【龔成問答信箱】(Q20481-Q20500)
Q20481:
老師,我整嘢食都有啲天份,自家製XXXX都人人皆讚。
我有一個想法,想開拓自己的另一事業,如網上賣以上的産品,我應該從邊方面入手呢?請老師指點迷津
龔成老師:
當然可以。
你最重要是找到自己產品的獨特性,因為市場上已經有你這些產品,你怎樣令人記得你,買你產品?
你不要同你比做到最好,而是要有「自己的特色」,這是最重要的。
建議你「集中開發」某些產品。不要雜,要專。
另外,你要想想怎樣將產品「市場化」,一個好食的產品,不等如好賣,想想麥當勞,當中的包要造其實無難度,但就無人有佢咁賺錢。
另一點,你要建立宣傳及銷售網絡,網上是一個方向,你可以開始自己的網上銷售,可利用不同的方法宣傳,例如教人整野食,怎樣用你的產品等。
你其實可以從身邊人著手,慢慢擴大銷售網絡。
「銷售網絡」是最難的一步,你未必會好快見到效果,但就要多想方法怎樣做好。加油!
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Q20482:
老師您好,今年30,工作穩定持有一個自住物業。本身唔太鐘意短炒所以比較少接觸股票,由上年開始留意你的fb才開始嘗試投資。
本身已穩定月供3000盈富同每月少量買入3067。
現預留20萬現金希望再投資增長比較高的潛力股,計劃10萬以月供股票形式每月供
阿里3000、港交所2000
另外10萬預留大跌市再入貨,請問方向同配置正確嗎?
另上年已經睇好比亞迪,但當時初試投資比較保守最後決定供盈富基金。想問如果以而家價位再係上面的組合分出位置月供比亞迪會唔會已經唔太適合 / 應該去到邊個價位先再入手會比較理想?
感謝,祝身體健康。
龔成老師:
你持有盈富(2800)及3067,方向正確,長線持有就得。
你月供阿里(9988)、港交所(0388),可以,這兩隻都是有增長力的股,適合你年齡。只要長期進行就得。
再預留$10萬等跌市入貨,可以。
至於比亞迪(1211),潛力股,但現價貴,擔心你買貴左,可以等回翻少少先小注,又或者考慮:GX中國電車(2845),這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。
持股中最重就係比亞迪A股(002594),以及與中國電動車產業有關的股票,中國因為能源問題,長遠一定要發展電動車,這是大方向,故此股有一定投資價值。
由於近期不少車股被炒起,此股現價略貴。無貨可以現時入少少,到有明顯回調才再慢慢加注。
潛力度是有的,但會比較波動,如投資宜慢慢分注,可長線。
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Q20483:
龔成老師,你好。本身無乜股票同投資概念,最近先有緣睇到你既fb page,想問返你其下既書for我哩個情況應該睇邊本先?
同埋想問點睇個價值唔值得入?我見你話可買盈富個d,但其實而家3x 我係咪要等佢低返d先買定其實都可分批入手?謝謝
龔成老師:
你可首先睇:
《80後百萬富翁》
《股票勝經》
《財務自由行》
之後再睇其他。這幾本都是適合初學者的。
至於盈富(2800),現價未算貴,但當然比之前上左唔少,所以,可以用月供,或者分注投資的策略,只要同時留到現金就得。
或者你可以現價小注買入先,等跌先加注。
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Q20484:
龔Sir好,請問可以評價一下我現時持有的股票組合嗎?該止賺止蝕還是持有?謝謝您的幫忙
175、305、941、1810、2333、6666、6690
龔成老師:
上述的股票,基本上都有質素的,問題不大。
五菱汽車(0305)質素算中等,不建議持有太過多。
雖然潛力度有的,但同時都有風險。
近期款新能源車「五菱宏光MINIEV」已較平民價出售,令銷售打嬴TESLA之餘,增長也算理想。
但我地分析時,唔可以只用咁短時間,就去決定一間企業品牌。這個平價車模式,可否能為佢持續增長,依然係一個問號。
以佢過去幾年,最高單年純利都不足2億,但現時市值好高,已經係唔平。近期此股急升了不時,此刻投資有一定風險。
如果以長遠角度分析,佢主要業務為於中國從事汽車零部件、發動機及專用汽車之製造及銷售業務。為中國商用微車發動機及汽車零部件之領導製造商,製造設施設於柳州及青島。
最近有中國品牌電動車大賣,而五菱汽車有做供應所以在當中有利益,因此都有潛力度,但真實的市場情況仍要觀察。
另外一個問題,你持有多隻與車企,你要留意集中風險。
至於恒大物業(6666)其實都有質素,不建議持有太多,因為負債交。
佢係物業管理服務運營商,佢係中國物業服務百強企業中,以項目所覆蓋城市數目計,佢排名第二,如果以總收入、總毛利及總淨利潤計,排名第三。
類別為中高端住宅物業、寫字樓及商用物業,並已訂約管理其他物業類型如主題樂園、產業園、康養項目、特色小鎮及學校等。
佢絕大部分物業管理服務收入,來自集團控股股東恒大集(3333)所開發物業提供的服務。
但負債高始終有風險,同時令股價上落較大。
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Q20485:
老師你好..我認識你是透過FB, 看完你幾個post 同YouTube video 覺得你説話很像我爸爸,不知道為什麼他說話我就是不聴,外人說的就好像很有道理。廢話少講吧!
我有兩件事唔知點解決,若你有空,可以給我小小意見
。
背景:我是一個單親媽媽40 歲,在航空公司工作,疫情之前年薪over $100 萬,也算是中產,屋企及孩子所以支出也是我負責。
因為這個疫情,航空公司工作近乎停頓而我也差不多1年三個月沒有收入...這段時間也是靠積蓄過活,不過我相信疫情過後,旅行社必有光境。
在這段時間我付出25萬與朋友創業,這行業不是我專長,所以我唔知怎樣做...原因是舖頭,開張差不多三個月一單生意都冇
因為支金有限我們又不知怎樣做宣傳,怕浪費了而不見成效,舖頭每月開支大約$30000,老師你可以比點意見我怎樣走出這個困境?謝謝
龔成老師:
其實初次創業,應該做一些自己較認識,以及較了解市場的類別,要見到有市場先去開鋪,不能開左舖先知當地有無市場。
現時的情況,你怎樣找到市場,你要了解翻,現時你所賣的產品,有無市場?市場在那裡?你怎樣將客戶引到你的店裡。
首先,你盡快了解同行成功的例子,他們是怎樣運作的,他佢的地點怎樣引到客,還是他們有一批固定的客。
可能你店舖的地點,人流並不是你的客源,也有可能是你地店舖的吸引度不足,建議你找一個做過生意的朋友,上去你舖睇下,睇下有那些問題。我相信一定有些核心問題,你要盡快處理。
有時不一定是宣傳問題,你仔細了解市場先睇下點行下一步。
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Q20486:
龔老師你好,半年前開始追蹤你專頁,多謝你灌輸正確投資概念。半年來我跟隨你建議的方法開始建立自己的股票投資組合。
在最近開始在朋友身邊聽到有債券基金年息有6-10厘,並每月派息。最近更發現有朋友按樓400萬來購買這些基金。
本人一直心存疑問,這樣還需要上班嗎...所以我也不太相信也沒理會。但昨晚太太問我關於賣出ibond事情,一問之下發現她有購買這些債券基金之意。
所以今次突然請教龔Sir, 這些基金到底是什麼東東?為什麼會有那麼吸引的利息。謝謝!
龔成老師:
利用加按物業,得到資金,投資這些高息基金,的確能創造息差,因為現時按息低,大約是2%,加按得到資金,然後投資高息基金,例如高息基金有10%,就能創造8%的息差回報,提高了每月的現金流。
當然,所有事情都有風險的,而我地最重要是明白當中的利弊。
首先,「債券基金」跟「債券」有所不同,債券基金坊間分好多種,你要小心睇,因為有d風險低,無乜問題,有d則有潛在的風險,絕對不是保本的產品,有機會出現了「賺息蝕價」的情況。
第一,有些基券基金,會投資「高收益債券」,即是「垃圾債券」,你一定要睇睇佢所佔的比率。
債券是到期收翻本金的,債券基金則不是,價格可以上落的,即是有「賺息蝕價」的可能。所以,當息率去到10%,反映基金投資了不少垃圾債券,風險自然更高。
第二,債券基金往往不是單純地持有債券,而是可以作買賣,以及利用衍生工具作對沖等策略,即是可能有價格上的波動。
這點好睇基金經理及市況,如果市況不利,價格可大跌。
第三,加按物業,以槓杆去放大回報,以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大,但如果日後進入加息週期,不止借貸成本增加,同時債券價格往往在加息期下跌,雙從打擊下,要小心。當然,若然加息步伐不快,息差利潤就可觀。
如你決定投資債券基金,必需理解當中風險和仔細分析。
我並不是說這些基金有問題,而是你要明白當中的風險,利弊。
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Q20487:
261gba集團可以买入吗?
龔成老師:
GBA集團(0261)主要從事物業發展及金融業務,生意持續下跌,年年虧損,投資價值很低。
不要以為股價1仙可以無得跌,佢可以利用合股,將股價變大,到時可以再跌。
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Q20488:
龔sir, 我有朋友未買過股票, 佢對美股有少少研究, 想買啲優質美股e.g. 蘋果,迪士尼。
但問題係,美國無限qe, 而家美股日日升, 我朋友懷疑個市值遠超企業內在價值,因此現時不適合買入。
但佢又驚 唔知要等到幾時個市先會跌, 佢知道長渣現金 只會不們貶值。
龔sir覺得, 無限qe下 ,美股會形成泡沫嗎? 但又好似冇咩原因會令佢出現熊市,再者,龔sir認為現時美股仲可入市嗎? Thx!
龔成老師:
蘋果,迪士尼都是有質素的股票,當然現價唔算平,可以用分注投資的模式進行。
我唔建議100%現金等,最好是買入基本的貨後,再等跌先正式買入。
其實,我地最重要是建立一個長期的「財富組合」,要優質,要平衡,要適合你的年齡與風險承受程度,新舊經濟各類股都要有。
同一行業不能太多,同一股不能太多。要平衡,建立後長期持有,不是買賣賺差價,而是成為你財富組合一部分。
至於泡沫,現時新經濟股的確有少少熱,所以我地投資時要明白這風險,但無人知幾時升跌,佢可以再上的。我地最重要是睇「企業長遠發展」,中短期股價走勢,就不要太多分析。
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Q20489:
老師你好!我最近煩惱緊一件事,希望能聽聽你的寶貴意見。
我和老婆2人現住在一間未補地價的居屋,每月供款13000,樓齡22年,因未補地價所以有一些限制,例如不能二按、不能隨便轉名和再過幾年就好好好難賣出去(因銀行今年都只批17年按揭了
樓齡越大銀行就越少按揭的,因為政府吾做擔保人,白居二或綠表人士要拎四成首期先可以買即超過200萬,拎得出的都去買私樓吾會買咁高樓齡的居屋了),所以我們現時有三個想法,但吾知個最可行:
現時層樓未補地價市值500萬,300萬時購入,月供13000,2人收入48000
1.賣出去扣除銀行按揭後有250萬現金流,拿200萬做首期再借銀行500萬買一間700萬左右的樓,月供大約21000左右。餘下50萬用在裝修、印花稅、律師費、經紀佣金等費用上
2.直接補回現住單位的地價,向銀行供多200萬,現時地價大約200-220萬(未核實但是這個範圍),咁就省回時間、裝修、印花稅、律師費、經紀佣金等,現時欠銀行250萬再加200萬即欠450萬。
3.維持現狀,每月供款13000,儲備多些現金流投資股票,但層樓N年後就賣吾出去銀行都吾做二按,如果日後移民都吾可以變動為資產,因未補地價要暗盤先可以租,政府最新政策只可以租一半
即兩間房的未補地價居屋可以放租一間房出去,但實際無咩人咁做的。坊間都有財務公司會借錢俾未補地價的居屋但息好高而且還款期好短,所以吾會考慮。
我同老婆都33歳了,準備要小朋友,有穏定工作,疫情對我們無任何影響,現時就煩惱樓,如果揀1換樓,計過條數其實都無賺的
因都系要孭住咁多債,住的單位面積一樣無變到,仲要浪費時間重新裝修過,我現時間屋其實新裝修4年咋,投咗40萬落去,但換樓就可以多個選擇,揀吾同的私樓或已補地價居屋,我哋都偏向揀返同區。如果揀2,補地價200萬真系貴!
好多人話吾值,寧願額外儲200萬買其他單位收租,我計返我買入價加現加補地價即500萬買入這單位,自住的話又吾覺好貴,但都明白朋友的說話。如果揀3,維持現狀生活就會輕鬆好多,無咩負擔
但吾知道將來會發生咩事,吾補地價又有點擔心年紀大後想移民或搬去其他區都無能力,因為層樓賣吾出去。
我哋都吾知點好,好煩惱,12月上完你的投資股票班後,就很想問你的了,每次上堂時間都很緊湊,未能親自問你,落堂後已過10:30,我住得遠所以都無留低請教你,依家真的諗吾到邊個方案好,唯有打擾你的寶貴時間了。謝謝你!
龔成老師:
以你現時的情況,(3)是最好的。
因為你地打算自住,(1)的投資價值及財富增值雖然較高,但對你地較吃力,同時如果你地純自住,就不用行(1)一步,因為現時的物業都有相同作用。
至於(2),不是不可,但不用太急做,除非你認為這刻樓市好平,但我相位香港樓就算長遠向上,都不是過往倍升模式,所以不急於進行。
所以,暫時就以(3)為主軸。
因為你打算有小朋友,變數較多,這刻先以(3)是較好,同時你在這段時間努力儲蓄、財富增值,日後如果資金足夠,先再考慮是否行(2)。
我覺得你這刻先做好這刻的財富增值,準備好小朋友方面的支出等,之後再睇情況進行下一步。
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Q20490:
亞Sir,好高興認識你。喺理財同埋正能量方面跟你學嘢真係獲益良多。
今日唔問你關於股票嘅問題,因為遲d會上你既股票班。
反而我想問亞Sir你睇咁多書,你有冇一張「推介書單」,無論係正向思想或者你覺得好既書我都想知。
P.S. 你所有既書我已經買哂
而家睇咗大概一半
龔成老師:
以下是我認為適合初學者睇的書:
《我十一歲,就很有錢》
《經濟蕭條中,七年賺$1500萬》
《思考致富聖經》
《秘密》
《財富金鑰匙》
《有錢人想的和你不一樣》
《世界上最偉大的成功寶典》
《洛克菲勒寫給兒子的38封信》
《解讀巴菲特》
《巴菲特傳-永恆的價值》
《勝券在握》
《智慧型股票投資人》
《非常潛力股》
《彼得林區的選股戰略》
《誰搬走了我的乳酪?》
《人性的弱點》
(當然,仲有我的書,哈)
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Q20491:
你好龔sir,我今年28歲,無投資經驗,手頭有二十萬現金。想問若果以下投資方法好唔好?
銀娛 一手
盈富、領展及港鐵各月供兩千
龔成老師:
你這個年齡,是財富增值的黃金時期,要好好把握,盡你一切的力量去儲蓄、投資、學投資知識。
你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」,不過,由於潛力股要求你有一定的投資知識,因此這刻不用急著投資,你可以集中在平穩增值股先,潛力股小注好了。
你計劃持有的股,及月供的,可進行。
對於投資能力未強的投資者,盈富是很好的工具。
另外,你都可以小注投資安碩恆生科技ETF(3067),但就要明白波動性比上述會高左,同時風險大左,你要自己決定是否投資。你的年齡可以投資較有增長力的,但同時要明白有風險。
現時大市處合理區,可以一邊投資一邊留現金,建議你要留$10萬現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q20492:
龔成sir你好,上次詳細問你問題已經差唔多過左兩年,現時30歲,呢兩年我一直月供盈富$5000,累績14萬,成效覺得幾好,會繼續。
另外有留意最近你介紹的安碩3067,上個月都開始進行一手手咁買,儲股票。
現有手頭上既股票有:
領展
金沙
中生
盈富
安碩
阿里巴巴
睇到現時股價狂熱,唔敢亂入貨,之前領展同中生就係較高位入左,不過以上都係你介紹既優質股,所以會繼續持有。
請問龔成sir以上股票組合仲可以增加邊類股票?或者應該點樣再調整?除左盈富同安碩,其他股票需要等大跌市先再適合入貨嗎?
另外黎緊今年準備新上市既股票你認為邊隻會比較有質素可以少注抽?我比較關注滴滴出行上市,請問龔成sir點睇?
多謝你既分享,令我哋學識唔好亂炒股票,雖然我一開始資金有限,miss左你一直睇好既比亞迪,不過我相信繼續學習就會有能力做百萬富翁。再次感謝
龔成老師:
你現時持有的,都是有質素的股票,你保持持有就得。加上上述不少都是舊經濟類別,無過熱情況。
如果其他股票想入貨,領展(0823)、金沙(1928)仍合理,只要控制注碼可以,而阿里(9988)$250以下合理,你本身有貨,可以等這個位再落多少少加注。
其實你上述的方向正確,保持增加優質股就得,而新經濟類股,就要控制注碼去增持。
至於新股,你可以留意一些獨特性較強的,較難被取代,以及無乜對手的。滴滴出行我相信有投資價值,不過要到時分析先知。
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Q20493:
龔成老師, 之前問過你一些股票問題. 前陣子公司大裁員亦得到龔成老師一些提点.
今次有一些投資方向想請教老師. 因為前陣子大裁員關係, 想起自己供了 20 年的 pfund. 20年裡只看過它一次.
幸運的是原來一直揀了高風險投資. 現有大約85 萬. 但由於航空業仍然不景氣, 心怕再有另一次裁員, 又怕世界經濟不穩,
怕如果自己的 pfund 继續放在 high risk, 萬一跌價, 公司又裁員, 怕原有的 85 萬也沒有. (如果公司像以前的稳陣, 我不怕短期的跌價).
所以我正在考慮是否应該將大部分投資轉到中或低风險, 以確保可保本?
但又有朋友說投資市場仍然處於高回報位置. 所以不知怎樣選擇. 之前亦已向老師提及自己年記不輕, 再可以出外我闖的机會不下....
想老師給予一些意見. 謝謝你.
龔成老師:
其實,強積金的配置其實唔複雜,你只要按你的年齡階段,去進行分配就得,年輕時較進取,中年平穩,退休前就保守。基本上你按年齡,慢慢跟這樣比調整就得。
強積金是一個超長線投資,中短期當然會有上落,但就唔需要轉來轉去。
只要按你的年齡,長線配置就得。我自踏入社會工作後,一直都是100%恆指,無變過,根本唔需要理會。
你工作了20年,我相信你是時候,將資金轉到「中等風險」的類別,加上你強積金應該上升了一定數,這時候轉都是時機。
你可以將部分或全部,轉到「平穩型」的類別。但你又不用太保守,因為你未到退休時期。
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Q20494:
2018年年底上完老師的堂後開始月供股票如下:
#2800~$12000
#0066~$5000
#0003~$3000(供了兩年,剛停供)
#0002~$3000(供了兩年,剛停供)
#1211~$2000(供了兩年,剛停供)
(多謝阿Sir!!!)
#1398~$2000(供了1年,停供)
#0012~$2000(供了1年,停供)
另有幾手#2638
剛開始月供:
#3067~每月買2手
#9988~$3000
#1177~$3000
想問:
1、希望5年後能每月產生$20000現金流,配置合適嗎?欠收息股?#778什麼價位可入?
2、應如何理解#0003?因派股所以價位會低咗?要繼續月供嗎?
3、#0012、#1398 於2019年一直跌,有D失望,要止蝕?
4. 當年月供 #1211,都係當幫兒子儲蓄,結果⋯⋯他大賺,我則只賺5%。應如何有效投資優質潜力股?
謝謝老師用心分析、慷慨分享!
龔成老師︰
比亞迪(1211)你的持貨,可長線。另外,等佢落翻多D先啟動翻月供。
1) 如果你希望5年後每月有2萬蚊現金流,以股息率5%計,你需要本金480萬。
現時組合合適,由於你需要係增值,收息股的增值效果好一般,唔建議加入。
以恆指過去年平均回報10%計(連股息再投資),你每月投資$20000,5年後只會增值至約150萬。如果要達至你的財務目標,月供金額就需要增大或供更長時間。
現時大市只在合理區,資金唔好盡用。最好留有部份,等大跌市出現時,可以用來掃貨。
2) 煤氣(0003)是優質股,業務理想,可以保持月供。
以往10送1只是數字遊戲,你唔會有真實得益。因為送股後會除淨的,令股價向下調整,每股權益減少,因此前後根本是一樣。
我舉一個例,如果有隻股1送1,之前股價$100,除淨後會自然變成$50,你財富係唔會因為咁而增加左1倍。
3) 唔好因為中短期股價波動,就去沽貨。我地持有一隻股票與否,關鍵位是企業質素、前景,不要被股價變動所影響。
2隻股票都有質素,但工行(1398)收息為主,唔適合你。
4) 潜力股增長力係高,同時風險都係大。而且每隻去到真正爆發時間,都可以好唔同。
係做資產配置時,我地組合唔可以只顧長潛力,咁會太高風險。我地要加入一些"平穏增長股",去平衡個組合。你按現時月供計劃去做,已經可以。
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Q20495:
龔sir,另外,我見你好推薦月供3067安碩恒生科技,我初接觸股票吾太清楚點樣月供,係應該每月投入固定金額還是每月買入固定股數?
而家開始做月供算吾算高位?
係每月隨機時間買入?謝謝回覆
龔成老師:
簡單來說,月供股票就是你每月將現金,買入某一隻或多隻股票,慢慢咁樣儲貨。坊間不少銀行都有提供月供股票服務,你先開證券戶口,然後登記做月供股票。
形式就是每月投入相同的金額,買入同一隻或多隻股票,並持續進行。
例如,每月以相同金額$10,000 買入安碩恒生科技(3067),假設第一個月股價為$25,就能買入400股;第二個月升至$35,就能買入286 股;第三個月跌回$30,就能買入333股。
總結這三個月,投入了的資金為$30,000,累積股票為1019股,平均買入價為$29.4。
由於月供股票每月投入的金額相同,因此當股價上升時,買入的股數自然減少,而當股價下跌時,就自然會買入較多股數,如同自行調節一樣。
要注意的是,由於每月持續投入資金,因此一定要選優質股,長線投資,同時要以儲股票的概念進行,最少持續供3 年以上,之後持有5年以上。
月供最重要的一點,是「選股」,如果你無選股能力,就投資ETF,如3067。
不過,我見好多銀行都無得供3067,或者你可以自行分注去買,例如每隔2個月,入1、2手。
3067現價略貴,但都可以小注,慢慢收貨。
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Q20496:
龔成老師,你好,有少少問題想請教一下你,謝謝!
我想問你平常提及需要長線投資優質股,咁幾時先可以走?
現在股票暢旺,可能一兩個月已急升30-40%咁唔走又驚佢跌返落去,走咗又驚買唔返,咁應該點作決策?謝謝指教
龔成老師:
如果股價去到貴的水平,你賣部分是可以的。
不過,建議點都有D貨是「長線持有」。
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」,要優質,要平衡,要適合你的年齡與風險承受程度,新舊經濟各類股都要有。
同一行業不能太多,同一股不能太多。要平衡,建立後長期持有,不是買賣賺差價,而是成為你財富組合一部分。
你賣出優質後,持有「貶值的現金」,怎樣增值?
可能你會認為,賣出等跌再買,是最好的策略,但無人知會唔會跌。
如果你停留在「要賣出」的概念,你就捉不到騰訊(0700)、港交所(0388)升100倍的回報!
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Q20497:
你好龔成老師,現為全職媽媽,沒有積蓄,所以想學投資,準備儲蓄去投資,打算為快1歲囡囡的儲備,我都買了你的書學習中
但對投資完全沒有概念,請問如想佢長線穩定的投資應該買什麼呢?
現有幾萬,希望能買一些穩定派息或長遠能有一筆投資儲蓄留給囡囡,謝謝
龔成老師:
你可以考慮ETF,即是交易所買賣基金,由於當中已包了多隻質素不差的股票,因此,對投資新手來說,是一個很好的選擇。
如果你想平穩增長,可以考慮盈富(2800)。如果你想收息,可考慮高息基金(3110)。
你可以用月供股票的模式進行,原理就是儲股,每月投入,慢慢累積,我相信最適合你。
所謂的月供股票就是你每月將現金,買入某一隻或多隻股票,慢慢咁樣儲貨。坊間不少銀行都有提供月供股票服務,你先開證券戶口,然後登記做月供股票。
形式就是每月投入相同的金額,買入同一隻或多隻股票,並持續進行。
例如,每月以相同金額$10,000 買入盈富基金(2800),假設第一個月股價為$25,就能買入400股;第二個月升至$35,就能買入286 股;第三個月跌回$30,就能買入333股。
總結這三個月,投入了的資金為$30,000,累積股票為1019股,平均買入價為$29.4。
由於月供股票每月投入的金額相同,因此當股價上升時,買入的股數自然減少,而當股價下跌時,就自然會買入較多股數,如同自行調節一樣。
要注意的是,由於每月持續投入資金,因此一定要選優質股,長線投資,同時要以儲股票的概念進行,最少持續供3 年以上,之後持有5年以上。
月供最重要的一點,是「選股」,如果你無選股能力,就投資ETF,如盈富。
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Q20498:
你好,我囡囡依家20個月,本身冇買儲蓄保,佢加加埋埋有八萬,想運用呢八萬做投資增值,請問阿sir有咩建議?謝謝你!
龔成老師:
首先,你要留有一定的現金,有家庭負擔,要留有一定的防守性資金,我地理財,要「穩中求勝」。
餘下先考慮增值。
最簡單你可以考慮盈富(2800)。
另外再加1、2隻:港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
如果想增長力高少少,可考慮:安碩恆生科技ETF(3067)。
如果不懂選股,投資盈富是最適合的。
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Q20499:
龔sir你好,想問如果我買中國移動 PCCW 港鐵呢3隻股票,呢個組合o唔ok?
龔成老師:
可以,中移動(0941)、港鐵(0066)有質素,可投資,現價合理。
至於電盈(0008),雖然業務算穩定,但由於負債較多,因為不是無風險。
這股作為收息股,可以,但增長力不強,同時負債多有風險,不建議大手投資。
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Q20500:
你好,龔sir。有問題想請教你。先前發現屋企欠人錢,拎左一部分去還,而家戶口得番10k左右。
因為咁,上年12月開始擺20K/年 係儲蓄保險到 (供5年),我想開始買股票(唔買應該買唔到)!我應唔應該就咁買唔月供,你先前講既盈富?
另外我需要做其他部署嗎?例如搵多份part time?
目標: 今年想儲番20萬
龔成老師:
我地理財,要平衡,儲蓄保險是防守性工具,你可持有,但不用太多。
餘下的要進攻,你投資股票是可以的。
但由於你現時現金不多,建議你先有基本的現金,然後再開始月供股票。
月供盈富(2800)或其他優質股都得,如果想有較高增長力,就考慮3067(但佔比不宜太多)。
安碩恒生科技(3067),有長線投資價值。
這基金追蹤恆生科技指數之表現,而恆生科技指數,都是一些有質素的潛力股,例如阿里(9988)、騰訊(0700)、小米(1810)、美團(3690)等的新經濟類公司,長遠有潛力。所以有長線持有價值。由於基金有30隻股票,比起單一股票,風險能減低。
不過,現價都唔平,大約在合理區頂至略貴,因此,這刻不能大注投資。最好的策略,就是月供,或自行分注小注慢慢收貨(例如每月買一次、或2個月買一次),總之慢慢入,不能用盡現金,原理如同不斷儲貨,這樣就能平均買入價,減少風險。然後就長線持有。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
同時也有7部Youtube影片,追蹤數超過4萬的網紅李根興 Edwin商舖創業及投資分享,也在其Youtube影片中提到,第2301成交(堅) 九龍城福佬村道15號,地下,一樓,二樓,建築合共5767呎,實用4722呎。羅守輝以6280萬買入, 他是我好朋友兼備受尊重的一線前輩,當然是靚位啦 ? 原業主1993年5月以2100萬買入。 《星島報導》近期鋪市升溫,投資者亦出手買鋪,九龍城福佬村道一個巨鋪,建築面積582...
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【龔成問答信箱】(Q19441-Q19460)
Q19441:
老師,我時常記着「當別人恐懼時我貪婪,當別人貪婪時要恐懼」,我明白這個道理。市場高位時,旁人不停賺錢時更加要克制;反之,耐心待跌市時別人恐懼時就是開始入貨的好機會。
我深深明白亦非常同意應該要長線持有優質股。但是如果明知道熱潮後有回落,那是不是需要在高位先放出然後待回落再買??
這一點有時真的想不通⋯⋯⋯⋯⋯
謝謝解答!
龔成老師:
我地原則上,是長線持有股票,同時集中持有優質股,這點是不變的。
當然,有時當佢處於貴的時候,我地都有可能賣出,但我不建議全部賣,只建議賣出部分,因為當你賣出優質股後有機會買唔翻的!
所以,我建議點都要有優質股在手,就算貴,都只賣部分,盡量不要賣全部。
你這一句:「我深深明白亦非常同意應該要長線持有優質股。但是如果明知道熱潮後有回落,那是不是需要在高位先放出然後待回落再買」。
最大最大的問題,就是「明知」。
真的是明知嗎?
好多人會估大市將會升或跌,但最後都估錯,記住,唔好有「明知會跌」這總想法,好危險。
就算這刻真的貴,股市可以再貴,如果企業價值不斷上升,之前的貴過2年就可能合理。
港交所由幾蚊上市,不斷創新高,好多人在當中都認為「明知佢會跌,要盡快賣出」,佢地錯過了賺100倍的機會。
有D香港人,在過往樓市不斷上升時,因為「明知」樓市會跌,所以賣出自住樓,到最後永遠買唔翻。
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Q19442:
你好龔sir,我為左自己定下了個人目標為三年後有50萬資產
現有10萬元資產包括:
領展 300股
盈富 1500股
中國生物製藥 2000股
眾安 400股
$10000 現金
每月可儲$5000-$7000
1. 我點做先可以三年後完成目標,係米無咩可能做到?
2. 而家有既股票係米太散? 洗唔洗集中一點?
3. 我想問新手應該睇股票勝經先定80後百萬富翁先?
多謝龔Sir
龔成老師︰
1) 以恆指平均年回報10%計,月儲$7000 + 本金10萬,大約可增值至40萬。
但由於3年唔算長時間,會有機會出現波動,令你最終回報的不確定性增加,你要知這個風險。
2) 唔算散,你每月儲$7000可先用一半做月供。餘下一半和1萬現金,就等大跌市。
你可考慮用$2000供盈富(2800),再加一隻潛力股$1500,好似安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)都可以。
3) 其實初學者,我建議2本都要睇。
另外想提你,眾安(6060)這類股,好難玩的,因為多年都在燒銀紙,就算近年才初見盈利。但都仍未能確定長線情況,這類股要估值好難。
因此,股價一定好波動,所以組合中不宜有太多。
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Q19443:
HI 龔成
我有一個比較複雜既證券戶口問題。
我本身持有以下股票
1177 2手
788 6手
2018 10手
883 6手
1398 13手
5 6手
3 5手
405 5手
全部都捱價中,一直想溝貨,但係現用的倉有存倉費及最低佣金費。雖然這些費用不算多,但長遠就以存倉費一年己被收300,我覺得不合理,假設長期持有,同時每年又被扣300,這些也是成本。同時,溝貨的話又被收最低佣金費。
我見有別間收費是不設最低收款額及存倉費,我打算在新的戶口溝貨,一心以現金儲有資產這信念。
以下我遇到的情況,應該怎樣好?
1)全部股票轉倉。蝕轉倉的手續費。
2)舊倉KEEP住,新倉溝貨。慢慢減持舊倉。
龔成老師︰
1) 其實存倉費佔整體成本好少,我唔會特別理。而我自己每年買賣次數係好少,優質股我買完就長放係度,所以佣金費高低影響唔大。
如果是我,就無必會做轉倉這個動作。
2) 你分開2個戶口,反而令整體成本多左。如果你真係想轉,最好一次過處理,選定以後用邊個。
另外,我想清楚"溝貨"與"分注"的分別。溝貨指是愈跌愈入,同時不理企業質素,不理自己的設定金額,盲目去入。
分注則是「一早定好買入策略,一早定好本金總數,並以有策略的模式進行」。
如果你係"分注"的話,你可因應平貴和質素,去進行。但若果係"溝貨",就不是再入貨,因為再平,都只會令你增加風險。
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Q19444:
想與你分享一個好消息,剛完成月結,剛好衝破一百萬關口,而且比30歲的目標還提早了半年達成,多謝你所教的方法,亦都有幸成為你第N+1個達成這個目標的學生。
為了第二個一百萬,思考了下列的問題,希望可以指引一下我
1.第二個一百萬的目標設定為三年至三年半是否合理?第一個一百萬要5年,用乘的方法的話,第二個所要的時間假定為第一個的60-70%。
人工17K+3-4K pt(將來半年會上堂,預計減半)每月可儲10K。
2.資產分配方面,現金有30萬,股票70萬,其中包括一些之前買落的蟹貨(現值都有約4萬),理智上明知清左佢地應該好些,總是不肯下定決心,甚至[陪]到我上到100萬...。
雖然黎緊會清左佢地,可是不夠理智這一點將會是接下來要改善的地方。要如何才能好像你這樣呢?
3.購置物業方面,因人工不高,按揭不會有太多的成數,也暫沒有購買的必要,所以暫不考慮。
不過,只要人工不高,便等於要動用大部分現金作首期才能置業,但樓價會同時上升,這便變了死胡同或者要起碼到150-200萬才能考慮?
多謝你。
龔成老師:
恭喜你!我記得當年我月結計到自己身家超過$100萬,都好開心的!第一個$100萬是最開心!
因為第一個是最難,之後反而錢滾錢的力量較大,會更加順利。
1)合理,但當然無絕對的答案,你只要保持進行之前所做的事。同時,由於你現時資金大左,每1%的回報差都會大左,因此,你應該投入更多時間去研究股票,提高回報率。
2)你要理性,這是成功投資者好重要的因素。
我會以更長遠的角度分析,例如5年、10年,現有資產怎樣幫我建立更多財富,如果該股的增長力不強,即是無作用,那就應該盡快賣出,轉其他。
唔好比過往的所謂買入價,影響左你,最重要分析佢將來會增值多少。
3)可以到近$200萬先考慮,因為股票的增長力較高,你利用股票增長去追物業,比起太急投資物業,會較好。
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Q19445:
早晨龔sir, 我就黎睇完你既股票勝經, 有個問題想請教你。
你話當股市越熾熱,個個都買股票貪婪既時候就係我地要遠離股市既時候。你覺得而家美股係咪呢個情況?我睇左好多間公司都係2020年3月後直線上升咁,身邊好多朋友都開始炒美股。
我暫時仲係增加投資知識既階段,未敢入場住,但見隻隻都升到飛天. 你覺得我應該點做
龔成老師:
2020年3月,當時是恐慌期,正正是《股票勝經》所講的買入時機,你可以睇翻書中的要點,因此,當時不少股都處平的狀態。所以,你會見到股價不斷向上,這是不少市場都有這情況。
你最重要是分析平貴,優質。現時的市況,有少少貴,部分股過熱,因此你應該投資一些無咁熱的股。
同時,如果你完全無貨,一直等,又不建議,所以,最簡單是投資一些指數基金,如果你睇好美股,可投資VOO,追蹤標普500指數,你分注入就得。
點解我成日叫人分注入或月供,就是平均買入價風險,同時可以避免一直等待。
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Q19446:
龔成老師,你好!~依幾個月開始follow你facebook,之後買左80後百萬富翁黎睇,發現自己起步得太遲~
我30幾歲,已婚有一子,家庭月收入約80k,有一自住物業,月供18k,仲有約400萬先供完~
另外係XX買左每月派息基金,每月約派息3-4000,打算用依4000蚊黎月供股票,依個做法可行嗎?
1. 如果供2000盈富,1000領展,1000雅生活,依個組合ok ma?
2. 我地儲多二年錢,應該可以買第二層樓細價樓收租,用D租黎供樓,會大風險嗎?
3. 我自己每月儲到10k,應儲起黎作第二樓層首期,定點樣運用好呢?
4. 我地本身已買保險,現金儲備應該有幾多先叫穩健呢?
謝謝老師,希望可以得到你解答
龔成老師:
雖然方法不是不可,但未必是最好的做法,但如果你認為這總買派息基金,然後月供股票的方法,較適合你的風險度,都可以進行的。
其實,當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
1)可以,都是有質素的,可長線。
2)其實唔需要太急買第二層,這動作會令你財富太集中在物業類,因此可等你有較多財富才進行這動作。希望做各類資產都有,而不是只集中在物業。
3)可以投資股票,令財富有更好的增長。
4)最少3-6個月的基本開支。同時要留部分資金等投資機會。
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Q19447:
老師,想問下 中電 算係收息股定平穩增長股 同埋 我月供計劃 有冇好太問題
4000元2800
1500元0823
1500元0002
求老師指點
龔成老師:
中電(0002)是收息股,加少少增長力。
你上述月供的,都是有質素的,可以長線保持進行,是平穩增長模式,當然增長力就不算好強。
另外,建音你同時留有某部分現金,等機會投資。這樣並行的策略較好。
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Q19448:
龔成老師我今年33歲,自从睇左你FB先知道,長線的重要性同埋我依家睇緊年報勝經。我手上有3隻股
中國鐵塔(788)5手@1.45
中興通訊(763)1手@18.9
中國移動(941)1手@47.7
手上有現金3萬,想買其他股,同埋月供$2000的話,應該買晒盈富基金嗎?我目標在1年儲多20萬,謝謝
龔成老師:
先講你上述股票,太過集中在同一類別,你會出現集中風險。上述股不是無質素,你可以持有,但之後最好增加其他類別的股票。
手上的資金$3萬,暫時唔好心急動用,等大市回翻D先用。
另外,當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
你投資盈富(2800),可以,但應該同時投資其他潛力股。你33歲,仍是增長的時期。
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Q19449:
龔成老師,我看完你的「80後百萬富翁」和「股票勝經」,其他作品也準備看,想問1928受新冠肺炎影響
賭收咁差都30幾蚊,現價算貴嗎?想下個月開始做月供,還是再等佢跌下?
龔成老師:
金沙(1928)現價合理。當我地投資及計算企業價值時,會著重長期的因素。
因此,金沙中短期雖然不利,但疫情總會過去,因此你現時開始月供,無問題。當然,你不能用盡資金,要同時留有現金。
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Q19450:
老師你好 今年26歲由3年前開始睇你既書 搵到覺得識合自己既方向 備戰半年到就開始入市
當中經歷中美貿易戰同COVID-19 賬面一度出現虧損 但是有緊守到價值投資既準則 現在賬面總值已經升值一倍有多 突破人生第一個一百萬
目標係一直享受複利既好處直到財務自由 題外話係比起巴菲特 我更中意彼得林區既書
龔成老師:
太好了!我記得我當年有第一個$100萬都好開心!
你保持進步就得,之後的錢會以更高速成長。
我地投資,唔好太著重短期回報,一定要睇長。
其實巴菲特的書都是其他作者寫的。佢兩個都是高手,都值得學習,可以配合運用的。
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Q19451:
老師,想同你分享好消息,按照進度,我同女朋友將會在兩個月內(市況好的話一個月)達成100萬淨資產的目標!
如你所講,知識同回報成正比,你嘅12本大作我都有睇晒,獲益良多!
我運用書上嘅投資心法,嚴選幾隻優質潛力股作長線投資。另外我和媽媽建立的退休組合亦因為比亞迪爆升而賺了不少,一年半已累積了23萬股票資產。
我已經當你係半個師父
雖然我仲未抽到時間上你堂
龔成老師:
太好了!
我相信你地都付出了一定的努力,無論是儲錢,還是增加知識,這是你地應得的。男女朋友能有共同目標,往往效果會更好,你地可以再定出不同的共同目標。
總之,保持知識增長,財富都會不斷增加!
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Q19452:
老師~我依家睇緊你既一本年報勝經,學緊如何睇主席報告分析股票,但佢有時一d文字藝術都要分析下。
我有個關於溝貨既問題想問下,我有個朋友之前有買3662奧園健康,好似9月嗰陣物管股炒到好勁,佢已經開始入從7蚊開始
之後應該每跌一成佢都會入,依家應該買左10萬元以上3662,之前我有提過佢唔好再買物管股,之後會再跌短時間都唔會升上去。你是否不建議不停地溝貨?
佢諗住如果一升就可以賺得最多,這樣的想法。我自己之前都買左2168,蟹左。我估應該要等一段長時間先會升番,龔sir你建唔建議放左一部分?
之前講到我買左831,佢賣左ok店之後想發展網上平台,依家香港疫情問題會不會對佢有d有利既因素?
龔成老師:
其實溝貨最大的問題是「超出預期的買入金額」,我平時叫人同「分注買入」,原理是先定出一筆資金,這是入貨的上限,然後就分注入,這是整個策略。
而溝貨則是無預算無策略,將買入的資金不斷增加,這當然會提高風險。
同埋,「諗住如果一升就可以賺得最多」,這是有問題的想法。
我經常講,我地要「先想風險,後想回報」,我地要建立一個平衡的組合,同時在資金方法要控制適當,之後先穩中求勝。
佳兆業美好(2168)由佳兆業集團(1638)分拆上市,整體都有質素的,有長線投資的價值。不過規模不大,母公司不算強,因此估值不會太高。
睇翻佢的財務數據,正面,生意與盈利有不差的增長,現金流強,有長線投資。
現價合理,不過行業股價上落較大,要注意風險,同時這股規模唔算大,因此唔值得太大注。
你唔應該以中短期股價去衡量佢的價值,應該以質素,以及這股在你組合的角色,去衡量應該持有多少。
利亞零售(0831)出售香港「OK便利店」業務,作價27﹒9億元現金,交易完成後,擬向股東派發特
別現金股息每股3﹒85元。利亞零售預期出售收益約29億元。
利亞零售表示,便利店業務主要以密集運營模式服務香港市場,並且由於其覆蓋之產品種類繁多,因此涉及相對龐大的物流營運設置以及供應鏈基礎設施。
另一方面,剩餘集團的品牌(聖安娜、Mon cher和Zoff),其實都適合利用互聯網及線上平台,對中等收入客戶群更具吸引力,並且更少依賴物流設置以及供應鏈基礎設施。
但始終賣左資產後,發展只是一般,同埋之後好睇佢資金的運用情況,現價合理區中上部,投資價值只是中等。
要留意,唔好只貪佢特別息,派息後股價會除淨,自然下跌翻,而特別息只有一次,之後唔會有的。
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Q19453:
你好,我試問你請教,因我們聾人們用手語溝通或用筆談,我們是新手,所以很開心看到fb多人問你,我找你請教。
不幸被拉我們入群組認識股票,喊叫我們試下,第一次買1376可賺3百幾元,第二次買1953可賺2百幾元,在今年8月25日第三次買1894買入5.43第四天很快下跌
現在0.19,我們傷心了,未沽出,我們心想等升上可拿回。請問有沒有機會等一年?兩年?令1894升上嗎?
買了三股共8萬幾元,也有買了一股27300元
龔成老師:
我建議你們增加投資知識,《股票勝經》適合你們的,同時不要再相信這些投資群組,要有自己的獨立分析能力。
往後投資,要買一些大型的優質企業,長線持有,如不懂,就投資盈富(2800)。
恒益控股(1894)每年的營業額很少,盈利不多,加上中期業績盈利大跌,因此投資價值不高。
這股要升到$1以上,不容易。因為企業本身的增長力不強,無獨特優勢。
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Q19454:
你好,想請教:
1)希望你可以簡單講下係用乜嘢方法令自己由百萬富翁變成千萬富翁呢?當中過程用左幾多年時間?
2)請問你現時的現金流,在股息、收租物業/鋪位/車位等,比重係點?因為想知道點取得平衡
3. 2021年,老師覺得邊幾隻有機會成為倍升股呢?
龔成老師:
1)大約用了6-8年時間。主要是投資,股票增值,同時其他收入增加左,我開發了打工以外的收入,過往只靠打工,之後不斷開發其他收入,例如出書、做生意、教班等,當其他收入增加,就亂去銀行工,全力發展其他事業。
2)你預我大部分是股票,之後到物業,餘下是現金。
3)由於2020年新經濟股已有少少熱,所以2021年反而唔好太過進取,加上疫情減去令新經濟股的動力減左,因此應該建立平衡組合。同時留意翻D舊經濟類。
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Q19455:
成哥,睇完你本身書,你點睇樓齡?有一些大型屋苑,樓齡快超過40年,你認為我們應該選擇這些樓齡大,但是是大型屋苑還是比較新的半新樓?
龔成老師:
最好的樓齡在30年以下,除了考慮本身維修因素外,你都要考慮若果日後賣出,下一手的買家會怎樣買,如果下一個買家認為質素唔好,自然會影響你物業的價值。
當然,本身的維修質素有好大影響,大型屋苑如果各方做得好,其實市場價值仍會好高。所以,觀察維修保養,有無做大維修,都是要考慮的因素。
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Q19456:
老師你好。 我今年32歲
請問我的強積金投資組合,有一半在保證基金,好嗎?
龔成老師:
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
你32歲,可以進取少少。你保證基金的比例50%,太高。你可以減少至20%以下,甚至0%。
將資金轉去均衡基金、亞太股票、中國股票。你年輕,可承受風險,可以進取少少,加上複息原理,你年輕增長力高,長遠有著數。
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Q19457:
老師,領展,我用 2012-2019年 市賬率 去估值,睇到 1.23-1.316 係 合理價
但 衣家 領展 68.9 (股價)除 77.609 (每股賬面淨值)= 0.89 (市賬率)
但於合理市賬率,甘係咪 代表 係平位?
龔威老師:
如果你記得我上堂講過,領展(0823)比起其他房託較為進取,佢唔單計持有物業,同時會買賣。如果你睇翻第4堂筆記,地產發展商的市賬率,都出現一個持續下跌的情況,不過我地擔心佢谷大左賬面值,而領展都有少少這種情況。
當我地見到有可能出現這情況,市賬率運用時就要小心,可能用的年份只能較近期,或作出一些調整。
而我見你用1.23-1.316,其實有少少高估,最好調低翻15%。
至於你計算方面,用佢股價,除以每股賬面淨值,正確。之後再比較翻合理範圍。所以你方向正確。
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Q19458:
龔sir,不好意思,我數學邏輯不太好,在閱讀中遇到問題,盼賜教
第6版 財務自由行/第249頁
不明解以下2點:
1)每月的供款就會為$19700
不應是($270萬 x 1.03利率)/ 14年 / 12月 = $16553?
2)樓價由$300萬跌至$150萬,但資本上卻是由$30萬增值至$150萬?感謝
龔成老師:
1)因為「供款」是包左每月要還的本金,以及要比的利息,即是你每月供樓,其實都是包左這兩個數。你可以上一些銀行的網站有按揭計算機,能計到這數的。
2)因為每月都會還本金,而書的例子是14年就能還清本金,即是完全擁有物業,因此,最後就是完全擁有該樓,而該樓價值$150萬,所以擁有$150萬財富。
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Q19459:
成哥,我想問1d關於買樓既問題。
我宜加26歲,儲到31萬,人工$24000,目標下年每月儲大概$15000,如果想2023年置業,仲有3年時間畀自己。
假設人工每年加4%,到2023年應該有$26.x K。如果想買400萬的樓,我預計股票固報(15%/year)連儲到既錢2023年年頭會有80幾萬。加上家人可以借50萬畀我,共130萬。
上網做過壓力測試,如果到時2023年人工有$26.x K,其實我係咪首期要儲到150萬先穩陣買樓?(130萬首期,再借7成按揭(人工要求$26.5k),20萬作後備之用)。
其實我想借足8成,除左擔保人外仲有冇其他方法,因為父母都係做兼職,銀行應該唔接納。
希望成哥可以指點下,等我目標更加清晰。
唔知條數計得岩唔岩?
龔成老師:
大約計算正確,不過到時買入前要再計清楚。
其實最好都是用擔保人,但具體銀行接受擔保人收入的定義,你可以再問清楚,只要有收入證明或有交稅,都會接受的。
另一方法就是提高你的收入,你現時26歲,好年輕,思維可以闊少少,唔好只打算永遠做一份工,可能改變有突破。同埋思維上,唔好比一層樓永遠困死你的青春。
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Q19460:
老師想請教
BTC是否最好唔好touch?
龔成老師:
虛擬貨幣,是人為創造出來的,絕對不是「資產」,有沒有真正的價值,如何定義真正的價值,我有相當的疑問。
這些人為創造的貨幣,因為關注度由很少變得大,價格會大升,但這背後是否有真正的支持,我不知道。只能說,投資這些貨幣,投機味好重,可能大賺,亦可能蝕到一文不值,因為,當中有沒有價格,我不知道。
但這不代表佢無價值,佢可能好勁,只是我自己不知佢好勁定好差。
佢長遠的價值,取決於「有多少人用」,即是說,雖然無真實價值,但可以有「交易價值」,如果長遠好多人用,的確可能有高價值。
因此,這些虛擬貨幣,由於我無法作出專業分析,所以,我不會投資。
但如果你分析到佢長遠的交易大,大家都持續關注,就有價值,就值得你投資。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
租鋪佣金 在 李根興創業之友 Edwin's Entrepreneur-Friends Facebook 的最讚貼文
《施政報告取消雙倍印花稅?!》今日市場瘋傳明天林鄭的施政報告會撤銷工商舖的雙倍印花稅。 由本來最高的8.5%印花稅,回落至4.25%。Here is my quick view....
如果政府真的撤銷工商舖雙倍印花稅,工商我唔識,但對舖市,肯定正面,是大大正面。我睇2021年底前, 整體舖市我覺得會升 up to 20%,睇邊類型啦。
分四類型舖:
(1) 民生細碼升15-20%
(2) 民生大碼升5-10%
(3) 核心細碼升約10%
(4) 核心大碼止跌,趨平穩
大細碼分界線是3000萬, 整體舖市成交量也會大升5成。
Why? I tell you why:
(1) 點解成交量會大升5成?
樓市辣招是2010年開始。 根據土地註冊處,2010年整體住宅交易金額是5500億,今年,2020年截至11月20日 so far 是4800億。 意思係相差十年,樓的成交量大家差唔多。
但工商舖? 2010年有1300億, 但因為樓實施辣招之後,把大量資金推住工商舖,在2013年2月工商舖實施雙倍印花稅之前,2012年嗰年,就有近2000億註冊成交,兩年間升咗超過5成。 工商舖今年 so far? 只得585億,即高峰期的三分之一都無。
單是睇舖位,2010至2012年間, 由於好多住宅資金湧入舖 ,當時舖平均每年有5100宗成交,今年 so far 只剩下5分之一,即 exactly 918宗。
2012/13年間,舖最旺的時候,樓市資金是舖市的十倍。現在市況? 樓市資金是舖市的四十倍,YES, 四十倍! 現在再次改變遊戲規則, 又會將樓市資金撥入舖市, 只要一兩%的樓市資金走向舖市,成交量馬上大升一半。
包括我在內,成本平咗,我都會走多兩轉。 取消雙倍印花稅 ,最終益曬炒家及經紀。
(2) 點解細碼鋪會跑贏大碼?
依家買舖, 向銀行借錢係好難。 由於估價不足、三厘加息壓力測試不能通過、或租約就來到期或現吉舖,銀行好多時都借唔足錢。 雖然金管局話首置最多借五成, 但買舖無人是首置,首置都是買樓先, 因此大部分人買舖都只能夠借到兩三成。要 complete 成交的話, 尤其是買公司,通常都會先預 all cash, 成交後再向銀行按揭借錢。
你想一想,如果大碼舖,動不動都要三千萬以上,連律師費、佣金及4.25%印花稅等, 要畀現金幾千萬, 不是個個人畀得起。 畀得起的人,已經可能手上一手蟹貨, 一動不如一靜。
反而較細媽的舖,好多買家來自住宅部, 由於無名,唔想比住宅的從價印花稅15%, 因此可能轉戰商舖, 省超過10%稅率。 但這些人首次買舖,一般都是一千幾百萬以內, 我2009年買第一間舖都只是740萬, 第一間賺錢才會越滾越大。 因此較大碼的舖需要時間比市場消化。 細碼消化得較快, 升幅也較顯著! 我預期下年升10至20%。
(3) 點解民生區好過核心?
舖市復甦,唔代表經濟復甦。 舖市是因為政策改變,跟住資金走而推高大市。
肺炎疫情一波波咁爆,核心區,我估遊客有排都未返嚟, 有排有排都未返齊啦。 而且核心舖的業主持貨能力好強,有好多都未甘心面對現實劈價沽舖。 因此現在好多的價錢還有待跌定。
反而我較睇好民生位。香港依家失業率係6.4%,創16年新高。我估有排高。失業率越高,創業率就越高。 大部分創業的人, 即使開舖,會選擇在自己居住的附近開間幾百呎的舖頭仔。 他們唔會開間幾千呎的核心舖,見到現在的稀少人流更怕。因此明年我較睇好民生細間,500呎以下,的商舖租金承接力。 租得出,自然價升。明年,民生細碼舖我睇升up to 2成。核心大碼我則睇止跌,平穩發展,要時間消化。
總結, 如政府明天司政報告真 的取消工商舖雙倍印花稅, 舖業主會馬上企硬、反價, 買家會也會追價, 因為覺得慳返up to 4.25%稅。正面效應遠遠高於肺炎第四波的影響。大家 get ready 啦!
李根興 Edwin
租鋪佣金 在 李根興 Edwin商舖創業及投資分享 Youtube 的精選貼文
第2301成交(堅) 九龍城福佬村道15號,地下,一樓,二樓,建築合共5767呎,實用4722呎。羅守輝以6280萬買入, 他是我好朋友兼備受尊重的一線前輩,當然是靚位啦 ? 原業主1993年5月以2100萬買入。
《星島報導》近期鋪市升溫,投資者亦出手買鋪,九龍城福佬村道一個巨鋪,建築面積5821方呎,以6280萬易手,平均呎價10789元,買家為資深投資者羅守輝旗下的TOYOMALL。
繼去年9月購入尖沙嘴山林道酒吧「樓上鋪」後,相隔5個月,TOYOMALL最新再度出手,消息人士透露,該公司購入福佬村道15號泰然樓地下、1樓及2樓,建築面積各2039、1911及1871方呎,總建築面積5821方呎,業主意向9000萬,最終減價2720萬或幅度30%,以易手價6280萬計算,平均呎價10789元。
平均呎價10789元
據了解,今番由於買物業,買家須付相等於樓價4.25%的印花稅,涉資約266.9萬,再加上佣金等開支,共涉資6657萬,將於5月25日成交。上址曾由教育機構承租,惟早前已遷走,物業將以交吉交易。市場人士續說,該物業每層樓底達15呎,適用於做食肆,物業佔大廈業權約41%。
土地註冊處資料顯示,原業主於1993年5月以2100萬購入上址,持貨27年,帳面獲利4180萬,物業升值1.99倍。
佔大廈業權41%
業內人士指,隨着政府於去年取消工商鋪雙倍印花稅,疫苗將廣泛接種,加上財政預算案所派的消費券,皆為鋪市注入動力,TOYOMALL上次購入物業,為去年9月購入山林道21號永勝商業大廈4樓全層,建築面積約1668方呎,作價800萬,平均呎價僅4796元。代理指,呎價等同葵涌工廈價格。
27年升值1.99倍
TOYOMALL對上一次購入地鋪為去年7月,向盛滙商鋪基金購入大角嘴55至65A號牡丹大廈地下2號鋪,建築面積350方呎,作價1480萬,租客韓式炸雞店,月租30666元,至2023年5月,料回報2.5厘。
2019年反修例運動下,TOYOMALL多番購工商鋪,及至去年疫症出現,該公司大手沽住宅,包括葵芳葵芳匯及深井海雲軒,合共114伙,套現近9億,同時還售出康怡花園樓王及葵涌工廈。消息人士指,羅守輝居安思危,沽售非核心物業,應付反覆不定疫市,並儲定彈藥,見有機遇時出手購貨。
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德國的草莓季跟台灣剛好相反是在夏天,
所以這次用的草莓是我們在夏天採的喔!
只是影片拖到現在才剪XDXD
🍓草莓果醬做法
1.草莓輕輕淘洗乾淨
2.去掉草莓蒂頭
3.草莓自然風乾或吹乾
4.草莓鋪一層在鍋子裡,接著再灑上一層糖
以此類推將草莓在鍋裡約鋪8分滿
5.淋上蜂蜜
6.鍋子鋪上保鮮膜和蓋上鍋蓋放入冰箱冷藏等2-3小時或直接靜待一夜糖漬
7.開中小火將已糖漬的草莓煮滾
8.草莓煮滾後加入0.5-1顆量的新鮮檸檬汁
9.將煮滾後的浮沫撈出來
10.用沸水消毒1-2分鐘要裝草莓醬的瓶子和蓋子
11.將消毒後的瓶蓋倒放在濾網上晾乾
12.草莓醬煮好馬上裝入晾乾的瓶子裡(約8-9分滿)
13.裝上蓋子鎖緊將草莓醬倒扣放涼
14.放涼後放入冰箱
15.搭配水果,優格,吐司,煎餅...享用
🍌香蕉煎餅食材
香蕉2根,牛奶80g,水30g,蛋2顆,糖2茶匙,中筋麵粉(405麵粉)200g,無鹽奶油適量
🍌香蕉煎餅做法
1.打麵糊~將麵粉,牛奶,水,蛋,糖攪拌均勻
2.將打好的麵糊蓋上鋁箔紙放入冷藏靜待一夜
3.隔天要煎餅的時候再切香蕉放入麵糊一起攪拌(不需要打太細可以吃到香蕉口感)
4.用平底鍋開中小火加入無鹽奶油
5.倒入香蕉麵糊舖平
6.煎1-2分鐘後翻面再煎1-2分鐘
7.完成享用
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租鋪佣金 在 李根興 Edwin商舖創業及投資分享 Youtube 的最讚貼文
【一街兩蝕】第2104及2105(堅) 成交,双蝕讓???
第2104成交: 感覺5.5分
深水埗石硤尾街34號,福華街大單邊,建築面積400呎,成交760萬,洗車屋,租18000。
原業主2015年8月用790萬買入(連手續費,近850萬成本)。剛以760萬售出,連佣金蝕近100萬?。
這間舖是全香港最cheap的位置, 石硤尾街及福華街大單邊。租18000,回報2.8%。
深水埗舖,聽到已經想掉頭走。深水埗靜位的舖,更加要走快兩步。唔怪得知這間舖,按呎價計,算是全香港大單邊最平呎價的舖。 大單邊,地鋪,每呎兩萬有找。邊道搵? 係呢度先搵到!
記住「平」,可以解決所有問題! 現在交易成本大減, 以前買這間舖要交6%(即45.6萬稅),現在減半,即3%。
坊間有好多好多好多好多好多人搵細碼舖頭投資。 這間舖總投資金額低於800萬,大單邊,全港都無貨。 揸100年後點都會升值。 5.5分位。?
第2105成交: 感覺6分
剛又蝕讓。成交1050萬。深水埗石硤尾街30號地下,建築面積750呎,剛成交1050萬,原業主叫價1500萬。
現在是三個租客,門闊約30呎,深約15呎,三位租客分別是髮廊,成衣店及車呔舖。
原業主於2011年6月用1375.8萬買入。 原業主姓梁,內地投資者,是大陸拼音。 持貨九年,連手續費蝕約400萬。
全香港消費力最弱的地段就是石硤尾街/福華街這一帶, 一般我見到都馬上掉頭走。全香港最平的鋪都是在這裏放盤,幾千萬就可以買起成條街。 但買舖,一隻字「平」可以解決所有問題。 這間舖始終有三個門面,旺市的時候每間賣三四百萬,應該都唔難。 前面是電單車位就要扣半分,感覺6分位。
同街的石硤尾街30號 (福華街大單邊), 上星期也是蝕讓。 2015年8月以790萬買入,760萬賣出。闊16x14呎。 連手續費蝕約一百萬。
一般我認為,如果間舖是荔枝角道以北,大埔道以南,南昌街以東,柏樹街以西的話,就是買舖的「死亡框框」位,投資要非常小心,消費力極度弱,好多人蝕讓。 全香港絕大部分的平盤都是在這裏。
雖然最近大南街及基隆街一帶好多文青咖啡及手工藝品店冒起,但文青的意思就是「交唔起租」, 手工藝品的意思是「無得加租」,so far 未有人因為變成「文青」舖而賺錢離場。吹水多?
李根興 Edwin
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租鋪佣金 在 (免佣金)香港業主盤放租、放賣平台 的推薦與評價
地址:佐敦炮台街41號B 店(佐敦A裕華出口)寧波街交界角位㕵舖!… 展开. ... <看更多>
租鋪佣金 在 《十大買舖陷阱》 總結了我和舖多年經驗,搞咗差唔多兩日兩夜 的推薦與評價
![影片讀取中](/images/youtube.png)
第一:租舖合約細節的陷阱慎防租舖合約隱藏見不得光的細節,例如假租金 ... 不足,甚至租客離開,租值因此下降,那時候又得付經紀 佣金 重新尋找租客, ... ... <看更多>
租鋪佣金 在 [心得] 中信銀的那些事2020 - 看板Finance 的推薦與評價
雖已淡出銀行業的寫作,轉往個人興趣的發展,但仍偶會有人來信討論銀行
業的相關議題。幾經思考之後,還是決定將這些文章貼在版上分享,若有不妥之
處,還請版主直接刪除。銀行的那些事系列純粹是一系列的想像文,畢竟沒有人
可以待過這麼多的銀行,加上文章已經是幾年前所寫,與現況的落差更大,也許
不適合當作專業文章參考,但若以看小說或短篇故事的心態來閱讀,相信還是有
一定的價值與可讀性。感謝金融版長期提供珍貴資訊與版主盡心盡力主持版務,
獲益良多,這些過時的文章就當一點心意,拋磚引玉,望能引出更新與更精確的
金融業分享文章。
中信銀的那些事2020
中國信託商業銀行
世界排名:155(2019/12)
2020 年1-7 月獲利:18,879M(稅前損益)
淨值:297,346M(市占7.50%)(2020/6)
資產總額:3,623,595M(市占6.83%)
存款餘額:2,863,370M(市占6.79%)
放款餘額:1,897,700M(市占6.17%)
國內分行家數:151
海外分行:11
辦事處:7
其他分支機構:101
員工人數:12,103(平均年齡38.5、平均服務年資:9.7)(2019
年報)
國泰世華商業銀行
世界排名:204(2019/12)
2020 年1-7 月獲利:17,889M(稅前損益)
淨值:230,389M(市占5.81%)(2020/6)
資產總額:2,961,326M(市占5.58%)
存款餘額:2,389,282M(市占5.66%)
放款餘額:1,568,314M(市占5.10%)
國內分行家數:164
海外分行:6
辦事處:5
其他分支機構:57
員工人數:10,482(平均年齡37.98、平均服務年資9.24)(2019
年報)
台北富邦銀行
世界排名:206(2019/12)
2020 年1-7 月獲利:13,874M(稅前損益)
淨值:202,145M(市占5.10%)(2020/6)
資產總額:2,763,452M(市占5.21%)
存款餘額:2,024,864M(市占4.80%)
放款餘額:1,395,704M(市占4.54%)
國內分行家數:126
海外分行:5
辦事處:1
其他分支機構:26
員工人數:6,843(平均年齡40.62、平均服務年資10.65)(2019
年報)
臺灣銀行業被官股與非官股二分天下,市佔各半。如果說官股像是八武海,
那麼非官股就是四皇吳辜蔡花的新世界了。官股家大業大,不能裁員減薪,最多
就是優退與不調薪,即使是最弱的臺企銀,員工平均年齡都有44.15 年,平均年
資也有16.94 年,而民營三大巨頭的中信銀、國泰世華銀、北富銀三家銀行的平
均年資只有9.7 年、9.24 年與10.65 年。如果一個銀行員二十五年才能退休,
差不多十年的年資就代表著就算一個新人只待一個月,而老人可以待二十年,這
樣平均下來才會有十年年資,大概可以說明在這三家銀行,要平安待到退休是件
很不容易的事。在驚嘆民營銀行的員工都年輕又正服務好與獲利亮麗時,別忘了
這一切都是犧牲員工換來的。
銀行業最大的成本之一就是人事成本,平均約十年的服務年資,讓民營銀行
一直有新鮮的肝可以用,也有人人稱羨的正妹、帥哥行員,員工幾乎沒辦法隨年
資累積薪資,離退休的年紀更是遙遠,當然更遑論退休金了。在人力優勢之下,
加上民營銀行不需要負責幫政府處理一些不賺錢的業務,民營銀行自然可以專注
於可以獲利的業務。如果官股銀行可以隨意趕走不適任的員工與逼退快領到退休
金的老人,如果民營銀行可以讓員工的平均年資快二十年,那麼民營銀行與官股
銀行的獲利與服務就不會是目前的情況了。
世界各國都知道銀行業是重規模看排名的行業,不論是存匯行、通匯行的建
立,聯貸案的主辦或參貸,海外分行與子行的設立甚至是平時的外匯開狀、押匯
等進、出口業務,樣樣都需要看排名。世界各國不管先進還是落後,都會硬擠出
幾家國際級的銀行。美國的美國銀行、富國銀行、花旗銀行、中國的工農建中四
大行、日本的三大銀行、澳洲的四大銀行,新加坡與香港的五大銀行,市佔都在
50%以上,甚至在70%以上。我們最主要的競爭對手南韓的銀行家數更是只有18
家,人口卻是我們的二倍以上。
全臺灣的人都知道銀行不需要那麼多,而且愈大愈有國際競爭力,但口號喊
得很響亮,實際進展卻很有限。八大行庫礙於選舉壓力與工作權的保障等因素一
直未能再更進一步整併。民營銀行雖然沒這些壓力,但整併的情況也不樂觀,甚
至是呈現走一步退二步的情形。原本吳家、辜家與蔡家間的明爭暗鬥就讓民營銀
行的整併困難重重,沒想到同一家族間的兄弟分家更讓問題雪上加霜。
試想,如果臺、土銀合併變成臺灣唯一國家金控,負責推動國家重大建設與
配合政府政策。兆豐銀與一銀合併,全力推展外匯業務,到東南亞爭取國際聯貸
案。合庫銀與臺企銀合併,扶持國內的中小企業與處理合作社的問題。彰銀就請
華南的板橋林家拿錢出來,讓林家主持新的華南彰化銀行,官民共治,全力發展
國內商業銀行業務。
如果,新光金、台新金與瑞興銀行三家合併成一家金控,一個管銀行、一個
管保險、一個管證券。如果富邦金與國泰金合併,一個管銀行、一個管保險。如
果辜家不要再分中信金、開發金、中租迪和,全部合成一家。這樣臺灣至少可以
出現官股四家,民股三家的大型金控,全力將資源投入在打亞洲盃上,不要再將
精力都耗在推基金、保險、信用卡與 IPO 之上,這樣不是很理想嗎?
可惜,臺灣人就是喜歡當老闆,臺灣金融業的餅就這麼大,好不容易擴大的
規模,又會因為家族與兄弟分家而分散。也因此,臺灣的銀行家數一直無法有效
減少,規模也很難擴大。相較與其他國家,臺灣已經夠小,分散的程度又遠大於
其他國家,整個金融業的競爭力,就在內耗中之中,一點一滴流失。即使中信銀
與兆豐銀的獲利在臺灣島內稱王,一出臺灣,根本完全比不上其他國家的銀行。
金融業大致分銀行、保險與證券,其中證券比較靠天吃飯,受政治力與國際
情勢的影響很大,這幾年因臺股一直在高點,讓證券業的獲利相對好看,但長期
來看,在電子下單之後,證券業依然是夕陽產業。保險業有利差、費差、生死差
與匯差的問題,雖然有很多高明的精算師,但保險契約一簽從1 年到終身都有,
要用目前的情勢預測數十年之後的事,不確定性太高,如同在利率13%時賣7-8%
的保單,當初估算都很合理,當利率急轉直下,保險公司只得有苦難言,含淚付
錢。
加上會計制度像IFRS 的適用、不動產投報率的下修、甚至是負利率公債的
出現,都讓保險業的經營遠比以前困難。因此,能夠賺取固定利差的銀行業就成
了金融業最佳的獲利選擇。尤其是在採用了固定加碼的浮動利率之後,銀行業幾
乎規避掉了利率風險,只需要在放款時小心謹慎,幾乎是穩賺不賠的行業。臺灣
近四十家銀行,不管大小,只要不要出現人為超貸,淘空事件,幾乎全部賺錢。
保險業經營不善的公司不少,甚至連外商都出現1 元求售的情況,可見保
險業不像銀行業是個穩賺的行業。至於證券業,中小券商幾乎都快倒光了,能賺
錢的公司同樣有限。所以,十五家金控中的銀行金控對於是否要購併保險或證券
子公司都考慮再三,反之,保險金控與證券金控倒是都很努力在擴大銀行子公司
的規模。
很多人認為手續費收入是無風險的,跟存、放款的利差有風險是不一樣的。
其實,很多手續費的來源還是在於存、放款。房貸與信貸的開辦費、帳管費等都
算手績費收入,如果沒有一開始的房、信貸,怎麼會產生手續費收入?聯貸案的
主辦費、管理費的根源也是放款。即使是匯出匯款的手續費,很多也是來自於既
有的存款客戶。
甚至許多基金的投資費用也是來自於原有的存戶,自然手續費的來源也是因
為存款。所以,銀行的一切基礎還是來自於存、放款,即使獲利的名目不是利差,
而是手續費或其他科目,本質上還是緣自於存、放款。所以銀行業在排名時,存、
放款的規模大小依然是最重要的因素。至於海外布局,銀行業的風險也比保險與
證券業小。保險業前端需要龐大的業務人員,後臺也需要精明的理賠人員,或者
說是拒賠人員。當然更需要人才去處理利差、費差、生死差與匯差的問題,任何
一個環節出問題,保險公司的財報大概都不會太好看。
到海外國家布局保險業,尤其是大陸與東南亞,推保險、收保費都需要為數
不少的人力,這些人如果從臺灣派,成本很高,如果請當地人,在文化與語言不
通的情況下,該如何是好?賠錢的機會應該是比賺錢的機會大很多。除了賣出產
品之外,一旦出了事還要理賠、先進國家還好,一旦到東南亞、大陸地區,一堆
人看錢比命重的,自導自演剁手剁腳的人只怕不少。
而且,保險需要達到一定的數量,大數法則才會成立,比較不像銀行業或證
券業有小而美的可能性,不夠大的保險業,就容易因為機率的問題而虧錢。因此,
保險業可以說是金融業中最難經營的行業。君不見許多外商保險公司興致高昂進
來臺灣市場,最後大多敗興而歸。歐美的保險公司進臺灣都如此難以為繼,更何
況是規模更小的臺灣保險公司到情況更惡劣的大陸或東南亞國家,未來賠錢撤軍
慘況可想而知。
至於證券業務,在臺灣混不下去,絕對不可能到外國就更好混。臺灣的券商
規模不夠大,也無過人之處。經紀業務是不太可能讓國外券商賺的,承銷業務一
方面搶不贏國際大型券商,另一方面搏感情也比不上國內的本土券商。對東南亞
國家而言,即使自己國家的證券商很弱,也寧願選擇白人,頂多就是日本、韓國
加減考慮一下,選擇臺灣券商的機會不大。所以,臺灣的證券業要去大陸或東南
亞布局,大概也不會有什麼好下場。硬要說的話,大概就是元大跟少數國內幾家
龍頭券商在海外承銷尚有一博之力。
銀行業海外布局基本上有二種方式。一種是憑著規模與專業到其他國家搶市
場,像花旗與其他知名外商就來臺灣搶佔放款、聯貸與理財市場,並且賺取各種
像匯款、出口打包、支票託收等各種金融服務費。只是,這種方式別說臺灣沒有
任何一家銀行做得到,世界上大部分的銀行都做不到。想想看,如果泰國最大的
銀行來臺北設分行,然後跑來請臺灣的公司跟它借錢,臺灣的公司會參加嗎?如
果又不是泰國最大的銀行,而只是前幾大的銀行,連聽都沒聽過,情況只能更糟。
臺灣的銀行跑去歐美國家設點,遇到的情境大概就類似這樣吧!如果去落後
國家像東南亞設點,臺資銀行的規模太小,知名度也不夠,東南亞國家雖然金融
業不若臺灣發達,但寧可選擇歐、美、日的大銀行,不然就是選擇在地的銀行,
實在想不到有什麼理由要選臺資銀行。應該只有像美國的幾家知名銀行、或者是
其他先進國家的大銀行像HSBC、德意志銀行、渣打銀行、瑞穗銀行、星展銀行、
澳紐銀行等才有辦法跑去別人家的地盤搶生意。
另一個就是跟著國內的公司布局,以臺灣而言,就是臺商走到哪邊,臺資銀
行就走到哪邊。這樣,就可以避免跟其他國家的大型銀行硬碰硬,專做臺商的生
意,賺取簡單錢。以這個方式而言,一個海外分行的人力頂多數十名,賺不到錢
頂多就是關起來,不像保險業進攻時要有業務大軍,撤退時還有一堆保戶的問題
要善後。
所以,許多銀行選擇到大陸或東南亞設點,很大的理由就是跟著臺商走。在
先進國家設點,雖然沒有臺商,也搶不贏其他的世界級銀行。但一方面可以代表
國際化,對銀行形象大有幫助,光基於這點,就算不太賺錢,只要不虧錢,就可
以讓海外分行存續下去。另一方面,就是先進國家的金融市場成熟發達,即使沒
辦法在初級市場搶到聯貸案,還是可以在次級市場撈點湯喝。
比如說BOA 主辦10 億美金的聯貸案,其他大型銀行各認個1 億美金,利
率4%。這時候臺資銀行可能跟主辦行BOA 要個一千萬美金,利率可能變成3%。
這樣BOA 一方面賺主辦費與利差,一方面又將風險移轉給臺資銀行,何樂而不
為。對臺資銀行而言,這種擺明就是替BOA 賺錢,但身在異鄉,臺商又少,規
模與知名度又弱,能夠用這種方式分點湯喝,已經算是非常幸運。
申設海外分行的程序相當繁瑣,每一個國家規定不一樣,要遵循的法規也很
多,但一旦設立了,在先進國家可以分點大型銀行留下的殘渣,在落後國家因為
有臺商存在,幾乎就是獲利的保證。只不過,一家海外分行的獲利終究有限,依
國內銀行的能力不一,獲利從幾千萬到幾億都有。因此,不管臺灣的銀行業多想
打亞洲盃,多積極布局,只要規模不夠大,就只能用慢慢設立海外分行的方式,
一家一家慢慢設,設一家就是多賺個幾千萬幾億,慢慢累積。
當然,購併子行的速度會比設立分行快很多,但國外願意賣給臺灣的子行大
多是很爛的銀行,如同外銀來臺灣購併一些資產不良的銀行或合作社一樣。看起
來很風光,一下子資產與子行數目暴增,一旦景氣反轉,或誤觸地雷,只怕臺灣
母公司的獲利還不夠賠。有的甚至無法購併,只能參股,無法拿到經營權,像國
泰金就在印尼踩到了140 億的大雷。
要在臺灣的金融業脫穎而出,最好的方法就是在國內購併其他銀行,先壯大
規模,提高存、放款市佔率,穩住了存、放款利差這個穩賺不賠的金雞母之後,
接著才是壯大保險、與證券這二個不一定會賺錢的領域。一旦資產變大了,世界
排名提升了,進可到東南亞搶食聯貸大餅,退的話各海外分行可以貸放的額度也
會上升。規模夠大了,要到其他國家申設分行也會相對容易,要購併其他國家的
銀行也才有足夠的銀彈。
如果壯大銀行規模這個前提一直沒辦法成立,即使靠著購併證券與保險部門
來擴大金控規模,也很有可能只是虛胖。一旦景氣不小心反轉,保險與證券還會
侵蝕到銀行的獲利。富邦金與國泰金靠著保險子公司的壯大,讓市值與獲利大增,
但龐大的海外投資部位,隨著匯率的上下波動,讓全臺灣的投資人甚至政府都
心驚膽跳,這些金控真的辦法承受這些風險與損失嗎?
購併銀行遠重要於購併保險與證券公司,吳、辜、蔡等家族都懂,所以對於
購併銀行非常積極。但一方面政府不願意釋出八大行庫的控制力,另一方面則是
各大家族間的恐怖平衡。國泰銀併世華銀可以,富邦銀併台北銀,台新銀併一些
小銀行也說得過去,這樣各家族間的銀行規模還算差不多,但如果要併八大行庫,
變成特大型銀行就不行。所以中信金併兆豐金死、台新併彰銀也死,沒什麼好說
的,家族間要維持平衡才行。但玉山銀與上海商銀靠著專注銀行本業,鴨子划水,
規模與獲利能力已經不在各大家族之下,目前臺灣民營銀行的生態已經變成了海
山吳辜蔡花。
政府幾乎不具任何證券與保險公司的主導權,一旦購併了保險與證券公司,
是賺是賠還不知道,所以對於金控合併保險或證券公司,政府與各大家族幾乎是
樂觀其成。八大行庫中,有券證與銀行子公司的下場都沒有太好,臺銀人壽一直
處於虧損的狀態,華南永昌證券更是大賠47 億,把過去幾年的獲利一次吐光。
可以說,八大行庫中的金控,其實說到底還是都是靠銀行子公司在獲
利。
國內銀行無法合併,只好拼海外布局,大家都知道是一場艱苦的戰爭,八大
行庫打不太動,就只好鼓吹民營金控去衝鋒陷陣。雖然,民營金控都知道在島內
打打內戰還行,一旦出去,很有可能會遭受像日本戰國全明星隊被明帝國慘電一
樣的窘境。規模不足,強迫到海外發展,許多國家根本不讓規模不夠大的銀行申
設分行,即使願意花大錢購併,能買到的銀行體質也不會太好,至於購併海外的
證券與保險公司,風險更是大。
但無奈,政府所謂鼓勵打亞洲盃,並沒有從根本幫國內的銀行與金控解決規
模不足的問題,而是放寬一堆當初為了保護存款戶與保險客戶的規定,讓這些金
控拿著存戶與保戶的錢去海外冒更大的風險。一旦這些海外尖兵們鎩羽而歸時,
大概又是全民要拿錢來收尾了。沒辦法,全臺灣每個人都知道臺灣的銀行太多也
太小,一定要合併才行,但不知為何,就是沒辦法像其他國家一樣順利合併,喊
了半天,也還有近四十家銀行與十幾家金控。
可能是扁八年的貪污、馬八年的無力與蔡八年的各項內憂外患讓所有人都對
銀行整併失望了。既然最王道的擴大銀行規模不可行,那只好退而求其次硬拼了。
即使知道規模不足,即使知道是場硬戰,但國內戰場只剩保險、基金、信用卡與
IPO 的無意義血戰,不如去海外試試看。即使所有人都知道日本打不下朝鮮,就
算打下朝鮮,後面還有個明帝國,但為了家族間的面子,為了兄弟間的比較。吳、
辜、蔡與馬家即使知道敵人強大,仍不願合組家族或是兄弟明星隊,而是僅靠著
自己領地的軍隊就出征了。在了解臺灣銀行業的困境之後,就來看看這些臺灣的
金融大家族們如何用各自的方法來突破難關了,首先是臺灣最強的中國信託商
業銀行。
中國信託商業銀行原本為國內民營銀行的龍頭,除了分行數稍遜國泰世華銀
行之外,其餘幾乎皆為民營銀行之首。甚至,在中信銀近年來亮麗的表現下,無
論是世界排名或獲利能力,都領先臺銀與兆豐銀,某種程度,中信銀已經是臺灣
第一的銀行。中信銀能超兆趕臺,主要是企業文化最接近外商銀行,教育訓練與
福利皆在臺灣銀行業居領先地位,除了辜家的因素之外,長久以來建立的名聲也
讓許多優秀的畢業生爭相投入中信銀的懷抱,中信銀是除了外商銀行之外,許多
商科畢業生的首選。
中信銀的服務與創新可說是臺灣銀行業效法的對象,例如在信用卡方面,除
了是國民旅遊卡的主要銀行外,搶進全聯,除了幫央行省下了不少銅板之外,也
讓中信卡變成臺灣人最不可或缺的信用卡,更與花旗銀行是少數能夠從信用卡中
獲利的銀行。與7-11 的合作,更是將ATM 鋪滿了臺灣的大街小巷。當然,滿
街的小黃陸續貼滿了中信銀的標籤,將刷卡機帶進大小商店與計程車,建立起良
好的形象,亦帶給臺灣民眾相當大的便利。可以說,臺灣銀行業創新的模式變成
中信銀在前面帶著,其他民營銀行快速跟上,最後環境再逼官股銀行不得不跟
上。
不同於官股銀行的分行制,中信銀採取事業群的編制。正常官股銀行的分行
不只負責存款業務,也負責企金甚至信用卡業務,包山包海。但分行制意味著每
個分行都必需同時具有企金、外匯甚至是法務人才,而這是一件強人所難的事。
於是中信銀將催收的部分獨立出來,也將企金的部分劃區負責,因為這二個部分
需要比較專業的人才,當然,信用卡本來就是一個獨立的部門。於是,分行的業
務就只剩下普通的存匯業務,偶而再搭配簡單的信用貸款服務。當然,大部分的
分行人力都派到了理財部門,全員行銷,努力賣保險與基金。
中信銀很早就開始適才適所的招募各領域的人才,例如交易室的前台交易、
後台交割等,都依職位的難易度、學經歷而有不等的要求與給薪。其中,最令人
嚮往的職缺就是MA。因為優渥的薪資、紮實的訓練與擁有表現的舞台,中信銀
MA 是每年想進銀行業頂級人才的兵家必爭之地。當分行為弱枝的時候,總行自
然要強幹,每年最優秀的新人MA 就成了總行部室補新人的最佳人選。這批學
經歷俱優的新鮮肝進來之後,經過各部門輪調之後,適才適所地分發到各部門。
其中,有業績能力又有野心的人,企金部門往往會是首選之一,期待有一天
能夠成為一個獨當一面的RM。即使,對扛業績真的沒有興趣或能力,畢竟也是
經過重重難關進來的傑出新人,也多會依興趣與能力補到交易室、投資、風管等
總行部處。即使是MA 考核期間沒通過的人,因為學經歷還是相對優秀,依然
很有機會繼續留下來,只是待遇不再適用MA 的標準。
每年都有人退休或者是不適應離職,在分行大多只剩存匯與理財等簡單功能
時,總行更需要優秀的後勤與行政人才來維持銀行的運作。所以,中信銀總行的
離職率並沒有想像中高,也並不是都要扛業績,畢竟,光是總行單位就需要相當
大量的內勤人員。中信銀對總行人員的福利並不差,也不會特別去逼退總行的人
員,頂多就是業務比官股銀行繁重一點。
在中信銀這注重業績的銀行不出去拼業績,而只是當內勤,不免會讓人心生
不如去官股銀行的總行單位當行員算了,至少輕鬆一點,也可以待到退休。在中
信銀當內勤,雖然不像分行全員行銷,但看到在外衝業績的RM 或者是超級理
專還是交易員時,會覺得薪水實在差很多。同樣領死薪水,中信銀雖然福利不差,
但看到平均不到十年的服務年資,又看不到身邊有幾個中老年人同事,許多有危
機意識的人,未免有溫水煮青蛙的煩惱。
於是,被業績逼走的人雖然有,但也有許多是覺得這不是個可以終老的地方,
為了怕中老年失業,還是另謀安穩的出路為佳。比起官股銀行考用不能合一,輪
調全看分行經理的心情。中信銀是國內銀行最適才適所的地方,當RM 就是為
了扛業績,招ARM 就是為了寫徵信報告與輔助RM,催收進來就一定是負責追
債,是理專就一定要去招財,櫃員的薪水一定很少,正常也要背業績。照位置、
能力與業績來給薪,與官股銀行那種依年資給錢,吃大鍋飯的情況完全不同。在
外商銀行紛紛撤台之後,中信銀儼然成了非官股銀行的首選,中信銀對員工的要
求是自然相對高的,一般櫃員除了面貌姣好之外,也多要扛業績,其中位在最頂
尖的RM 與交易員更幾乎都是海內外名校畢業的高材生。
不像官股銀行從櫃臺或分行慢慢耗,中信銀幾乎沒有換部門與升遷的可能性。
理專業績好,就一直當理專,做不好就走人,幾乎沒有發生櫃臺或理專轉企金這
種事。坐櫃臺的人雖然錢領得少,但業績不到一樣走人,即使櫃臺做得超好,業
績也很好,頂多是變成理專,鮮少有轉總行部門的情形。當然,法務就一定是做
法務,或者是做催收,一樣有業績壓力,做不好一樣滾人。
對中信銀而言,真正比較值得培養的人才只有負責企金業績與個人貸款大戶
的行員、能替公司帶來獲利的交易員與強力理專、還有能增加公司作業效能的優
秀資訊與大數據人才。即使招了許多ARM 進來寫徵信報告,最後也是希望他們
能夠獨當一面,替中信銀帶來新的客戶與業績。總行的內勤與行政人員,雖然沒
有RM 或理專的壓力,也不像一線櫃員用完就丟,但年薪調整速度是極為緩慢
的,也不保證會跟官股銀行一樣可以待到退休,組織一改造,往往就成了刀下亡
魂。
在商言商,金融業不是慈善事業,民營銀行不像官股銀行一樣家大業大,什
麼都是成本,除了少數負責銀行運轉的內勤人員之外,沒有辦法替銀行帶來業績
的人,可以說是沒有價值可言的。因此,每年想進中信銀的人很多,但離開的人
更多,平均服務年資不到十年不是沒有原因的。在中信銀,櫃臺、理專、催收、
信用卡、房貸與信貸業務幾乎都算是免洗部門,單純的只是用勞力與業績換錢。
表現得好,獎金就多一點,表現不好就滾人,每年甚至每個月業績都重新計算,
即使以前戰功顯赫,一旦表現不好,依然請你走人。
也因此,中信銀40 歲以上員工的比例並不高(平均年齡38.5),畢竟,能
夠一直承受如此大的壓力且能夠一直有業績的人是少數。中信銀將國內的企業分
地區,然後再分專人負責。有些幸運的人可以分到存、放款量大與獲利良好的公
司,其他的人就只能撿剩下的。如果沒辦法拉到新的客戶,就會常常被檢討,就
算不被裁員也會自己想走路。也因此,有些能力強或者幸運的人可以分配或拉到
好的公司,就可以在中信銀留下,有自己的一席之地,而表現不好的人就只好走
路,再換新的人來試。
可想而知,愈後面進去的人處境愈糟,好的公司都已經被前輩占走了,新人
幾乎都沒辦法配到好公司,只能靠自己的力量去開疆闢土。很多人覺得推信用卡、
基金與保險很難,但要拉到企業戶更是難上加難。別說華碩、宏碁這種世界級大
公司,連要去找家中小企業的老板來借錢都不是件容易的事。即使是國外碩士,
即使能力超強,要去找五間中小企業來開戶,要請這些中小企業主來借個幾千萬
甚至幾億,也是令人頭皮發麻。
更何況,這也許只是一年或者是半年的業績量。許多能當MA 的人,家中
都有一定水準,許多留學回來的人更是家有恆產,有時候像保險一樣,這些MA
可以靠著人脈而拉到不少企業大戶。當然,如果沒認識什麼有錢人,即使能進去
當到MA,大概也註定命會很苦。只能說,中信銀用高薪吸引優秀人才的策略除
了是節省訓練人才的時間外,有時候也會帶來額外的效果。當RM 就要扛業績,
許多人就選擇了輔助地位的ARM,錢領少一點,但至少不用面臨那麼大的壓力
總行了吧!
可惜,當ARM 做到一定年限之後,中信銀還是會希望ARM 能夠變成RM 來
扛業績,把ARM 的位置空出來培養新的ARM。雖說將好不容易培養起來的RM
或ARM 解僱實在是件很可惜的事,但對中信銀而言,有業績能力的人才是真正
的人才,其他能力都是假的,行政與後勤能力都是可以在短時間內培養起來的。
於是高薪招人才進來,短時間內快速壓縮學習,接著去扛業績,扛得起來就賺到,
扛不起來就滾人的循環就在中信銀裡日復一日,年復一年的發生。
然而,金融海嘯前會有不少人從中信銀跳槽到外商銀行,所以新人還是有機
會分配得到好的公司,領到的薪水也比較高。但在海嘯之後,許多人覺得外商銀
行並沒有比較好,也不敢隨便跳槽,而守著手中既有的好客戶,乖乖待在中信銀,
也讓新人進去所分配的到公司都是比較差的。如同官股銀行一樣,進中信銀的考
試比以前更難,競爭的人更多也更優秀,但是薪水與福利卻變得更少。
因為許多優秀的前輩們卡著位置不走,所以即使是MA 進去,升RM 的機
會也變低,或者是說即使是同樣是RM,所領到的薪水也比以前的RM 少,但業
績壓力卻沒有因此而減少,因為大環境不佳,也只能敢怒不敢言,甚至有不少人
想轉考壓力較小的官股銀行。中信銀的信用卡、ATM、與計程車合作,都只能吸
引年輕人,而偏偏年輕人手頭也沒什麼錢,所以即使得了一堆獎,能見度也非常
高,但並沒有為中信銀帶來多少的存、放款量。
號稱訓練最紮實的人才培養,也並不必然可以打進由老行庫所主導的企業戶
中。畢竟,許多大企業從小公司開始發展時就跟官股行庫往來,幾十年的關係也
不是短短幾句創新或服務就可以取代的。甚至,也因為對員工過於刻薄,短視近
利造成的流動率過高,而讓客戶產生不信任感。更別提之前連動債的問題仍未妥
善解決與電話行銷所帶來的種種客訴。
原本,官股銀行是步伐笨重的大象,加上不熟悉消金與理財領域,讓民營銀
行有了可趁之機。但在官股銀行陸續優退了幾批老人之後,新的活力讓許多官股
變得會跳舞,在家大業大的優勢之下,民營銀行感受到前所未有的壓力。金融海
嘯與雙卡風暴更是讓民營銀行過去幾年的努力歸零,甚至是成為負數。可以說,
過去幾十年,臺灣銀行版圖的消長多是因為合併,而鮮少是因為個別銀行的努力
而擴大規模,當然中信銀也不例外。
純以銀行而言,中信銀一切都做得很好,有不比官股差的企金業務,領先民
營銀行的消金,與外商花旗媲美的信用卡業務,甚至有跟兆豐銀比美的海外布局。
當然,獲利也居全臺所有銀行之冠。但即使中信銀如此努力,獲利如此驚人,規
模還是無法突破,依然還是在5%左右的臺灣大型行庫的標準打滾。不像官股銀
行受政治力的影響,需要承作一些像慶富獵雷案或者是遠航掏空案的不良案件,
中信銀的倒帳率是相對低的。尤其是在新冠肺炎期間,八大行庫對於紓困案使命
必達,但民營銀行卻可以靜觀其變,也讓中信銀的獲利並沒有因新冠肺炎而下滑
太多。
原本,中信銀在民營銀行一支獨秀,吳家與蔡家的主力都在保險領域。但沒
想到經過了幾十年的發展,吳家將領域擴展到了銀行,而蔡家的發展更為恐怖,
國泰金與富邦金都成了雙引擎甚至三引擎的金控。中信金也明白,不靠購併,不
只在銀行端拉不出距離,也會被其他家族的保險金控與證券金控藉由購併銀行追
上。除了其他家族,同是辜家的開發金控版圖也逐漸成型。保險金控購併銀行,
除了增加銀行通路來賣保險,也多了一個扣款的管道,最差光賺存、放款利差都
立於不敗。而證券金控像元大合併了復華銀行,光是收回在其他銀行開立的證券
扣款帳戶就不知替元大金多賺了多少利息。
然而,對銀行金控的中信金而言,只有合併銀行才最具實益。如果自己沒有
保險公司,只有保經,那每一家保險公司的保單都可以賣,而售後服務就交給其
他保險公司負責,純賺手續費與佣金即可。一旦有了自己的保險公司,如果規模
小,加減搭配著其他保險公司的保單賣賣還可,若想要好好經營保險子公司,那
就需要很大的決心才行。
一旦自家的保險子公司規模大了,勢必就要跟其他保險公司競爭,商品的多
元性將受到侷限,而保險公司所需要的人力規模,也絕非像其他官股行庫一樣的
小小保險經紀人公司所可比擬。一旦,決定將資源投入保險業,勢必顧此失彼,
除了有可能原本與其他保險公司合作的銀行通路保單受影響,也有可能失去了購
併銀行的籌碼與機會。而購併證券這半個夕陽產業而言,對銀行業獲利如此豐厚
的中信金而言,根本無法產生太大的效益。
至於海外布局,中信金能插旗的地方都插了,剩下的依然只能靠購併才行。
中信金深知一定要先在國內壯大規模,才有足夠的力量去承擔海外發展所產生的
風險。然而,國內的環境讓中信金非常無奈,政府看來是不會放開八大行庫了。
而其他家族的紛爭也讓合併國內銀行變得不太可行。看來,合併國內其他大型銀
行的上策是不可行了。
於是,只好選擇了購併國內保險公司與海外銀行的中策。想要突破困境,即
使知道困難重重,也只能放手一拼,硬著頭皮上了。絕對不能選擇坐以待斃,看
著履創新高的獲利沾沾自喜,等著其他民營銀行一步步追上來的下策。原本,還
期待著辜大少回來接班,但大少似乎在海外流浪怕了,選擇暫避其鋒,先玩一陣
子棒球,再看看局勢伺機而動。
然而,時間似乎不待人,國泰金、富邦金、元大金,全部衝向海外,而開發
金在國內也漸漸逼近。於是,無法等辜大少了,中信金必須先動,不然辜家的臉
就會被蔡家蓋過去。國內的臺灣人壽,日本的東京之星、印尼子行,中信金不發
則已,一鳴驚人,多路並進。對中信金而言,拜外商紛紛撤出臺灣所賜,許多原
本會到外銀的新鮮人紛紛投效中信金,讓中信金的人才庫質量比以往更優。
只是,在購併了臺灣人壽之後,雖然增加了龐大的資產,但勢必也要投入更
多的精力在保險業務之上。以前雖然有中國信託人壽,但畢竟差中信銀的規模太
多,一切還是以中信銀的發展為主。然而,在臺灣人壽加入之後,銀行與保險距
離拉近,雙引擎正式形成。就如同國泰人壽業務員被國泰世華銀行的銀行通路搶
走保單一樣,要如何維持保險業務員的業績與銀行通路保單的平衡將是中信金不
可迴避的問題。
臺灣人壽在中信金的扶持之下,勢必將威脅到國泰、富邦、南山與新光既有
的大餅,到時候只怕中信金多了一家臺灣人壽,同時也多了不少保險業的新對手。
只是,這是不得不的作法,國內已經沒有合適的銀行可以合併了,與其購併證券
公司,不如合併保險公司。而同時往日本與印尼兩路開戰,只能說中信金拼了。
雖然說中信金原本就有加拿大子行與菲律賓子行的經驗。但加拿大與菲律賓畢竟
講英文,臺灣通英文的金融人才也相對多一點。加拿大的金融體系也很發達,又
有一定數量的華人移民,雖然無法將規模擴展到很大,但以中信金cost down 能
力一流的情況之下,撐著加減賺還算過的去。
然而,日本的利率比臺灣更低,銀行的規模又大,也幾乎沒有華僑,設個東
京分行加減分點聯貸案的湯喝喝還不錯,一下子大手筆合併日本的小銀行,屆時
要投入大量的人力物力,還真的是一大挑戰。而印尼的複雜度只怕是東南亞中最
高,伊斯蘭國家、一大堆島嶼、人口又多,臺資銀行連設間分行都困難重重了,
一下子就拼子行,只能說中信金下了極大的決心。
即使中信金擁有臺灣質量最多的金融人才,同時三面開戰,萬一景氣反轉,
只怕強悍如中信金也將措手不及。其次,辜大少何時才能回來接班,也是中信金
面臨的隱憂之一。更重要的是,中信金要證明在臺灣國內能做到第一這一套,拿
到先進國家如日本與落後的東南亞國家也行得通。而這,且讓我們拭目以待,到
底臺灣經驗是否能夠複製到亞洲其他國家。
國內銀行核心作業系統優化的程度不一,有的銀行還在依科目結借貸傳票,
存款、放款、理財與外匯等各項業務系統都還未能有效整合。大部分的民營銀行
都已經完成了結帳系統的優化,除了有可能現金不平之外,大概不會有轉帳不平
的情況,除了支票、取款條等重要憑證外,其餘都存在系統內,不再有一大堆系
統印出來的傳票,省掉了無數的結帳時間。
中信銀的系統整合程度又再更進一步,原本存匯櫃臺只能做開戶、存款與匯
款等事,頂多加上推銷理財產品。但中信銀行銷、放款與存匯業務已經都整合在
一起。舉例來說,即使不是中信銀的存款戶,只要是信用卡客戶,中信銀就能用
電話行銷來推銷貸款,用電腦或手機上傳身分與所得資料之後,就可以核貸,客
戶直接去分行的櫃檯抽號,也不用再分是存匯或放款部門。而抽到號碼的櫃台,
只要需入資料,就會接收到電銷專員所留的資料,直接可以印出對保所需資料,
完成對保程序。接下來的撥款與每個月的自動扣繳,也不一定限定要中信銀的存
款戶頭,可以直接用別的銀行的存款戶頭扣款。
大部分銀行的信用卡戶都是既有的存、放款客戶,並沒有因為增加信用卡的
發卡量增加客源。中信銀因為信用卡發卡量為國內銀行第一的708 萬張(市占
14.41%),遠大於在中信銀開戶的客戶,可以說這數百萬的信用卡戶都是中信銀
可以行銷的對象。藉由信用卡的消費分析與電話行銷主動出擊,中信銀在消費性
貸款與房貸等個金領域依然處於領先地位,並且能賺取不少的手續費收入。就在
很多銀行還在衝信用卡數量的時候,中信銀早已超越信用卡簽單金額與POS 機
賺錢的概念,而是運用龐大的信用卡戶的資料來行銷。
中信銀良好的體質、紮實的訓練、先進的作業系統、各項業務的高度整合,
都處於台灣的領先地位。但緊跟在後的北富銀、國泰世華銀甚至玉山銀都已經將
中信銀的優點學得八、九成像,甚至也發展出自己的強項。富邦銀的申貸、對保
與核貸全部都可以在線上完成,玉山銀的風控與大數據發展幾乎居所有銀行的領
先地位。國泰金控龐大的保險客戶資料,也提供了國泰世華銀源源不絕的行銷來
源。即使已經是臺灣最好的銀行,中信銀在105 年時是11,060 人,在109 年4
月21 時是12,103 人,即使中信銀的用人已經很精簡,法遵、資訊與大數據等
人才依然讓中信銀擴編了千人大軍,以防止被其他銀行超車。
雖然中信銀已經臺灣最好的銀行,但因為保險獲利整個追不上國泰金與富邦
金,所以中信金的股價不到國泰金與富邦金的一半,整個金控市值在國泰金與富
邦金之下。在儲蓄險陸續停賣之後,國泰金與富邦金的保險子公司的獲利應該會
下滑,整個資產的部位也不會再像以前吹氣球一樣的膨脹,但相對的,臺灣人壽
的發展動能也將受到限縮。當然,銀行通路藉由賣儲蓄險的手續費也會同步萎縮。
此外,金管會將中信銀、國泰世華銀與北富銀列為系統性銀行,要增提額外資本,
加上疫情影響,中信銀要維持獲利恐有難度。
很多人都會猶豫要到官股銀行求穩,還是到民營銀行先拼?其實,所謂的拼,
就是在年輕時努力付出,在中老年時能夠有所保障。因此,不只在民營銀行是在
拼,在官股銀行也是在拼,愈早進行就愈容易卡位,中老年時就可以做得少,領
得多。如果說民營銀行是拼業績,那官股銀行就是拼升遷。大家同職等進行,為
何有人升得快,有人不只升得慢,連輪調都慢?這不是一句吃大鍋飯可以解釋的,
在官股,拼的東西只是跟民營銀行不同,其實每個人還是鴨子划水,不論是拍馬
屁,還是找關係,都是在拼。
在民營銀行,既然沒辦法像官股銀行一樣穩,平均服務年資也不到十年,那
拼的自然就是趁年輕多賺一點錢,中老年時才能享福。因此,到民營銀行要拼,
就要拼能賺高薪的位置,像企金的RM、交易員或者是其他可以撐過四十歲的高
階經理人等。如果只是一般的內勤與後臺人員,比官股銀行還操,領的也跟官股
銀行差不多,又有中年失業的危機,那實在不叫拼,是慢性自殺。
當然,如果當理專能夠賺到錢也是很棒的選擇,如果只是一般的免洗櫃員,
還是錢也不會領特別多的消金業務員,那實在稱不上拼,只是拿青春換錢而已。
總之,中信銀為國內民營銀行龍頭當之無愧,如果要進民營銀行,中信銀當為首
選。畢竟,同樣要扛業績,同樣要被操,那就要選擇薪水高與訓練最紮實的銀行。
而且中信銀的法金資歷不論是對跳槽外商還是去其他銀行都非常有用。只是,要
進中信銀當到ARM 以上的位置或者是交易員並不是件容易的事,要撐得久更是
挑戰,當然更要有爛胃、爆肝與圓形禿的心理準備。總之,官股銀行是大材小用,
有志難伸,而民營銀行是未老先衰,出師未捷身先死。
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不能活著像首詩
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至少當個有故事的人
https://youtu.be/P-bl3SDnri0
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