這個表格是一般美國大型股基金,在台灣晨星資料庫中,費用最高的前十名基金。
這些基金的內扣總開銷介於1.81%到2.90%之間。這是非常高昂的收費。
投資美國股市,使用像Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI),這類低成本的指數化投資工具。每年0.03%的內扣總開銷,就可以讓你取得美國股市的整體報酬。
1.81%與2.90%的費用,是0.03%的60到96倍。在生活中的狀況,就是一個100的便當,跟一個6000到9600的便當的分別。
要用到多少高級料理,請多偉大的名廚,才能一個便當收6000以上?
許多國內投資人,在吃飯時省吃儉用,投資時卻買這種高貴到不可思議的基金。就像一個每餐都要花6000元的人,是要如何累積資產?
省錢買高費用基金,是最矛盾,也很可悲的投資行為。你是省錢下來讓別人花。
在歐洲股市,新興市場股市,還有那些境外基金向投資人收取一年3%,甚至4%以上的誇張內扣費用
請見今天的文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/03/avoid-mutual-funds-with-high-expense.html
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過79萬的網紅柴鼠兄弟 ZRBros,也在其Youtube影片中提到,新的一年開始,準備好的新的理財計畫了嗎?🤓 繼上次定存和存股的比較,很多人可能都想知道怎麼存股的公司應該怎麼選,可以穩穩地每年拿五顆金雞蛋🐤又能降低風險,這次錢鼠要教大家一個超簡單又超直觀的「放山雞選股」🐔 ★風險警告★:本影片提及之個股,僅為舉例參考,並無任何推薦投資人買賣之意,投資前請獨立思...
美國大型股基金 在 綠角財經筆記 Facebook 的最佳解答
投資人有多會投資,功力有多深,怎麼知道?
很簡單,就比績效就好了。
所以我們看到許多個別投資人展示自己的投資績效,來顯示自己有多會投資。
這恐怕是搞錯方向。
對於一個投資人來說,一個為自己投資理財的人來說,重點是要達成自己的財務目標,而不是拿到比別人高的報酬。
譬如有一個人,他近期最重要的理財目標,就是要儲備三年後買房的頭期款。因為時間很快就要到了,所以他以現金或定存的方式,將三年後要存的錢儲蓄起來。
假如這段期間是2004到2006這三年,全球股市多頭走勢期間。有個做股市投資的人,耀武揚威的跟這個為了買房在做定存的人說,”你看,我投資股票,報酬率比你的定存好很多。我比你厲害。”
其實,根本不應該這樣比較。
為了短期目標,避開高風險資產,選用定存這種低風險的途徑來準備,本身就是一個正確決定。這段期間,股市是下跌的話,這是一個正確決定。這段期間,股市是上漲的話,這仍是一個正確的決定。
假如這三年是2007-2009全球股市報酬不佳的三年,同樣一位股市投資人,拿到了負報酬,豈不就變得比較不會投資了?
投資對一個人來說,成績是好是壞,不是看績效高或低,而是看是否有達成目標。
但投資,的確有該比較績效的時候。
投資同一個市場區塊或是資產類別,譬如美國大型股好了。這時,不同的投入方式,它們所取得的報酬,的確是應該比較的。
譬如A基金公司的美國大型股基金,表現比B基金公司的美國大型股基金表現要好。這代表使用A基金公司來投入美國大型股的投資人,會拿到比較好的績效。這種比較就有意義。
我們為什麼那麼常用主動投資的成績與指數化投資工具比較?
因為指數化投資工具代表一個低成本,不用花費什麼心力就可以取得的報酬。
假如其它成本更高,花更多心力的投資策略,卻無法拿到比指數化投資工具更高的報酬,那我們為什麼不乾脆就用最簡單的指數化投資工具就好了呢?
美國大型股基金 在 綠角財經筆記 Facebook 的最佳貼文
過去我們比較指數化投資與主動投資,就是拿單一基金出來比。譬如在美國大型股市場,我們拿美國大型股基金與標普500指數型基金比。譬如在台股市場,我們拿一般台股型基金與0050相比。我們看的是,一支主動型基金勝過一支被動投資工具的機會。
但是投資人不會只買一支基金。他可能台灣市場買一支、歐洲市場買一支、新興市場再買一支,此外還有債券基金。
問題在於,由五支主動型基金組成的投資組合,和分別投入對應市場的五支指數型基金(或ETF)組成的投資組合相較,勝算如何?
作者引用研究報告與自己的分析,結論很簡單,投資組合中的主動型基金支數愈多,持有期間愈長,贏過完全被動投資組合的機會就愈低。到最後,譬如20年後,機會會降到幾乎完全不太可能勝過被動投資組合,譬如只有1%的機會。
這應是合理的推論。我們可以想一下,假如在大多狀況下,主動型基金會落後指數化投資工具,而勝過指數化投資工具的少數主動投資工具,勝出的幅度又小於落後的程度。那麼,在一個同時持有許多支主動型基金的投資組合中,只有少數基金會勝過指數,勝過指數的幅度又不足以彌補其它落後基金輸給指數的程度。長期下來,當然是非常不樂觀的結果。
換句話說,假如一個年輕人25歲開始投資,採用全部主動型基金的投資組合。到了20年後,等到他45歲了,這個投資組合只剩1%的機會勝過全部被動型基金的投資組合。到了40年後,也就是他65歲要退休的時候,機會就衰退到僅剩萬分之一。他恐怕每一次回想起這個主動投資的選擇,就會心痛一次。
投資朋友,你可以不必在事後才後悔,你可以在現在就改變方略,開始採行被動投資。
美國大型股基金 在 柴鼠兄弟 ZRBros Youtube 的精選貼文
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★風險警告★:本影片提及之個股,僅為舉例參考,並無任何推薦投資人買賣之意,投資前請獨立思考、審慎評估可承擔之風險,且勿任意買賣。
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