#疫情期間看好文
雖然把論壇延期了,全員wfh,但MM團隊也沒有停止服務,5月以來也寫了很多篇我覺得很棒的文章,以下分享:
#關於台灣疫情與台股等最新看法:
先說我覺得以目前核酸檢測大多要3天才出來,快篩站還太少,而陽性率這麼高的情況下,疫情要穩還要一陣子。
昨天政府宣布全國進入三級後,研究員立即借鏡了其他國家的經驗與三大產業可能受到的影響。首先,若以其他國家的經驗來看,防疫開始升級後至確診高峰平均歷時 2 ~ 3 個月,而疫情管控指數的高峰與新增確診人數的高峰則相差 0.5~1 個月,所以假設樂觀來看,政府快速的作為可能讓這波疫情最快在1個月內獲得控制,但若悲觀來看,疫苗的施打實在是不盡理想,就有可能拖到一季才有機會解除禁令。
而在拆解三大產業上,原材料類股受惠今年 製造業循環,需求至少穩健至 Q3;內需消費類股為疫情最大受害者,所幸有去年低基期保護;電子類股則反而有機會因本次疫情,而延緩市場先前擔憂『重複下單』(Overbooking)的現象。
我們拆解了電子相關產業 Q1 的庫存天數,發現主要以電腦及週邊設備上升幅度最高,『部分的重複下單』狀況確實存在,配合短期的電子循環,原先預計在下半年出現庫存的調整潮。
然而,本次疫情的發生,除了在市場情緒面,股價下跌消化了一部分對 Overbooking 的擔憂。在實體面,若防疫持續升級,則更有可能導致生產端趨緩,進一步消化客戶端存貨。簡單來說,我們認為疫情反而有利於化解中短期庫存調解,延緩 Overbooking 的現象! 這部分在文章當中也提出關鍵指標讓大家確認。
若台股因為這波疫情而適度消化了市場對電子業的疑慮,其實反而是好的,尤其先前觀察疫情以來的有效交易戶數從150萬攀升到380萬戶,成長了150%,籌碼也真的是挺亂的。長期來看,我仍然非常看好台灣基本面,下跌下來都是尋找好公司的好時機。
看研究員Vivianna/ Jat 的台股文章 (5/19) > https://pse.is/3gzgks
看研究員Vivianna的台灣產業文章 (5/12) > https://pse.is/3gw4bt
-----
#關於原物料Supercycle等最新看法:
先前就有提及,今年上半年走製造業循環向上,帶起的同步是通膨概念股與原物料的噴出大漲,無論是能源、金屬、農產品..etc, 搭配缺工缺料等題材,電子相關的報價也全線上漲,開始有一堆文章在探討現在開啟了極難得的「原物料超級循環」。
MM研究員研究了150年的歷史,至少發生過四次原物料超級循環,每次循環(牛市+熊市)的長度平均大約為 30 年,而多頭上升時其分別是1898~1917,一戰收尾,1933~1947 ,二戰收尾,1971~1980 ,石油危機,到1999~2011,金磚四國崛起。可以看出四次原物料的超級循環上,多以強勁需求拉動作為開頭,並在供給發生嚴重短缺(戰爭、石油危機)的情況下達到高峰。有趣的是,原物料多頭循環的時間點大致與先前提及的生產力循環錯開,現階段較像是處在生產力循環,而非原物料循環上。
本波原物料的上漲較像是如同2009~2011的那波經濟復甦段,漲的是當疫情過後需求復甦,但受到了許多國家疫情尚未完全恢復而使供給端中斷所影響,如反聖嬰現象、乾旱危機衝擊農產品供給 ; 南美智利 銅礦 輪番面臨疫情、罷工隱憂 ; 中國唐山祭出限產禁令,鋼鐵 價格飆漲 ; 更不用說,缺船、塞港等問題所造就的航運業牛市。但如果你將S&P高盛商品指數/S&P500,你會發現相比先前兩伊戰爭或金融海嘯前的那波原物料漲幅,本次的比值還在歷史最低水位。而若走復甦段的原物料上揚,最終還是會因供給恢復而出現顯著滑落。
看研究員Jason原物料大循環文章> https://pse.is/3hmzfj
此外,推薦農產品9個多月以來,黃小玉的年報酬漲幅達驚人的40%~100%,研究員再次分析5/13 美國農業部公布新一年度 2021 / 2022 全球農產品供需預測報告,開始從中看見,在價格如此高檔下,新一年度開始吸引農民種植,報告因而皆上調黃豆、玉米、小麥的年供給量。當然需求還是很強勁,但在新一年度的供需缺口已開始看到縮小的訊號了,勝率因而降低,下半年的黃小玉若要再創更高的漲幅,需要額外氣候又出現問題了。
而同樣大漲的鐵礦砂上,我們則推出下半年的三項主要的圖表,包含製造業與鋼鐵庫存的週期,還有密切關注近期開始滑落的中國貨幣供給增速。
看研究員Eva、Jeff 農產品文章> https://pse.is/3gumfk
看研究員Dylan鐵礦砂文章> https://pse.is/3hjkle
-----
#關於最完整的拜登財政方案:
拜登「重建美好計畫」在 4 月底全數公布完畢了,提案分為兩大項目:
1. 2.25 兆美國就業計畫(基建),搭配美國製造稅收計畫(企業稅)
2. 1.8 兆的美國家庭計畫,搭配美國稅制改革計畫(富人稅)。
大政府的民主黨沒有停止川普時期的大發債的狀況,不過做法有些不同。川普發債主要買家寄望的是聯準會,川普在任時間發了6.9兆的債務,聯準會就cover了近2兆,佔比從23%上升至29%,但拜登所期待的發債應仍是朝向增加海外央行購買的比例 ( 民主黨慣用手法 ),此外,在解決財政赤字上,也不像川普運用降低貿易逆差來cover
( 大打貿易戰 ),而是改為課徵企業稅。
我最喜歡本篇報告的在於分析企業稅與富人稅可能造成的影響方面,詳細拆分出美國五個級距的家庭收入與儲蓄,可看出中間級距年收入52,431以上的家庭才會開始有儲蓄,而課徵富人稅只佔全體人民的0.3%,卻能將儲蓄的財富移轉至會進一步消費的弱勢家庭中,相當於財政影響的未來 10 年,增加了 8000 億的移轉性收入。( 拜登後援還是挺不賴的 )
不過提醒大家這份4兆的「重建美好未來」計畫和上半年1.9兆的「美國救援計畫」還是有很大的差別,後者的效果是直接灌入現金給民眾,產生的效益是立即性的。但下半年的4兆計畫就算通過,也是預計歷時8~10年才會花完,也就是說,今年中後,支撐美國經濟的不會是這4兆計畫,在經濟轉為擴張後,財政與貨幣的支援會從原先的主導性轉為輔助性質,甚至開始減少 ( 購債 ),而美股要持續向上的關鍵,就要回到實體就業的復甦上。
看研究員Ryan的財政文章> https://pse.is/3gllse
-----
其實靜下心想,我們已經領先好多國家超過一年的時間,現在讓我們慢下來、靜下來、重新檢視自己的部位,找尋真正值得投資的標的,也重新檢視現在在做的選擇,是不是自己想要的,用這個角度想是不錯的。疫情間一起加油吧!
預告:下週發布月報、近期的研究包含 13F最新報告、生產力循環與科技巨頭帶出的五大趨勢、重新運算景氣循環下的最佳配置等。
#我們是財經M平方
#圖表與部分文字均出自MM研究員文章
同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過20萬的網紅厭世甜點店,也在其Youtube影片中提到,麵粉的差別?吉利丁吉利T傻傻分不清楚? 裝飾糖粉和一般糖粉差在哪?鮮奶油怎麼選? 材料行有什麼必買好物? 許多烘焙原物料相關問題,一次告訴你!!! Ep2烘焙器具怎麼買↓↓ https://youtu.be/Ct2jr7nuPIU 喜歡我們的影片,願意小額資助我們持續創作的,歡迎加入我們的姐夫大...
材料物料差別 在 厭世甜點店 Facebook 的最佳貼文
麵粉的差別?吉利丁吉利T傻傻分不清楚?
裝飾糖粉和一般糖粉差在哪?鮮奶油怎麼選?
材料行有什麼必買好物?
許多烘焙原物料相關問題,一次告訴你!!!
※影片為防疫升級前所拍攝,
現階段請各位姐夫盡量減少非必要性外出,
戴口罩,勤洗手,避免群聚,在家乖乖做甜點,一起打贏疫情!!!
#烘焙新手必看ep1 #ep2在YT頻道
材料物料差別 在 厭世甜點店 Facebook 的最讚貼文
麵粉的差別?吉利丁吉利T傻傻分不清楚?
裝飾糖粉和一般糖粉差在哪?鮮奶油怎麼選?
材料行有什麼必買好物?
許多烘焙原物料相關問題,一次告訴你!!!
https://youtu.be/i3U8qu8Sv74
材料物料差別 在 厭世甜點店 Youtube 的最佳貼文
麵粉的差別?吉利丁吉利T傻傻分不清楚?
裝飾糖粉和一般糖粉差在哪?鮮奶油怎麼選?
材料行有什麼必買好物?
許多烘焙原物料相關問題,一次告訴你!!!
Ep2烘焙器具怎麼買↓↓
https://youtu.be/Ct2jr7nuPIU
喜歡我們的影片,願意小額資助我們持續創作的,歡迎加入我們的姐夫大家庭~連結在此!!!
https://www.youtube.com/c/厭世甜點店/join
每週四和週日晚上更新,幕後花絮請上臉書和IG
追蹤臉書 ➔https://www.facebook.com/energydessert
追蹤IG ➔https://www.instagram.com/energydessert2019
追蹤Bilibili ➔https://space.bilibili.com/477302026
![post-title](https://i.ytimg.com/vi/i3U8qu8Sv74/hqdefault.jpg)
材料物料差別 在 Smart Travel Youtube 的最讚貼文
00:00 start
00:09 HÓME CÓORDY分店
00:18 尖沙咀HÓME CÓORDY地址
00:33 HÓME CÓORDY在日本最出名是什麼
01:06 AEON TopValu
01:16 第一必買
01:36什麼是IH爐
01:45 IH爐和普通電磁爐的分別
02:17 電陶爐和電磁爐的分別
02:49 鑄物糖瓷鍋
03:03 陽極氧化煲
03:22 第二必買
03:48 HÓME CÓORDY是平價版無印和Nitori
04:23 第三必買
05:11 「無撚糸」
05:46 第五必買
06:11 第六必買
06:38 第七必買
07:04 第八必買
07:31 第九必買
07:53 第十必買
08:29 【AEON SUPERMARKET 】超市
09:09 翻新後的AEON超市
09:17 如何看星期三那種貨品有優惠
10:38 Living Plaza 位置
尖沙咀【AEON SUPERMARKET 】日本家品HÓME CÓORDY|LIVING PLAZA|日式超市平買貴用TST THE ONE週三優惠
#尖沙咀 #AEONSUPERMARKET #日本家品 #HÓMECÓORDY #LIVINGPLAZA #日式超市 #平買貴用#TST #THEONE #週三優惠 #smarttravel
相信大家對Aeon一點都不陌生
但你們又知否Aeon旗下有一間家品公司叫HÓME CÓORDY
在康怡、荃灣、尖沙咀、屯門分別先後都開了分店
這間是尖沙咀分店,就在今年6月翻新,
位於尖沙咀The One 地庫,一邊是Aeon超市,
另外一邊就是HÓME CÓORDY
樓上是Living Plaza, 如果大家想添置平價精美家居用品
這裹簡直可以提供一條龍服務
日本人氣家居品牌HÓME CÓORDY以出售日系生活雜貨、
家品傢俬、收納用品、床上用品、煮食用具、餐用食具為主
各款適合蝸居的家品任君選擇,主打簡約、耐用和價錢平,
HÓME CÓORDY在日本出名以耐用,顏色、風格容易配搭,
深受日本當地人及遊客歡迎!
我亦會介紹Aeon超市逢周三特價日貨品
看完我的影片,以後你裝置家居就可以省下好多錢
留意店舖裏面有好多TopValu的產品, 代表品質高而價錢平
事不宜遲,快來看今日的十大必買, Are you ready?
第一必買,多款日式煲具,價錢由百幾至200幾hkd不等
外型設計及顏色,相當型格別緻,
即使你家沒什裝修, 都可以利用這些家居小物變得有個性和時尚
功能性亦多選擇, 就好像這個IH多功能單柄煲啦
IH是Induction Heating的簡稱,意思是「誘導加熱」,
IH爐其實是電磁爐的一種,若單純就使用方面來看,
IH爐和普通電磁爐最大的差別就在於IH爐的加熱速度較快,
輸出功率最高可以達到3000W。
一般情況下,使用IH爐煮食的效率會比電磁爐多好。
如果你租屋住,又或廚房太細,
未必會安裝一個新的gas爐,所以電磁爐可以搬來搬去
而且電磁爐或電陶爐,其實用電會平過用gas
電磁爐跟電陶爐最大分別在於發熱方式有所不同。
電陶爐可以用陶瓷、玻璃、砂鍋等等耐熱鍋具都可以。
遲些我可以再詳細講, 話說回來這個藍色煲
它的滿容量為2.6L,適當容量為1.9L。
明火和IH爐均可使用。
你見它蓋上面有噴嘴, 除了適合煲水、煲茶、糖水
可以用來煮飯、煲湯、 煲粥 、烚蛋、炆餸都一流
鑄物糖瓷鍋,明火及電磁爐適用,
由鑄鐵製成,具有出色的保溫性。
令到入面的熱氣均勻,又能夠保持食物的水份
用來炆牛腩一流,但就好重3.5公斤
陽極氧化單柄煲 ,材料是鋁合金 ,
特點:長橡膠木手柄,蓋上有兩個通風口,
用於平衡鍋內和鍋外的壓力。不容易滾瀉內面的水,
煮麵、滾湯、最適合啦,好快就可以熟
輕身 、不易生鏽 ,容易清洗,
第二必買, 這裏分別有很多不同款式的房地墊和廚房地墊
長45 x寬120厘米, 防滑、防跣腳,
如果倒瀉任何醬汁落塊地墊,
只要用一條濕布輕輕抹一下就已經可以除掉污漬
厚度為0.5厘米,踩落去有種軟熟的感覺
我在日本網站見過,除了Aeon這裏有得賣
另外一間全日本最大的家品店Nitori, 都有得賣
Nitori 我曾經拍過影片, 亦都好受歡迎
Aeon HÓME CÓORDY堪稱為平價版的Nitori或無印
另外一款地墊用來墊房的,尤其家中有小朋友
或鍾意坐地下的人,因為這個墊形容易清洗,
所以是超級方便,而且款式都真的好靚
如果你家塊地板不太美觀,都可以用它來遮醜
整全屋地板,要洗幾萬hkd
這些地墊,一張都不用一百hkd
第三必買,密實方形水壺,可以摺疊放入雪櫃
慳位而且不漏水,我示範給你們看看,都冚得好實呵
我平日飲好多檸檬水
但每次都要飲的時候才切檸檬,
有了這個壺,可以將檸檬一次過切好放入個水壺
再放入雪櫃雪藏,要飲時才倒出嚟,方便慳時間
但要提下大家,這個只適合放凍水,
不適合熱滾水,你見到冷水專用
除了放檸檬之外,你可以放切好的青蘋果、薄荷葉
這個都是最簡單便宜的養顏方法,可以幫身體排毒
亦不需那麼單調只飲清水,1.4L
我平均一日都飲2公升的檸檬水呵
第四必買, 「無撚糸」毛巾,無撚糸是日本用語,
是一種編織方法。一般編織是將幾條棉線搓扭在一起,
再編織成布、毛巾等,但無撚糸就沒經過搓扭,
直接用棉線編織。因為沒經過搓扭,保留了棉的柔軟質感,
而且棉線鬆散啲、纖維空間較大,所以吸水力特別好。
第五必買,超級迷你尺寸120毫升瘦身保溫杯。易於攜帶超薄型。
重量110克, 材料是不銹鋼/聚丙烯/矽橡膠
有幾款不同的圖案 ,這些保溫杯都有不同的配件
如果用舊了 ,可以來配番 ,所以一個杯非常耐用
所以不需花錢再買另一個
第六必買,有好多不同顏色款式的陶瓷餐具
細碟的可以用來放前菜, 好似kimchi或涼拌
或醬料,豉油、芥辣、Wasabi都可以
有不同size,不同顏色, 超吸睛
如果人客來的 時候, 可以放snack在上面,
例如鹹魚乾花生啦,做果盤,好像卡拉ok那樣,
載nuts,食飯的時候,可以我用來載骨
第七必買,各款精美餐盒
這個雙層餐盒, 蓋可以Lock得好實, 不怕醬汁漏出來
買餐盒要兼看入面的間隔, 將魚和肉或蛋菜分開
另外一層放水果或飯後甜品都可以
有好多不同款式㗎,裏面都有好多間隔,高顏值
不同顏色, 可以配合個人喜好,顏色鮮艷
亦容易清洗,不易有臭味
第八必買,碗碟收納不銹鋼層架
善用廚房空間, 好慳位擺放更多碗碟
將凌亂的廚房, 打理得井井有條
除了好快將碗碟瀝乾水之外,
到你再用的時候亦好容易搵得返
只要廚房擺放得整齊,一來望落去會比較美觀
另外亦會比較安全, 不會將刀叉亂放
而且物料是不銹鋼, 不容易生鏽,超級耐用
第九必買, 保溫食物壺, 真空雙層結構, 隔熱冷藏持續時間長
帶有矽膠蓋, 可防漏,保持清潔,適用保存米飯和配菜,
就算帶飯返工的時候, 不會因為搭車搖晃時漏汁出來
容量是620毫升,夠你放一個午餐的份量
第十必買, 其中一個重點區域就是寵物用品專區
超級多寵物用品和食糧
並引入大量日本知名寵物食品及用品品牌,
包括:日本猫小食品牌冠軍CIAO;
日本知名寵物食品品牌INABA;
以及為寵物健康著想而生產的寵物食品品牌NISSHIN及SMACK,
照顧不同年齡階段貓狗的各種需要。
好!場內還有好多值得買的家品, 未能一一盡錄
最好大家親自來看看, 我們又去同一層隔離的超級市場呀
Aeon Supermarket搜羅好多各地新鮮食品、精緻商品
超人氣零食及自家品牌「TOPVALU」商品,
商品種類多不勝數,實行全方位照顧每位顧客日常生活不同需要
而且Aeon Supermarket逢星期三都有優惠價,
可以令你盡情選購多種新鮮食材、 肉類海產、糧油雜貨、
零食飲品,還有各款麵包、美食熟食等等源源不絕為您提供,
務求令您每個星期三都滿載而歸!
自從隔離開了驚安之殿堂後, 搶了不少生意
但超市就在6月成功翻新, 環境比驚安之殿堂更舒服
光猛、貨品種類多、星期三優惠多驚喜
你看看個環境,是否比隔離寬敞好多呢?
不過記得星期三不是每一件貨都有優惠
你要看這到個牌,”只限今天”, 才有優惠㗎
好像這個土耳其無花果, 我曾經在其他影片介紹過,
出面賣過一百hkd , 現在79hkd就有啦
這包已切好的蔥,平時我落街市3hkd可能買到兩棵
這包11.9 hkd, 我相信份量最少有八棵蔥,超級方便
兒童和成人口罩都有,好大包韓國king Oyster mushroom12hkd,
泰國海鮮雜錦36.9hkd, 煮冬陰公話咁易
八爪魚粒20hkd, 不用自己砌,用咖哩來煮車仔麵餸菜
泰國原味扎肉30hkd, 切片加落金邊粉, สวัสดีค่ะ
來自澳洲、紐西蘭超厚抵買新鮮肉類、
2008 Chateau Lynch-Bages原價 1920HKD, 而家1680HKD
鋸靚扒又點少得靚紅酒,不過個櫃鎖住的,
如果你要買,要跟工作人員講呵
日本蛋十隻20hkd, 多款日本受歡迎的冷藏食品
超多口味抵買日本零食,平時我在一般超市買要廿幾hkd
是否好多嘢買呢?不過那天我約了人,
所以行了一會超市就走了,樓上是living Plaza
是否可以一條龍逛街半日呢?去不到旅行也不用怕!
我還有好多香港購物和旅遊地方介紹給大家
看完影片記得幫我用whatsapp和facebook分享出去啦
記得給個表情符號以示支持,我們下一集再逛街
搜羅全香港最平最抵買最正的給大家,下次再傾過啦,88
誰もがイオンを知っていると思います
しかし、イオンの下にHÓMECÓORDYと呼ばれる家庭用品会社があることを知っていますか
コーンヒル、ツェンワン、チムサーチョイ、トゥエンムンにそれぞれ支店を開設
こちらが今年6月にリニューアルした尖沙咀店です。
尖沙咀のザワンの地下にあり、片側にはイオンスーパーマーケットがあります。
向こうはHÓMECÓORDY
2階はリビングプラザです。安価で洗練された家庭用品を購入したい場合は、
このパッケージはワンストップサービスを提供できます
日本の家庭用品の人気ブランドHÓMECÓORDYが日本の家庭用品を販売しています。
主に家具、収納用品、寝具、調理器具、食器
シンプルさ、耐久性、低価格を特徴とする、家庭に適したさまざまな家庭用製品からお選びください。
HÓMECÓORDYは、耐久性、色、スタイルが合わせやすいことで日本で有名です。
日本の地元の人や観光客に人気!
水曜はイオンスーパーの日本特産品も紹介します
私のビデオを見た後、あなたは将来あなたの家を設置することによって多くのお金を節約することができます
ストアには多くのTopValu製品があり、高品質で低価格であることを注意してください
さらに騒ぎがなければ、今日のトップ10の必需品を見に来てください。準備はいいですか?
最初に購入する必要があるのは、さまざまな和風の鍋で、価格は数百から数hkdの範囲です。
外観と色はかなりスタイリッシュでユニークです。
あなたの家が装飾されていなくても、これらの小さな家庭用品を使ってパーソナライズされたファッショナブルになることができます
.......
成為這個頻道的會員並獲得獎勵:
https://www.youtube.com/channel/UCIuNPxqDGG08p3EqCwY0XIg/join
請用片右下角調4K睇片。
![post-title](https://i.ytimg.com/vi/hvBosKYkW6U/hqdefault.jpg)
材料物料差別 在 原料物料差異在PTT/Dcard完整相關資訊 - 小文青生活 的推薦與評價
狭义的物料就是指材料或原料,而广义的物料包括与产品生产有关的所有的物品, ... ERP - MBA智库百科財務分析:提供查詢功能和通過用戶定義的差異數據的 ...[PDF] 「存貨之 ... ... <看更多>
材料物料差別 在 原料物料差異在PTT/Dcard完整相關資訊 - 小文青生活 的推薦與評價
狭义的物料就是指材料或原料,而广义的物料包括与产品生产有关的所有的物品, ... ERP - MBA智库百科財務分析:提供查詢功能和通過用戶定義的差異數據的 ...[PDF] 「存貨之 ... ... <看更多>