關於 當年度 增值回饋分享金 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

網友提問『投保國泰人壽益美利多利率變動型美元終身壽險，有高保額折扣，所以實繳76807，但第六年那欄解約金是91461
報酬率只有19.07%
只是在思考為何我理專給我的報表次年初的報酬率和您的不同
看起來比較像第6年末, 所以我問理專第6年末+1天(次年初)是否會有比較明顯的報酬率增加，他說他跟國壽確認了答案是沒有
』

版主網頁分析:

以40歲男性，投保「國泰人壽益美利多利率變動型美元終身壽險」為例，假設宣告利率每年皆為3.50%，增值回饋分享金選擇增購保額，則：

（2）保費= 20,000~44,999 ，享 1.2% 高保費折扣


第6年末, IRR= 2.97 %, 總累積淨報酬率=19.2%

第6年末+1天, IRR= 3.18 %, 總累積淨報酬率=20.6%

以上是今日網友提問內容。

版主分析：第一步，版主重新試算一次依國泰DM上的投保範例，其只有顯示年末資料，並無次年初的欄位，所以版主是用解約費用率，再反算回次年初的報酬率，但結果一樣，版主估計算錯機會不大，稍稍鬆了一口氣！呼～～

再回來細看國泰的建議書，請參考附圖，其所參考次年初的報酬率事實上是　『次一年保單周年日之保單現金價值』＝　『基本保額的現金價值（年度末）』＋『增額繳清保險之次一保單周年日之現金價值』

看完了真不知道『次一年保單周年日之保單現金價值』算的是次年初還是當年度末，但由基本保額現金價值來看，應為年度末的值，增額部分差一天沒差多少。

事實上，國泰建議書上的『次一年保單周年日之保單現金價值』只能代表保單年度末的現金價值，而非次年初。這兩者差異頗大。版主保單分析都會以第６年末＋１Ｄ為主來提供大家參考。網友或理專所謂第６年（次年初）的說法實則對應到版主的第６年末的計算值，但還有些許是因年齡不同/時間奌計算會有所差異。

首先，從這位讀者的提問，以及部分讀者的回答來看，就完全搞不懂不同種類保單到底有何不同？利變年金險與利變壽險是完全不同的兩種商品，前者是「用於退休之用」的保單；後者則跟一般壽險沒啥差別，主要是提供保障（不論是終身或、定期或死亡及生存）。

其次，只要是壽險，就有「定期」與「終身」的差別，前者保單到期後，所有保障也就沒有了；後者則可以保障終身。
除了期間的差別外，保障還有分「純死亡保障」及「死亡及生存的保障」。而後者，一般也有人稱為「儲蓄險」，就像存款一樣，只要存（繳交保費）一定期限，到期就可以領回一筆錢（類似銀行的本利和）。
而在「期間」與「保障」的區別之外，還可以依照「保額是否變動」，分為「平準（保障從頭到尾不動）」，以及「增額（保額逐漸增加，而增加則可依「宣告利率」或「保單條款規定」方式增加）。
當然，也還有「台幣」或「外幣」計價的差別。

而讀者所提疑問中的「利變型」，其實應該指的是「利率變動型壽險（又分定期或終身）」。但一般來說，除了增額還本型終身壽險之外，幾乎沒有保單會有「生存保險金（也就是每X年，保險公司會按「當年度保額」的一定比例，分配給保戶）」這一項。
至於利率變動型壽險，目前也沒有看過有多一份「生存保險金」的保單。目前，似乎只有一家保險公司，是將「祝壽保險金（例如保障只到110歲，之後保險公司就退還保額，保單失效）」寫成「生存保險金」，而其保單是屬於「定期型」的變額壽險，只不過，它的「保額增加」方式，是按照「宣告利率」增加，所以，也才有所謂的「增值（回饋）分享金（預估）」這個名詞出現。

過去，有的增額壽險所提供的「增額回饋分享金」，是一種「增額繳清保險金額」的一種計算方式；現在，多數利變型保單所提供的「增額（回饋）分享金」，也只是當「宣告利率－保單預定利率」之後，再以差額成上「保單價值準備金（有的是依「年底金額」，有的則可能是「每月平均」）」後，回饋給保戶。但因為每一期（每月）的宣告利率不同，所以，每次「回饋」給保戶的金額就不會固定。
不過一般來說，這類利變壽險的預定利率，都會低於市場保單的水準甚多（甚至可能到一半）。保戶雖然非常有可能領得到這筆錢，但是真要與非利變型保單相比，年複利投資報酬率（IRR）應該是不會差太多的。

最後，若要論保戶該如何選擇哪一種保單？主要還是看個人：是為了短期之用（相信不會為了死亡保障）？還是長期保障？前者看的是IRR，後者看的是保障金額是否足夠？至於「哪一種增額方式」較佳？也只有實際計算每一張IRR之後，才能有定論的～