【 資產組合這樣對了嗎？ 】
資產千萬，只有 15% 在股票？
我有一位擁有千萬元資產的朋友來找我，請我幫忙看一下他的資產組合。他說他很認同股票價值投資法，近年來，他的股票績效也相當不錯，但是，檢討起來，卻只有 15% 放在這賺錢的工具，其他績效都不好，卻有高達 85% 的配置。他說很想改變，卻不知道要如何改變？
例如：配置佔 35% 的新台幣銀行定期存款，收益率只有 1%。配置同樣佔 15% 的美元定期存款，在美金升值之下，收益是負數的。至於美元儲蓄型保險，則是一直在繳錢，目前的現金流是只有出，沒有進。
也就是說，雖然他擁有千萬元資產，這些錢卻不是很有效率的幫他賺錢。
改變不容易，因為有損失!
要改變資產組合，會遇到那些困難呢？就是可能會有損失發生，下不了決心!
首先，不論是新台幣定存，還是美元定存，時間都被綁住，若提早解約，就會有利息損失，這一步往往很難跨越！一般都會想：到期再說吧！結果到期以後，又失去解約的熱情，繼續定存下去。也許您可以這樣想：反正利率很低．解約的損失也很有限！
其次，美元定存有匯兌損失的問題，這個損失一般會比較可觀，最好選個新台幣匯率最弱的時機，轉回新台幣。但甚麼時候才是最好的時機呢？似可觀察美國再次升息前後，看是否出現!但匯率實在不容易猜，要降低損失，還是要很費心。
第三是美元儲蓄型保險，由於朋友簽約時間不久，且低利率期間買的保單比較昂貴，與其面對漫長的履約時間，也可考慮是否及早解除契約。
勇敢拒絕人情關說
我朋友說，他的一些資產配置是受不了朋友推銷的結果。確實如此，好友一再的推銷，往往令人難以招架，無法拒絕的結果，就是自己的資產被綁住，變成不流動、收益差的組合。
匯率是很複雜的問題，存澳幣、南非幣、美元有許多人賺錢，但也有許多人賠錢，買進這種難以預測的資產，絕對不是穩賺不賠，不如用價值投資法買進有價值的股票。
績效不要被拖累了！
即使您的某一項資產配置績效很好，也可能被績效差的項目拖累！
假設您將資產分為股票20%和定期存款80%，一年下來，即使股票投資有15%的佳績，但是定期存款績效只有1%，整個績效就被拖累下來，剩下3.8%。
計算式：
(第一項投資績效15%*20%)＋(第二項投資績效1%*80) =3. 8%
所以，您不妨檢討一下自己的資產配置，是不是很理想?我建議的檢討標準就是資產要兼具「安全」、「流動」、「收益」！
如果檢討的結果無法兼具「安全」、「流動」、「收益」，就可能需要做一些改變！
本文作者具有投資股票多年的經驗，對如何選股，沒有問題，主觀的認為股票價值投資法是較佳的工具，但對一般人來說，還是必須慎重，以免變成更更差的配置。
股票價值投資法是可以學習的，在超低利率的時代裡，努力學習，然後將您的資產做更有效率的配置，讓錢幫您賺更多錢!
股票投資絕對不是糊裡糊塗的亂買股票哦！
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第一銀行美金定存解約 在 [心得] 美金定存，提前解約的解說(適合小額存戶) - 看板CFP 的推薦與評價
美金定存，提前解約的解說
前陣子美國聯邦準備理事會（Fed）
在台北時間3月22日凌晨2點發布最新貨幣決策聲明，
結果如市場預期的升息1碼，
將聯邦基金利率的目標範圍從1.25%到1.5%
調高到1.5％到1.75％，是2018年以來首次升息。
如果您剛好手上有美金定存，
到底要不要解約，轉到利率較高的定存？
這個要自己實際去計算過才會知道。
利率走勢的『簡易』判斷，請參考下列文章[版上舊文]
[心得] 利率的死亡交叉是啥東東？
https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1450367275.A.B43.html
基本上，建議懂個大概就好，其背後的黑手還是央行跟聯準會，
利率的升降是他們說了算。
檯面上看得到的東西，都只會用『市場預期』來簡略帶過。
此文是寫給『小額存戶』看的，
若是VIP或大額的客戶，可以自己去跟銀行談(凹)美金定存利率。
或者自行多加比較，或上網查資料，底下只是舉例，
美金定存利率並沒有比市場高，純粹是以現有的資源與工具來投資。
之前美國升息，台灣卻反而降息，一堆人罵翻了，
聽說連儲蓄險的利率也跟著降。
當時央行總裁說台灣還有降息的空間，
個人的解讀是，台幣沒有升息的本錢......
利率本身是一把雙面刃，
升息，對定存的人，是好事，利息可以收多一點。
選擇固定利率的，只要算好既定的利息收入，是不會被扣到補充保費。
若選機動利率，又剛好很不小心的讓利息收入超過20000，
那被扣走補充保費後，未必會贏過固定利率的利息收益。
然而，升息對於有房貸的，有債務的，然後利率是非固定的，
就會有差別，利息可以少繳一點，相對的，房貸月付金就會下降。
台灣之所以沒有升息的本錢，其中一點是貸款的違約率。
利率每上升一個基點(0.01%)，就會增加多少信用違約率。
民間有一種說法是，要向銀行借錢，借到銀行不敢讓你倒。
另外，很多中小企業都是用一塊錢在做十塊錢的生意，
要這樣開槓桿，就必須要有銀行的幫忙，提供週轉金。
而銀行的收益，大部份都是來自於利息差的收入。
所謂利息差的收入就是，銀行透過定存吸收資金，
借給有需要的人或者是公司行號，並酌收一些規費，以及『利息』。
銀行收到利息之後，在依約(依照定存所約定的給付條件)，
付利息給民眾，如果您是按月給息，銀行就是按月付息，
整存整付，就是定存到期後，本金加利息轉入指定帳號。
假設銀行一年期定存1%，銀行的放款利率2%，
這中間的差異就是『利息差』，銀行是做貨幣仲介生意的，
從進貨與出貨這角度來微觀，銀行是做無本生意的。
也就是拿『存款人』的錢，去借給別人，並從中獲取利潤。
以上，算是定存為什麼會有利息收入的簡單解釋。
寫這篇文章的用意，是要跟各位聊聊，
萬一升息了，剛好我選的是固定利率，到底要不要解定存，
去換更高利率的定存單？
以美金為例，如果你只有定存六天以內，可以解掉沒關係，
以升息前的美金定存利率(03-27之前)，一千美金的定存來討論之
假設您美金定存設定一年利率 1.55%，結果不到七天，銀行調整利率了。
這時候把定存解掉，你頂多只損失這幾天的利息。
然後換上新的一年期定存利率就會是1.70%。
【 提前解約的損失要怎麼計算？ 】
市場謠傳『聯準會預備要漸進式升息』，不排除有繼續升息的可能，
註：可供參考與判斷的指標，固定利率(大) ＞ 機動利率(小)
但這個講的是美金，台幣利率會不會跟進，那就是另一回事了，
目前看來是脫勾的狀況。機動利率 ＞ 固定利率(台幣現況)
第一步，您要去先看，從定存的第一日起算，已經經過了多久的時間。
小弟獻個醜，弱弱的一千一百多美金的定存。
這是台企銀的網銀轉定存，牌告是 1.70%，一年期，固定利率。
不過實際上轉到美金定存裡面是變成 1.75%，打過０８００客服，
客服建議打去分行詢問。因此，為啥會差0.05%，就要等我問到答案，
才有辦法補上來。
台企銀的截圖
假設定存三個月過後，６月２２日聯準會又升息一碼（０．２５％）
美金的牌告利率，一年期來到１.９５％。(1.70 +0.25 = 1.95 )
這時候後『解定存』換單到底划不划算，會拿到多少利息？
答：其實並不會賺太多。如果有新的資金，那倒無坊。
如果台灣的銀行在７月９日過後開始升息，也就是７月１０日實施日期，
以上面的範例，４月９日的定存，假設在７月１３日解約。
這樣利息該如何計算？（註：定存金額改以１０００美金計）
【 觀念解說 】
一、雖然小弟是設定一年期的定存，但是實際上只有定存三個月，
又多幾天。（10、11、12、13，畸零天數為四天）
其利息的計算方式，並不是用1.75%打八折計算。
而是以你當時的牌告利率之三個月期的定存利率『再打八折』。
不是以新的利率來計算之。
根據截圖，所記錄的三個月期之定存利率為1.05％，
因此，解美金的定存可以拿到的利息為：
1000 X ( 1.05% X 0.8 ) / 12(一年) X 3(三個月) ＝ 2.10元
畸零天數：4天。註：畸零天數的利息依各銀行規定計算之。
1000 X ( 1.05% X 0.8 ) / 365(一年) X 4(天) ＝ 0.092元，
四捨五入後，應當為0.09元的利息錢。
合計為： 2.10 + 0.09 = 2.19元的利息
若您原本只設定三個月，本應可領到的利息為，
1000 X ( 1.05% ) / 12(一年) X 3(三個月) ＝ 2.625元
實際上的差距是不大的。
若用一年來比較
1000 X ( 1.75% ) ＝ 17.50元，17.50 / 12 X 3 ＝ 4.735
4.735 － 2.625 ＝ 2.11元，假設不解約，還可以多賺2.11元的美金。
二、若遇上『解定存，本金被倒扣』的情況。
如果您選擇的給息方式，是按月給息。
1000 X ( 1.75% ) / 12 ＝ 1.458元，(每一千美金的按月給息)
如果您是定存一萬美金，每個月就是領 1.458 X 10 = 14.58元
因為您已經領走三筆 (四捨五入後)1.46元的利息，共 4.38 美元。
若三個月就解約，銀行只需付您 2.1元的利息。
4.38 – 2.10 = 2.28(這是多付的)，多付給您的利息，就會從本金倒扣。
以結果論而言，您解約時，只會拿到 997.72元(要扣掉 2.28 美元)。
如果是整存整付，就不會有倒扣本金的問題。
按常理說，除非是把美元定存配置在退休規劃的投資組合中，
不然很少有人會選擇月配息。
另一種狀況是，金額太過龐大，就要用月配息來規避補充保費的課徵。
大多數的人買美金，都是為了讓錢變多(算投資)，或者繳美元保單。
繳美金保單的，就存短期定存即可，只要來得及扣款。
算是可以多賺一點點利息錢，加減賺。
若是要賺匯差的，等甜蜜點一到，就直接定存解掉換成新台幣。
外匯操作，小賺個3%，不是難事，只要你有耐心。
還有別自找麻煩，在別處造成資金缺口(例：融資券、保證金需求等等)，
最後只能砍掉外幣部位，去補救其它的部位。
第二步，自己算利息，去比較優缺利弊。
選機動好還是固定好？
關於這問題，因為我的資金算是相當有限，而且我不想殺死太多腦細胞。
也懶得去模擬多種狀況，所以都『直接選固定』。
如果您的資金有點龐大，可以花點時間設一些模擬條件比較看看。
不過提前解定存利息打八折，再怎樣，都不划算。
於是乎，賺利息錢只是附加的，主要目標是在賺匯差。
有句話各位可能聽過千百萬遍了，還是來複習一下吧！
當心『賺了利差，賠了匯差』。
以目前即期賣出價29.245(台灣銀行)，要賺 3%，
您就要等到銀行端的『即期買入價』來到 29.245 X 1.03 ＝ 30.122。
看到大於這個數字，就賣掉，大約會賺個3%多。
【 外幣的交易手續費 】
可能有人會很好奇，外幣買進與賣出，到底有沒有手續費？
實際上是有的，不過大多數人都沒注意到罷了，
當您要向銀行買美金的時候是看『即期匯率本行賣出』(台灣銀行的網頁)
然後要把美金賣回去給銀行的時後，
要去看『即期匯率本行賣買入』(台灣銀行的網頁)，
這中間會有0.1元(新台幣的價差)，這個就是隱藏在其中的手續費。
而且是以量計價，如果您今天買了10萬美金(292萬4500元)，
就會產生1萬台幣的價差。
如果馬上賣回去給銀行，你只能拿到 291萬4500元。
這中間的價差，就是銀行沒先收的手續費，認真討論的話，
算是後收手續費的投資，至於要如何運用到『免手續費』，
就端看您是如何操作自己的投資部位了。
ameryu. 2018-04-10 #
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.239.234.153
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1523299474.A.52A.html
央行被逼到無路可退的時候，他還是要順應民意，微微升息意思意思一下。
房板，應該有大神寫過分析文吧!?
房價要穩定的先決條件是基本工資不漲。
建商漲價的理由，千百萬種，最常用的就是我們是要高級食材。
七包一千五的水果？？？
現在東西都漲價了，我們幾乎沒有什麼利潤......這是銷售人員的說法。
你還能夠保有這份工作，就代表公司還是有賺錢的，
如果賠錢，早就惡性裁員，斷尾求生了。
另外，基本工資的說詞，你很難反駁，
因為基本工資的調漲，所以我們的建造成本就會增加很多，
而且那些都是付現金的，我們的利潤已經抓的很薄，採取薄利多銷的策略。
然後你就看著他們的經理，把保時捷停好，優雅的走進辦公室。
請問你會相信他們沒有賺錢？
很多企業的老闆都會說，我們公司沒賺錢，結果自己買地蓋豪宅。
這說法，是政府種下的因，然後要全民買單，無條件接受這惡果。
另外，若要分析房地產，我需要親自走一趟該行政區域，只能小範圍的討論。
關於房地產的分析文，我沒辦法只透過google到的資訊，
就寫出分析文，至少要現場勘景多次，才不失偏頗。
在台灣的外幣轉帳(跨行)，好像也要收三段手續費，
利用資訊落差的套利模式，早期好像可行，現在都是電腦同步更新。
這樣不太容易賺到錢。
※ 編輯: ameryu (36.239.234.153), 04/10/2018 10:08:33
謝謝IAmaMouse大大的回覆。
※ 編輯: ameryu (36.239.234.153), 04/10/2018 20:57:49
原來如此，因為我是賭他一年之內會回到30.xx以上，有賺就要烙跑了。
這次做自動續存，是因為發生了一點冏事，在連續假期之前，
外幣定存剛好到期，然後工作忙到忘了手動續存，
整整浪費了五天＝＿＝！美金定存的最短週期可以是七天定存。
不過利息真的不多就是了，算是實驗性質的定存，正在研究美金版的循環式定存。
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