下了好幾天的雨，今天外面又開始出大太陽啦🌞！那麼台股什麼時候才要大晴天呢（欸？）其實不是論是專業分析師，還是股市新手小白，很多人都在叫說，台股最近好難做，畢竟高檔震盪，還失守月線連四天，而且資金輪動不順，觀望心態之下，台股修正後的反彈也不如美股乾脆，這個時候要如何審視手上持股？星期天有三大問報你知！喜歡內容的話歡迎轉貼臉書分享～
《大盤失守月線，要減碼降檔嗎？》
上個星期堪稱超級航運周，整個禮拜大事不斷，但跌勢反而到星期四五才稍見反彈。不僅航運走弱，週三還碰上台指期結算，電子權值股大失血，資金輪動不順，整個禮拜幾乎都是在開高走低留上影線。
這也讓台股大盤現在陷入了一個尷尬的位置，雖然星期五道瓊工業指數上漲238點，首次收在35000點上方，多少是台股明天開盤的利多，但緊接著市場會把目光轉向下周登場，美國聯準會為期兩天的貨幣政策會議，時間換算回來要到台灣星期四凌晨才見分曉，雖然應該是不會收緊貨幣政策，但多少還是會讓投資人觀望，所以如果美股暫停上攻，台股恐怕也要等星期四後雜音才會暫時少些，重新點燃起買盤力道。
回過來看台股技術面，掉到月線下方已經四天，由於外資看來還是空多，期貨淨空單還是位於高檔，現貨也沒明顯買超，權值股短期壓力還在，要立刻站回月線有一定難度，而且現在月線的扣底剛好在爬升段，白話來說就是月線下周會越墊越高，台股即使不跌，也會離月線月來越遠！更不用說下周還有許多大型個股除息，影響指數蒸發超過60點。所以若沒有出現明顯點火，大多盤中分析師都是認為，台股恐怕出現月線與季線之間的大區間震盪整理。
那麼在月線與季線之間，要如何調整手上的資金水位呢？這裡就要考量一下自己的風險耐受程度囉！保守一點的投資人，非凡的老師們大多建議先多看少做，李世新老師就認為指數空間仍有限，應以個股為主。若手上持股屬於波動比較大的，不妨逢高減碼降檔，等到台股真的站回月線，才代表重回強勢軌道，有機會向上甚至挑戰前高萬八的突破！畢竟雖然底下還有季線，但保守加紀律型的投資策略，通常最好不要預設下檔的支撐，畢竟摜破季線再持續下跌，先前也不是沒發生過。
但如果是比較積極型，而且在選股上比較有把握的投資人，顧奎國老師盤中也建議，越接近季線，就越是逢低加碼布局的買點，特別是電子股！奎國老師建議的是低基期，還沒暴漲過，且下半年有旺季財報支撐的中小型電子股，權值股如晶圓代工則是可以持續觀察政府護盤及外資的買盤力道。只不過近期資金輪動的真的很快速，要持續追加持股或逢高獲利了結，下一題就來談談籌碼面怎麼看！
《各族群所觀察的籌碼指標不同？》
說到資金籌碼，套用一句李蜀芳老師常說的，現在的台股之中，主力大戶的影響力高於投信，投信的影響力又高於愛做短的外資。當然在個股族群中還是有些微不同，所以如果是非凡的忠實觀眾應該也可以發現，不論是凱銘哥下午五點的『錢線快報』，還是隔天早上七點我的晨間新聞，都會帶觀眾朋友掃過一次外資與投信的買賣超排行，再加上最新的融資變化情形。那麼到底要怎麼看？
首先傳產中的貨櫃三雄，在先前的飆升段，是主力中實戶的資金在其中，不過隨著大戶資金抽出，上個月貨櫃三雄又列入台灣50之後，很明顯的發現外資的操作，甚至短進短出，已經成為影響貨櫃三雄走勢的很重要關鍵！而且針對外資的目的性不同，以往三家一起漲跌停的連動現象可能會越來少出現？主要原因前幾天的盤勢分析整理有跟大家提過，不外乎就是壓指數的分配型交易，或是跌深反彈的賺價差。所以在白話一點來說，現在長榮陽明萬海的股價，與其看基本面運價指數漲不漲，不如回來看技術籌碼面，外資在台指期的動向，對於大盤的多空走勢來短線操作貨櫃個股。
另外也有一說，外資這波壓航運，是為了要『趕底』清洗融資浮額，但台灣散戶就是很愛買長陽萬，特別是最低檔的陽明融資又增加了，搭配上有可能出現的多殺多斷頭疑慮，外資若要再掀起一波操作也不是不可能，所以很多老師盤中都說，買船不如買鐵，上船不如上車。但鋼鐵人與紡織股，也並沒有全部接收從航運流出的主力資金，量縮的狀況進場要多留意不追高，不然極大機會會短套在高點。
至於電子股，量大的面板及大型權值股，當然還是得看外資臉色這沒有疑慮，但中小型電子股，就絕對得看投信的布局了！投信的買盤比起外資來說，更加有連續性，操作說實話也比外資更精準的些，近期好多中小型電子飆股都是投信一路買起來。當然主流趨勢與產業面也是要觀察，包含車電等熱門話題。但確實部分個股如果你攤開日Ｋ底下搭配外資與投信的買賣超狀況，可以發現非常多的中小型電子股，股價就是跟著投信走，連買就往上，連賣就往下，有時候甚至連外資倒貨，股價都下不去。
對於這類型的個股，最近有些漲多出現回檔修正，把投資人嚇得冷汗一把，怎麼辦？除了一樣在前幾天有分享過的，強勢股看五日或十日均線操作，也可以搭配觀察投信，如過修正但均線有撐，投信也還在連買的話，老師們大多認為就是還可以續抱，但像是蜀芳老師跟文恩老師也有提醒，在歷史高檔的個股，如果你主要是看投信，那麼如果投信也跑了，那麼可能就得趕快獲利了結出場了唷。
也給大家看另一個例子，股價修正好一陣子的面板驅動IC，敦泰與天鈺近期反彈，但股價強勢的程度就有點兩樣情，除了基本面的差異，有興趣的朋友也可以去觀察一下投信的籌碼，或許能研究出其不同之處。
《下周哪些大事可能會影響盤勢？》
李世新老師在周五午盤其實就有列出幾項重點，台股要強，首先美元指數不可再升值，航運股不用大量，但不可再重挫，以及成交量上電子股必須維持熱度，才能有效支撐盤勢。但除了這幾項技術面因子，其實基本面上台股下周大事還可真不少！
首先在國內，台積電星期一早上辦股東會，但該說的其實法說會可能都講完啦，所以更值得關注的是電子股的法說會行情！近期熱度比較高的有星期一盛群(6202)，星期二旺宏(2337)、聯發科(2454)、智原(3035)，星期三聯電(2303)、欣興(3037)、精測(6510)，星期四日月光(3711)、友達(2409)、穩懋(3105)、台郡(6269)，星期五還有敦泰(3545)。這些公司特別舉出來是因為近期討論度高，獲利與展望都會牽動各領域族群的買賣超狀況，但由於外資近期真的對台股有點空，若成績好卻不加碼，顯示資金有逐漸收縮趨勢！
至於美股財報， 7/28的蘋果、超微，以及7/29的高通、波音，對下半年的展望也攸關台股供應鏈訂單表現，剛剛提到的外資最近不只是意興闌珊，有時還會直接以美股財報來進出台股，看看上周的德儀財報就知，所以如果投資朋友手上持股，跟這些公司有上下游或是競業關係的話，這個禮拜的法說與財報都要多加留意，才能夠躲開逆風！
以上就是這週的重點整理囉，有一些平日的盤勢整理就有寫的內容，周末就比較沒有再贅述，三大問今天的回答希望大家有覺得詳細（還是說太詳細了哈哈），高檔整理的台股也祝大家趨吉避凶，水手們不要再暈船啦！
籌碼面怎麼看 在 Re: [請益] 基本面籌碼面技術面消息面到底看哪個? - 看板Stock 的推薦與評價
※ 引述《badguy227 (hsiang0317)》之銘言：
: 最近看到某總編分析二哥的股價
: 之前曾經提過某價位是甜甜價可以上看到多少
: 他的原因是EPS回推上去之後合理的股價在哪邊
: 但最近因為消息利空出來之後導致大跌已經快到季線了
: 這時候分析又變成了要看這季線頸線有沒有守住打底
: 看漲理由是基本面?下跌防守變技術面?
: 像是今天某乾爹群組的操作一口氣籌碼摜壓下去
: 管你什麼基本面再好都要跌
: 哪會不會乾爹哪天覺得錢太多一口氣買上去就暴漲了?
: 所以股價到底要參考哪個面的勝率才高阿?
: 還是只有最強的內褲線才是王道嗎?
: 謝謝
人生第一次在批踢踢認真回覆
小弟目前是帶單的全職交易員（滿員所以不用私訊問）
所以我提供我的見解
當然這是非常非常非常的主觀
每個人的交易模組、思路都不一樣的
但能夠盈利才是最重要的
我認為每個投資標的不同的交易產品
每個面向著重的面向是不一樣的
舉例
每天只有開市幾小時的的交易市場
跟24/7的交易市場肯定不一樣
再在股票的市值總額每個國家不一樣
所以效度也會有差
我自己是最著重技術面 再來是消息面
在我的思路裡市場就是大數據
市值越多代表樣本數越多
樣本數越多的同時代表信度也會提升
而消息面我覺得埋伏標的很重要的先備知識（這裡不討論突然發生的）而是事前我們就知
道哪天可能要發生什麼事件的事情，然後預先去安排
我舉個例
哪個股財報日什麼時後
經濟數據什麼時後發布
哪個幣減半、升級利好等等
有點像我們預先知道颱風形成
有些農作物會漲（通常是市場的預先心裡）
認為也許農作物收成不好造成短缺
而真的要到了的時候有分消息兌現還是跟原本的不一樣（而造成實際上的原物料短缺或者
不變）也許颱風跑的方向不一樣了價格又回來等等等
我在做的並不是實際上真的怎麼樣
而是一件事情丟到市場消化後
我們預判市場的心理而提早佈局
我也認為這才是投資最重要的地方
所以這邊又要去討論你能不能在最快的時間得到最正確的消息而馬上去做判斷
如果你得到的消息慢了或者已經是好幾手了其實是沒啥用的，因為市場早已消化完
所以這裡我覺得市場繳的學費繳在這裡也是很有價值的為什麼
你也許要跑2-3年了解這個生態,去記住哪類的消息出來時市場大約在幾天前幾週前就會有
反應
而哪些消息是有價值真的會反應在市場上的
哪些只是唬人的丟到市場根本不起反應的
聊聊技術面好了（很主觀的）
技術面我自己認為每個人對於
基本的macd kd kdj rsi boll sar obv ma等等一定要100%的了解
然而你要去測試你現在投資等這類型的標的物對於哪個指標的信度要有一個加權比例
就像我自己
我最重視的是ma在來是區間型態再來才是macd 最後是kd值
不是其他不重要
而是每個對我自己心裡面的加權比例來說太小了
有些指標比較靈敏有些指標比較滯後
對應你做的是短期、中期、長期都不一樣
以及整數關 每個數字關卡的支撐以及壓力
所謂的止損要真的到了而整個趨勢反轉才有意義
每個指標有每個指標的信度、效度
以及每個標的物對於一些指標的相關性是正是負而相關係數多少也是你要懂得
在這裡我提一下基本面
基本面有沒有用
有用肯定有用
但基本面有用的地方是通常基本面好
才會有一些炒作的價值
有炒作才會有熱錢進去
有熱錢才會有振幅
所以這麼說好了
投資的一切一切我們投的有時候不是哪個公司多好哪個金融產品怎麼樣
而是我們要反向推敲
錢會流入/流出的原因是什麼
而我們只是提早佈局
好的公司不代表是好的投資產品
壞的公司不代表就會跌
一切的一切都只是預判市場心裡
而提早佈局去做動作
最後其實現貨不用去了解到這裡啦哈哈
好的投資標的只要控制好倉位
按照一定的建倉比例法則建倉
要虧錢也不容易
市場最終玩的是心態
以及你敢為你的決定下多少的籌碼罷了
所以我在這裡想去聊的就是
你要知道哪些東西是有意義的
哪些東西是沒意義的
或者更精準的說
你在這個市場越久
你要知道哪些信度高哪些信度低
但一定要建立一個交易模組
有模組才能修正
不然你每次都只是重新來過而已
祝大家賺錢~
小弟也只是在自己的戰場相對順利
每個戰場都有每個戰場的專家
把錢放到你懂得標的物或者金融產品就好
最後回到主題每個流派一定都有每個流派的優缺點
我在選擇一個投資標的的時候
一定是因為我心中建立了加權比例
才會去做這個投資
就像期貨跟合約一定也是到達了某個盈虧比才會去做開單
然後就是日復一日年復一年的持續進行
推薦去看Ray Dalio的Principle
以及巴菲特提到的棒球勝率打擊率的觀念
我覺得很受用的
有時候你會發現你用某個方式的時候好像開始都會賺錢了，但突然有天一個衝動也許是消
息滿天飛還是這次貪心了原本334加倉變成all in了這次就再見了
所以其實包含我自己也是一樣
人生還沒走到最後都不算有個結局
投資也是，在這輩子還沒確定出場環遊世界的時候，我們都在謹慎戰戰兢兢的維持自己的
止盈止損方式...
這也是投資最難的地方.....
有緣再會！
一直編輯，有人提到所以再多說幾句
希望別嫌太囉嗦
就是有些技術指標是會互相衝突的
甚至有些消息對應標的物的漲跌也是矛盾的
所以當有人微信私訊我目前是看多還是看空的時候
我一律都是說
到了什麼價格,做什麼事情
你可以因為一些型態放大你頭倉的比例，但不可能知道一定漲一定跌
所以我才談到加權比例這件事情
所以不要太沉迷於哪個流派或者只單一看一個面向
如果你覺得現在的局勢有點衝突
標的物這麼多去挑一個你覺得都是同一個順向的
不然買對的也只是賭對了
勝率+盈虧比到達一定的程度再出手
一年有這麼多天
不要急也不要慌
不然套了想回本 回本了又衝動
一直輪迴也不是辦法
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※ 編輯: himitau (27.242.169.135 臺灣), 03/05/2021 00:35:10
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