投資中國到了關鍵性的轉折點
投資中國是過去廿年來全球的顯學，隨著ETF規模愈來愈大，所有基金的資產配置一定要有中國的標的，不過，隨著這一波的反壟斷等打擊新經濟企業的行動，造成在美國，及香港上市的中概股崩跌，過去對於中國投資趨之若鶩的大投行，紛紛加入減持中國資產的行列。
這其中，最早開出第一槍的是ARK的女股神Cathie Wood，她把基金內的中概股部位從8%降低到0.34%，她說不會再加碼中概股。另一個是過去廿年來投資中國的最大贏家孫正義，到今天為止，軟銀仍是阿里巴巴最大股東，但這次滴滴事件，孫正義的願景基金成了最大受害者。願景基金的投資組合中，四分之一是中概股，今年軟體銀行股價已經大跌三成以上，孫正義最近表示，對中國的投資將保持謹慎，直到他的能判斷法規的深度與程度。這是對中概股投資開始反思的兩大咖。
最近各大基金公司公布第二季投資組合，意外發現他們在這一波中概股大跌前已紛紛減少持股。最具代表性的是貝萊德大減阿里持股7402.7萬股，形同清倉拍賣，其他還有蔚來、京東。而索羅斯基金也減持騰訊音樂，百度及滬深300中國A股ETF。最看好中國的Dalil Ray的橋水基金在風暴來臨前夕也減持新東方、好未來、攜程⋯⋯
這些華爾街大咖投資態度的轉變，對中國投資的態度，一定會影響未來的資金流向，這些從中概股跑出來的錢，會往什麼標的？這是下一個投資焦點。這一次跟中概股有關係的標的，跌幅旣深且重，而且事先沒有太明顯的預警，像補教股一下跌九成，等到知道什麼回事？已來不及應變了！全球開始思考中國的未來與投資，這是下一個金融市場的重要方向！
第二季投資 在 [新聞] 台股／第二季投資把握三機會！ 專家點名5 - 看板Stock 的推薦與評價
原文標題：
台股／第二季投資把握三機會！ 專家點名5題材「逢藍布局」
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原文連結：https://bit.ly/3JR7Esp
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發布時間：2023年3月29日 週三 下午5：33
※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
記者署名：李瑞瑾
※原文無記載者得留空
原文內容：
台股第一季從萬四點位拉至逼近萬六，並續維持高檔震盪，展望第二季台股投資機會，法人指出，台股現在處於一種氛圍，三個機會。氛圍是科技大廠分散風險的趨勢與氛圍，三個機會則是分別為 AI (人工智慧)半導體供應鏈新契機、Consumer(消費性電子) 需求回溫轉機，以及EV (電動車)商機；過往當景氣亮藍燈時進場台股，後續報酬表現亮眼，建議投資人可以逢低布局。
群益創新科技基金經理人黃俊斌表示，美中持續針對半導體技術進行競賽，加大制裁中國大陸的力道不停歇，除了禁止關鍵半導體設備售往中國大陸，也禁制中國大陸先進製程發展，科技大廠「分散風險」的趨勢與氛圍越趨明顯。
黃俊斌認為，隨著地緣政治關係的變遷，台灣的半導體關鍵地位提升，而因海外生產成本相比在台更高，就連高通在台生產力道也拓展得相當強大，不過，因地緣政治導致的半導體過度集中問題也將造成疑慮，如何在多元與集中之間取得平衡，也是產業界思考重點。
AI時代來臨 半導體供應鏈新契機
黃俊斌指出，ChatGPT上市也帶動人工智慧AI的需求成長，科技大廠爭相投入相關晶片的研發，整體有助半導體供應鏈成長。CPU與GPU將更加緊密合作，AI將大幅改變人們的生活，各大科技廠也將陸續推出各種其它應用，只要與AI良好合作，將可大幅提升生產力。
消費性電子去庫存有成 下半年需求回溫
消費性電子部分，手機、PC、NB庫存去化成效顯現，黃俊斌表示，市場普遍預期2023上半年可望逐步解決庫存問題，隨著下半年新機陸續發表，有機會迎接2023年下半年的回補庫存行情。IDC機構也遇估，2023下半年終端需求有望好轉，隨著疫情結束，消費需求也將出籠，2024年有望重返成長。
電動車持續爆發成長 革命性改變將加速滲透率
電動車概念方面，黃俊斌認為，隨著各國積極推動政策落實減碳，電動車商機正式來臨。相關的晶片需求，仍持續維持成長。全球電動車中長期將以30%速度成長，電動車量產之後在動力、電池部分也都持續精進，革命性的改變將加速電動車滲透率。
投資人操作上，黃俊斌建議逢低分批布局，看好產業包含人工智慧(AI)、伺服器、電動車、高速傳輸，IC設計。
黃俊斌預期，下半年歐美需求復甦帶動台灣出口回升，加上近期政府普發六千元現金提振內需，台灣景氣有望觸底反彈。儘管目前台灣景氣燈號續亮藍燈，但股市總是領先經濟表現，過往當景氣亮藍燈時進場台股，後續報酬表現亮眼，建議投資人可以逢低布局。
心得/評論：
反正我今天已經先掰了那個扶不起的開發金了，明天再來看要蹲哪檔，你各位都有在連假前搭上車嗎？
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