[題外話 : 澳元匯價創新低 投資澳洲物業 - 墨爾本海景豪宅Stature]
澳元兌港元匯價跌至17年低位,墨爾本樓價則連續9個月上漲,為投資澳洲物業創造有利條件。海景豪宅Stature座落墨爾本市中心Southbank區,單位售價由澳幣50萬元起,該區租金回報高,把握入市良機,可賺取高租金回報及匯率優勢。
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[墨爾本市中心罕有海景豪宅項目展銷會]
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▎展銷會防疫措施 ▎
⓵ 職員會為所有進出人士量度體溫。
⓶ 接待處將提供酒精搓手液供入場客人使用。
⓷ 展銷會場地將定時清潔及消毒,確保衛生。
⓸ 未能出席展銷會之客戶,歡迎與物業顧問另約時間,作免費一對一諮詢服務。
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【投資外匯入門】
每個國家地區所使用的貨幣都不同,於是形成了全球有多種不同的貨幣,由於貨幣間的價值不同,於是出現了貨幣間的兌換價,而這個匯率可以以不同形式進行。例如固定在某範圍的聯繫匯率,釘著一籃子貨幣而定價的匯率模式,自由浮動的匯率模式。
至於其中的匯率為何是這個兌換率,表面來說就是供應與需求,貨幣供需決定了當中的兌換價,供應增多就會令匯價下跌,供求增加就會令匯價上升,當然在供求原因背後,有著很多複雜的原因。
-\-\購買力因素-\-\
其中一個因素就是貨幣的購買力,以及當地的物價指數,例如在香港買一個麵包要$10,但在澳洲只需$2澳元,因此單從這角度,可說澳元的匯率是5.00。即是可以用$10港幣買這麵包,又或將$10港幣兌成澳元,兌換率是5.00,即是可兌成$2澳元,而這$2同樣可買到這麵包。這令當中達至平衡的結果,當然這只是影響匯率的其中一個因素,因為實際上更為複雜。
另外,貿易亦是影響匯價的因素,全球的一體化,令每個國家要做到自給自足的狀態已近乎無可能,國家A必需將自己的產品賣給其他的國家,以賺取外匯,同時又要從其他國家中買入各種所需,進口及出口的數目不一定平衡,從而影響了貿易賬,令匯率有所變動。
資金的流向會影響匯率的價格,貿易是其中一個因素,而投資亦是另一因素,投資當地的股票、物業,一般都要兌成當地的貨幣,這些投資將影響資金流向,從而令匯率有所變化。
-\-\利率是關鍵因素-\-\
除上述的因素外,利率亦是影響匯價的因素,因為各貨幣的利率都不同,於是令借取這貨幣,以及存入這貨幣的利率都不同,並且影響匯價。正由於利息的差異,這對將來的匯率產生影響,亦能在理論上推算匯率。
例如澳元兌港元的匯價現時為 5.0000,假設澳元有3%利息,港元則無利息,在理論的層面,澳元的匯價將在1年後下跌3%,以達至平衡狀態。例如以港元存$10000以收取利息,一年後同樣是$10000,若最初將該$10000兌澳元,就會得到$2000澳元,存$2000以收取3%的利息,一年後會變成$2060澳元。從理論層面,一年後澳元會下跌3%,即 4.8543,將$2060澳元以4.8543兌回港元,就會得到$9999.9(即$10000港元),令成從理論上達至平衡。
可能你會奇怪,高息會吸引較多資金,令匯價上升,那高息貨幣不是應較強勢的嗎?
這前題是正確,但當時的匯價是已經反映這回事,即是原本的匯價只有4.X,但由於有高息,令該貨幣的需求增加,從而令匯價上升,升至平衡狀態。這個平衡狀態就是市場認為沒有任何一方特別有利的狀態,令無論買港元或買澳元,在理論層面沒有分別。
當買入港元時,就無法得到利息,若想將資金轉成澳元以收取更高的利息,代價是買入已上升了的匯價,即要面對理論會下跌的情況,令兩貨幣的理論回報無分別。
-\-\政府因素-\-\
另外,政府的干預亦是影響匯價的因素,因為該國貨幣的強與弱,將對國民有不同層面的影響,例如本國的貨幣強勢,國民在購買進口貨時會平宜了,但企業要將產品賣去外國,則會變得較貴,從而影響出口,而資產市場在外國人眼中亦會變得較貴,從而減少資金流入。
相反,若本國的貨幣較弱,人民買進口貨會變得較貴,引至較大的通脹,而企業要償還的外國債,亦會變相要還更多。因此,一種貨幣無論是強或是弱,都有其利弊,無論貨幣要升值或貶值,都不宜過快,若一該貨幣在一年升值或貶值超過20%,必然對該國造成某一方面的沖擊,所以各國政府在匯價出現較大的波動時,都會以不同的方式干預。
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【黎家良:散戶不宜作外匯定存】
不少風險承受能力較低的投資者喜歡買外幣然後定存,感覺利率較高,發達國家很穩陣,不會像買股票般公司有機會倒閉,感覺很安全穩陣。
千禧年前買商品貨幣例如澳元、紐元年利率通常都有7%或以上,當年雖然匯價也是有一眾大鱷舞高弄低、呼風喚雨、搗亂市場,但是由於利率較高,有時短時間的匯價起跌也可以靠收取的高利息補回。
近年大勢是各大發達國家大多負債累累,靠發債、印鈔度日,利率長年處於低位,做定存的利率已大不如前。而在外匯市場呼風喚雨的大鱷更多,幾乎都是程式交易當道,一點資訊已經可以令匯價大幅波動,加上外幣高槓桿衍生工具市場玩法越來越複雜;相反本地的散戶投資者則多年來都沒有與時並進,繼續都是以buy and hold形式收取低微的利息,根本不足夠抵消匯率下跌的損失。
報章雜誌的外匯資訊分析也是多年來沒有任何改善,都是量小(每日都是只有一小段落)、速度慢(因為時差和受報章截稿時間所限)、質素差,參考價值不大,投資者一般都只能憑感覺及過往匯價上落的經驗買賣,贏面就更少了。
定存也是令散戶投資外幣腹背受敵的因素,很多散戶為了收取高一點的利率,甘願做較長時間的定存,比如三個月/六個月。例如在2015年中澳元兌港元,三個月內下跌了8%,一年下跌了20%,跌幅已遠超當時的澳元定存息率2%-2.5%。由於是定期存款,未到期前取消會被銀行罰息,所以根本沒有機會給散戶止蝕離場。
以筆者良心理財 - 黎家良多年來的經驗,很多投資者在低位時不敢買入,高位時卻勇敢高追,下跌時又不願止蝕,只會選擇做定存,與外幣鬥長命,所以他們普遍投資時間的很長,但回報則越來越差,就是這個原因。
我建議如果不需要使用外幣,就不應該投資在外幣,投資在每年穩健增長的優質股份,長線回報定必跑贏投資外幣。我會在本月23號舉行的《有升有息2大關鍵 — 時機 X 選股》分享更多我的經驗。請即報名:http://bit.ly/2D3Shg4
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進入外匯市場時,首先要了解自己目標是投資還是有實際的需要。甚麼是實際需要?子女海外升學、買了外地樓或要到當地旅遊等,在一定時限之前必須要兌換外幣,便是實際需要。要區分兩者,原因在於兌換時機完全不同。今集 #型富匯所 Aaron 會以用家的角度去分析,當有實際需要時的兌換策略。
有關於轉勢4步曲的講解,可以重溫之前的影片:
https://youtu.be/H_HXU-Ep3yA
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澳元兌港元 在 我要做富翁 Youtube 的精選貼文
相信大家對於投資外幣一點也不會陌生,因為大家去外地旅遊的時候,當到達別的國家,都需要兌換當地貨幣,自然都會留意兌換價。雖然不陌生,但是不少人都會對匯率產生混亂。
為什麼要投資外幣呢?首先,當然想去旅行購物或玩樂吧,於是大家想預先兌換貨幣在當地消費。其實最主要可以從投資市場看到貨幣的走勢或者兌換率,至少可以知道當地貨幣是升值或是貶值。那麼投資外幣跟其他投資有什麼分別?其中的好處就是投資外幣是24小時都可以交易,而美股交易時段往往都會在香港時間的深夜時段進行。另外,外幣市場是最大流通量的市場,多數以美金為首,之後就是歐羅和日元。外幣投資在大眾市場變得更有效率,當國家推出了不同的經濟數據,幾乎匯率都一定會跟隨國家經濟走勢走,以上都會是最大的重點。
再談談我們可以怎樣兌換貨幣?用兌換玩馬來西亞幣(馬幣)交易, 美金兌馬幣是以1美金兌換4馬幣,即100美金可以換取400馬幣。不過在年初時,應該還是1:3.85, 而之後馬幣升值,100美金只可以兌換300多的馬幣。簡單而言,當同一樣是100美金,但卻能換取更多的馬幣,這代表著馬幣走弱。再看年初時候,馬幣曾經兌換率是4點多,即100馬幣比現在可兌換得更多。年初的時候比現時更加弱勢,只不過是v型反彈。大家可以從圖表的升跌看到貨幣的強弱,圖表上升得愈高,代表美元兌馬幣這段時間馬幣走弱,所以去馬來西亞便最划算。
當英國脫歐消息傳出,英鎊已經走弱,所以很多人趁這段時兌換英鎊和歐羅去購物,因為可以兌換更多英鎊。在投資世界上其實很簡單,大多數都是美金兌其他貨幣,簡單來說以美金兌馬幣為例,圖表下跌便代表前者國家貨幣走弱,但對於國外後者的貨幣便是看法相反,後者相對是走強。大家可以看美金匯港幣,可以看到年初的時候美金兌港幣,圖表下跌,這代表著兩個情況,A:美金突然很弱,B:港幣突然很強;相反的情況便是A:美金突然很強,B:港元走得很弱。這一波下跌的情況,便是A。美金突然走弱,原因可能是不加息或減息,而港元早就很強,這代表資金突然湧入港元。大家可以從圖表的升跌看出哪個國家的貨幣在走弱。之後就只是需留意技術分析,洞悉貨幣走強走弱的趨勢,亦可以從世間上找出最極端的一對貨幣配對,例如覺得最強的是澳元,而最弱的是加幣,便可以買澳元兌加幣,買入長倉,又或是買入加幣兌澳元,買入短倉。
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