❤️【疫情下 學收息】【第一篇】【索羅斯都投資~低利率下收息與看漲-FH富時不動產ETF(00712)】【文末轉發+抽書】
6月12日 將抽出完成下列的3位幸運讀者致贈一本近期熱門財金書(可選書),: 多少才夠/頂尖操盤手105堂課/世界第一趨勢買股高手
1. MissQ粉絲頁按讚,
2. 分享此文,
3 並留言 讀者對收息資產想法 如: 好想趕快躺著收息賺到人生
❤️談到不動產REITs一般投資人會以為是投資一籃子不動產, 但其實不動產REITs分兩類:
1.權益型REITs:資金投資一籃子不動產,收入來自於租金,目前台灣掛牌不動產投資信託都屬於權益型REITs
2.抵押型房貸REITs(Mortgage Reits ): 簡稱為mREITs,其獲利模式-槓桿投資房貸債券以賺取高倍數長短天期利差
抵押型房貸REITs主要是投資房貸債券而非不動產建築物本身,以政府機構發行的不動產抵押貸款證券做為主要投資標的,由於政府機構發行的不動產抵押貸款證券違約風險較低,收益率也僅略高於政府公債,這類不動產抵押型REITs會透過藉由將房債債券抵押給金融機構取得額外資金,並利用借入資金再投資的再融資操作,槓桿5-8倍以上賺取倍數利差,簡單來說:mREITs獲利來自於槓桿投資房貸債券扣除短期利率後的利差,並乘上倍數,目前台股唯一檔掛牌抵押型REITs: FH富時不動產ETF(台股代碼00712)
❤️甚麼是美國不動產抵押債券?
美國不動產抵押債券以投資標的區分為商用不動產抵押證券和住房不動產抵押證券
商用不動產抵押證券顧名思義抵押品為商業大樓/商場/辦公室等非住宅用的商業不動產,其債券配息來源為商場租金/辦公室租金
住房不動產抵押證券,其債券配息來源為房貸借款人的償還的利息與本金,住房不動產抵押證券以發行機構來分,可分為政府機構發行房貸證券Agency MBS 跟民間機構發行房貸證券Non-Agency MBS(說明 房貸債券Mortgage-Backed Security 簡稱MBS) ,其中 Agency MBS有美國政府隱性擔保所以違約風險低,目前大部分的抵押型房貸REITs,旗下資產組合標的都是以Agency-MBS為主,也就是美國政府機構發行的房貸債券
政府機構發行房貸證券Agency MBS,美國政府發行機構有三家: 吉利美(Ginnie Mae)、房地美 (Freddie Mac)、房利美(Fannie Mae),在2008年之前僅有吉利美(Ginnie Mae)為美國政府所有,但2008年後另外兩家也被美國政府接管,目前Agency MBS信用評等都接近於美國政府信評,機構房貸抵押證券可視為經美國政府擔保的債券,另外美國政府接管後放貸標準及相關審查機制均參照美國政府,因此只有優質的借款人才能取得貸款,另一方面大幅降低了違約風險
❤️抵押型房貸REITs價格漲跌因素
投資人要怎麼觀察抵押型房貸REITs未來的價格走勢? 有兩個觀察指標
1.長短天期利差:
由於抵押型房貸REITs獲利模式是槓桿投資房貸債券以賺取高倍數長短天期利差,所以若投資的長期房貸債券利率越高/借款成本越低,獲利就越高
2.不動產房貸證券違約率:
因為抵押資產為房貸證券,若房貸證券違約率提升或是價格暴跌,將會被迫追繳保證金,降低槓桿或被迫斷頭清算
❤️2021年抵押型房貸REITs三大有利市場因素:
抵押型房貸REITs目前市場存在三大有利因素為
1.聯準會持續每月持續購買400 億美元MBS
根據2021年4月聯準會會議內容: 聯準會承諾每個月將持續購買至少 800 億美元美國公債、和至少 400 億美元房貸擔保證券 (Agency MBS) ,這對房貸擔保證券市場價格提供支撐,也對抵押型房貸REITs資產價格提供支撐
2.美金長短天期利差擴大
目前由於聯準會維持零利率,故目前短期借款利率很低,但長期殖利率隨近期經濟重啟通膨走升,長短天期利差擴大,所以抵押型房貸REITs受惠長期利率走升,利差擴大、獲利越大
觀察短天期利率指標美金3個月拆款利率USD 3 Month Libor與長天期利率指標美國10年期美債殖利率
• 2020年4月美金3個月拆款利率USD 3 Month Libor利率1.41%/美國10年期美債殖利率0.65%,長短利率差距為負利差0.76%
• 2021年5月18日美金3個月拆款利率USD 3 Month Libor利率0.16%/美債殖利率1.64%,長利率差距為正利差1.48%
• 2020年5月前長短利差為負利差/2020年5月後為正利差且正利差持續擴大
3.不動產景氣熱絡
標準普爾 Case-Shiller 房價指數顯示,2021年 1 月全美主要大城市平均住房房價年增長為 11.2%,創 2006 年 2 月以來的最高漲幅,至於商業不動產隨著各州在夏季逐漸重啟經濟活動,預期商業不動產價格也會跟著回升
❤️抵押型房貸REITs: 高配息+ 參與美國房貸證券低違約風險收息上漲潛力
FH富時不動產(台股代碼00712)為台灣唯一一檔抵押型房貸REITs,從2020年5月美國大力購買公債及房貸擔保證券 (Agency MBS) ,股價由:2020年5月29日股價10.17元,至2021年5月18日股價14.24元上漲40%
FH富時不動產為季配息,發放的配息在扣除繳給美國政府的股息預扣稅額30%後,過去1年的配息率為4.86%-11.76% 之間,而各期間報酬率可參考下表。配息率降低有一部分因素為股價持續上漲,但其最新的配息率4.86%仍高於一般債券ETF及股票型ETF,在目前低利環境下,抵押型房貸REITs以低違約風險,不動產抵押債券+槓桿投資賺利差的投資模式,適合追求高配息與潛在價格上漲空間的投資人可以考慮FH富時不動產
*配息率計算方式:以各季度每單位配息金額除以各季度最後除息前交易日。
各期間報酬率(含息)
三個月 六個月 一年 二年 三年
18.25% 42.13% 63.85% -10.78% 1.25%
資料日期:2017/08/09–2021/04/30
資料來源:投信月報 MissQ整理
以上內為純粹個人投資組合經驗&研究之分享,內容範例僅供教學使用,閱讀本文時每位讀者應行量自身投資知識/經驗程度/資金應用,金融市場過去績效不代表未來績效
❤️【Podcast】【EP29】【索羅斯也投資~配息7.5%的 類債券ETF配息王】
富時不動產ETF (00712) 為台股掛牌的配息王, 索羅斯基金2020年也投入這ETF 旗下資產不動產抵押債券 除了收息今年以來更上漲超過14% 配息+收息 有機會達2位數的報酬!
喜愛投息的朋友不要錯過了
安卓 Podcast : https://player.soundon.fm/p/missq
APPLE Podcast: https://reurl.cc/L0jE1e
💡1:04 MissQ觀察這檔ETF/投資時機
💡3:21富時不動產ETF (00712) 基本介紹
💡3:55配息率高的原因
💡5:06 影響富時不動產ETF 漲跌的因素
💡7:06如何配息? 哪一季配的比較多? 相關稅賦
💡8:29 2020 疫情下重挫的原因
💡9:56 索羅斯基金2020年也投入不動產抵押債券大賺
❤️ 學習網址 如何高效率快速成為收息贏家 提早退休
(1)零基礎學習: Smart自學網-穩健收息贏家特別股/REITs/債券ETF 3部曲
網址: reurl.cc/qdAq5p
(2)實戰文章: Moneybar實戰文章:一年後成為收息贏家
網址: https://www.moneybar.com.tw/blogs/moneyvip/17/plans
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過21萬的網紅Yale Chen,也在其Youtube影片中提到,本影片,Yale要來解釋各種關於美股課稅問題。 ✔️Yale Chen美股被動式投資課程:https://investtoretireearly.com/yt 訂閱頻道 👉🏻 https://bit.ly/2GGmQpT 在這裡追蹤我: 👨🏻💻👩🏻💻FB: http://bit.ly/1otS...
股息預扣稅 在 蔡至誠。PG財經筆記Simple Is The Best Facebook 的最佳解答
想要投資ETF不被扣30%的股息預扣稅?
很認真地分享,方法之一是可以參加今年的綠卡樂透(Diversity Immigrant Visa),註冊時間10月3日星期三至11月6日星期二止。
請認明美國國務院設立的官方線上申請網頁,任何要收費的都是詐騙。
去年我有參加,沒抽到,今年一樣會參加,未來也是。
https://www.dvlottery.state.gov/
股息預扣稅 在 StockFeel 股感,來自生活 Facebook 的最讚貼文
美股股利扣稅30%,不能退還,會影響到大家投資美股的意願嗎?美股的外國投資人沒有證交稅,卻有股息預扣30%,的確是個可惜之處,但在30%的股息預扣稅以外,是否還有其他更重要的事?一起看看追日Gucci的想法~
✍ 追日Gucci投資美股,享受生活
股息預扣稅 在 Yale Chen Youtube 的最佳貼文
本影片,Yale要來解釋各種關於美股課稅問題。
✔️Yale Chen美股被動式投資課程:https://investtoretireearly.com/yt
訂閱頻道 👉🏻 https://bit.ly/2GGmQpT
在這裡追蹤我:
👨🏻💻👩🏻💻FB: http://bit.ly/1otSo9C
👨🏻💻👩🏻💻IG: https://instagram.com/theyalechen
**我的被動收入大公開。我怎麼在25歲就有4個被動收入?**
https://youtu.be/RFUZZEWxIBE
**20出頭的你可以怎麼投資自己的時間**
https://youtu.be/bp9qlVadU2M
**沒錢怎麼開始投資?**
https://youtu.be/3nW35tSCvaQ
**到底要先還債還是先投資?**
https://youtu.be/5GxVRAyWEsk
----------
[ 廠商合作請聯繫:neonbombteam2015@gmail.com ]
#美股 #股票 #投資 #課稅 #30%稅
股息預扣稅 在 Re: [心得]股息預扣稅30%真的重要嗎? - foreign_inv | PTT職涯區 的推薦與評價
... 稅務協定: 股息稅是扣5-15% 債息免稅不過這是: 從源頭就扣了這些外國註冊etf投資的: 美股股息扣5-15% 美國債券利息免扣: 而英國證交所的股票及etf ... ... <看更多>
股息預扣稅 在 你了解美股繳的稅有些什麼? 美股預扣30% 股息稅 !那投資 ... 的推薦與評價
你了解美股繳的稅有些什麼? 美股 預扣 30% 股息 稅 !那投資美股是否划算? . 繳稅季節 ... ... <看更多>