1. 「目標到期基金」英文名稱是Target Date Fund，簡稱「TDF」。
2. 金管會規定，保單保證保本，才能推估所謂的「IRR(內部報酬率)」
3. 壽險公司也很聰明，說法都是前述預估報酬，指的是「投資標的」的年化報酬率，非「保單」報酬率。
4. 只要你撐到6年滿期，在95%機率下，6年後有可能拿到債券持有至到期的固定利率。
5. 別忘了，還有5%機率會虧本....
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最紅高報酬保單狂吸500億 但有4個雷不能踩！
2018-04-03 10:00:00聯合報 記者孫中英／台北報導
保險市場，三不五時就會出現一些「明星級」商品。今年就有一種保單特別吸金，估計5家壽險公司只花5個月，就可能募集到將近500億元保費落袋。什麼保單如此狂吸保費？答案就是連結到「目標到期債券基金」的投資型保單。
中國人壽、南山、台灣人壽、法國巴黎及新光人壽都推出連結目標到期債券基金的保單。這種保單的特色包括：一、多數以外幣計價，美元、人民幣最多；二、因為是投資型保單，所以多設計成變額壽險或變額年金險；三、保費都採一筆躉繳支付，保單幾乎全是6年到期。
這樣形容完，你可能沒什麼感覺。部分壽險公司的公開說明或新聞稿中出現了以下字眼，「假設持有至到期日，以淨投資金額計算年化投報率有機會到4.8%」或「假設持有至投資標的運用期屆滿年化報酬率有5.99%」。不管是4.8%或5.99%，絕對讓投資人眼睛一亮，在低利率時代能有這種投報率，簡直大旱逢甘霖，先買再說。
再換個方式介紹這種商品，「目標到期基金」英文名稱是Target Date Fund，簡稱「TDF」，跟前陣子爭議頗大的「TRF (Target Redemption Forward,目標可贖回遠期契約)」，從英文簡稱看「只差一個單字」，這樣你也許更有感覺。
TDF和TRF終究不一樣，但兩者還是有一相同之處，就是都曾是「法人限定、散戶止步」的金融商品。但台灣人胃口偏偏也不一樣，就是愛買專屬法人投資的商品，雖有較高報酬率保證，但也得小心風險。在投入10幾萬或上百萬元之前，以下四件事記得先搞清楚。
一、預估的高報酬率 你必須先持有到期
TDF保單是連結目標到期型基金，而目標到期基金則是投資在6年左右滿期的一籃子債券。壽險業行銷TDF保單時，一大訴求重點是告訴投資人，甭管市場風大浪大，因為債券利率固定，只要你撐到6年滿期，在95%機率下，6年後，有可能拿到債券持有至到期的固定利率，例如前面講的4.8或5.99%（還要再扣除保單費用率，才是實際報酬）。
換句話說，若你沒撐到6年就提前出場，就無此報酬率。
其實，金管會規定，保單保證保本，才能推估所謂的「IRR（內部報酬率，一般視作保單報酬率）」。不保本的投資型保單，應沒有推估IRR或報酬率的可能。壽險公司也很聰明，說法都是前述預估報酬，指的是「投資標的」的年化報酬率，非「保單」報酬率。所以投資人不要一看到預估報酬數字就昏頭，而忘了投資型保單根本就不保本這件事。
二、債券一違約 你就跟報酬率說拜拜
TDF保單會連結到「一籃子債券」。但要知道，投資債券會有信用風險，債券可能會被降評或「違約（default、債券發行者無法支付利息或本金）」，當債券一違約，投資人就拿不到預期報酬。如何觀察你買的TDF保單連結的債券違約風險高不高？壽險業者有2點建議，一是夠不夠分散，二是連結債券的配比，是國家主權債多，還是公司企業債多。
所謂分散，就是若一籃子債券的檔數越多（例如100檔），應該比只連結到50檔債券，違約機率低。
至於債券配比。台灣人壽指出，目標到期基金投資組合中的債券種類，粗分為國家主權債及公司債。一般來說，國家主權債的信用比較好、風險低，所以債券利率會比較低。但公司債因為公司行號的信用，大多沒有國家信用來的好，所以公司債的利率會比較高、違約風險也比較高。
另外，在6年投資過程中，若有公司債因為被降評，可能發生違約風險，基金經理人此時會考慮換債券操作。但因為公司債流動性多半不佳，若在市場拋售卻賣不掉，就會影響TDF的淨值和報酬率。
因此，若一張TDF保單所連結的債券配比，公司債檔數越多，就會標榜報酬率越高，但相對的，這些債券違約風險也比較高。目前5大公司的TDF保單中，「主權債／公司債」的占比都不一，有些保單主權債低到只有2成、公司債配比卻高達6成以上。台壽連結的目標到期基金，低風險的主權債占比6成甚至7成以上，應是市場最高。
三、保單還沒到期 已有債券到期
前面提到，TDF保單都設定是6年到期，弔詭的是，TDF保單連結的一籃子債券，卻不一定都是6年到期。實務上，基金經理人會儘量去找一些在6年前後到期的債券，但還是有些券會提早、有些則會較晚到期。基金經理人說，若保單是6年到期，但連結的部分債券標的，例如在第5年9個月就到期，這個短期空檔，若找不到其他券來補，也會影響到目標到期基金的淨值和報酬率。
四、提前贖回有費用
目前市售TDF保單，手續費有前收和後收型，若是後收型保單，客戶想在6年內提前解約出場，會有一筆解約費用，而提前解約要贖回標的，還會有一筆2%的標的贖回費用。因此，想提前出場的投資人，得先評估解約費連同標的贖回費用會否已超過投報率。不過，5家公司中，也有業者如台壽在保戶發生身故全殘時，會自行吸收2%的標的贖回費用。
TDF保單還是有一定優勢，才會在短期內，募集金額大爆表（南山、台壽的保費進帳都已破百億元，5家公司保費加總已接近450億元，還有保單在募集中）。這些好處包括，若TDF保單設計成「變額壽險」，代表保戶在投資之餘還有身故全殘保障，讓保障、投資可一兼二顧。另外，採美元和人民幣計價的TDF保單較多，可提供想做外幣資產配置的民眾，多元投資管道。
說穿了，5大壽險公司TDF保單能狂銷，還是因為台灣投資人實在彆太久。因為在連動債投資型保單後，市場就鮮少有投資型保單，能滿足台灣人特愛「固定利率報酬」的胃口。若真的沒有前述諸多風險，這種金融工具在年化後，還有4到5%的「高獲利」，誰人不愛？但是否真的天佑市場，讓風險降到最低，這種事誰也說不定。
https://theme.udn.com/theme/story/6774/3066591
法國巴黎人壽解約 在 [問題] 請問法國巴黎人壽的退保- 看板Insurance - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
今天接到法國巴黎人壽專員的電話
因為和花旗信用卡的合作 向我推銷一個優惠的保險
當下我聽起來覺得還不錯
月繳七百多 就可以有500萬的意外險
發生意外（第一級到第六級）都可每月領五萬元的生活費 最高可領100個月
住院領2000元 身故好像也有500萬
當下我有答應了
專員說 當日午夜12點 保險就生效了
可是後來想想 有點後悔
因為我已經有完整的保險了（我堂姊本身就在保險公司上班）
每個月再多個七百多 也是一筆負擔
現在想取消掉
打電話過去 他們已經下班了...
明天我會在上班時間再打去
不知道這樣能不能順利取消
還是 等他們寄同意書紙本的時候 勾不同意
這樣這個月我信用卡會扣款嗎？ 可是午夜12點一到 我的保險就生效了啊...
怎麼辦呢？
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