
PART2(自己想要一支穩健型&月配息入袋感覺安心用的)
理專:
3.摩根多重收益基金-月配現(美元)
4.ING(L)環球高股息投資基金-月配現(美元)
我的想法:
3.這支沒有看到最近2年的報酬率~有點擔心成立時間太短
還是月配息漲跌幅度不大的話進場時間就相對比較不重要呢?
PART3(較特殊~目前不考慮也無能力之可能理專聊開了XD)
理專:
5.景順消閒基金A股(美元)
6.ING(L)食品飲料投資基金(美元)
7.潔淨能源指數股票型基金
由於這是我第一次接觸理專
因此想就以上的標的想請各位高手們幫我看看這位理專還算可以信任嗎?
我自己則是標的1.有8成的決心想說就試試看吧
也懇請各位不論是勸阻或是贊成也不吝提供我一些意見
先感謝大家看完我的問題!
也祝大家財運滾滾來 步步高升!!!
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