台積電讓利，持續重押IC設計
台積電ADR雖大跌5.5%導致早盤重挫254點，但法說有提到晶圓代工價格很高了，意思是要留更多利潤給客戶，這就是讓利給IC設計股，所以台積電股價雖跌，但IC設計股紛紛大漲，大家看不懂法說，鄭老師就把重點點出來給大家聽，這就是看我文章的價值
金麗科被關五分鐘第一天，開盤先跌之後很快就翻紅，董事長在法說明確提到新客戶史上最多，也表是第一季將進入大量產階段，長多趨勢更加明朗，而據我了解除了舊的案子持續進行中，新接案至少有兩個，都是很補的大案子，並且都將在短時間之內開始量產，第三、四季都會看到明顯貢獻，明年新舊案同時大量產，營收是好幾倍的跳升，至於這五分鐘的分盤交易，我估計籌碼面會更好，持續收復390~527的套牢區不會有太大的困難，一樣五六七月蓋牌只買不賣，等開盤之後開香檳迎接創新高的新境界
前幾天讓家族成員卯起來買進的6485點序，剛剛也大漲8.3%達162元順利寫下歷史新高，這次大陸晶圓代工減少記憶體相關產量，長江存儲又被制裁，都讓DRAM與快閃記憶體供給更加緊張，大客戶都會囤貨，拉高第三季報價，NAND控制IC很缺七月估計要再漲價20%，而更重要的是我說過，點序上半年預訂的產能，會從七月開始陸續到位，晶圓出貨大增，加上又要漲加，將推升營收從1.6億先看2億再挑戰3億，這種量價俱揚的態勢，毛利率有機會挑戰六成，EPS將翻倍跳升，第三季要賺超過四元，這股價必是大噴，我們135開始買進~162已經大賺27元目前達20%，超越三成獲利不用等太久
另外8261富鼎目前也逆勢上漲，穩穩站穩5MA，這股價就是補量就會加速創高，因為七月MOSFET估計要漲>10%，七月一樣力積電那邊的新產能到位，下半年產能增加幅度估計是同業中最大，七月營收若攻上四億，單月就要賺超過0.9元，跟點序一樣量價俱揚，我常說漲價的、毛利率往上的股價最噴，這些都是最強飆股
而前幾天加入鄭老師LINE官方帳號的新朋友，只要留言鄭老師最棒，都有得到我送給大家的新飆股，是昨天進場大買的5351鈺創，我們昨天從盤下35附近開始買進，今天最高已達40.15元，很快就賺15%了，恭喜所有買進的家族成員與領到飆股的新朋友都大賺。鈺創看好的理由跟點序一樣，大陸產出減少加上長江被制裁，第三季估計要再漲價至少兩成，營收與獲利也將大爆發，上半年賺快七毛，下半年樂觀則上看3元，這爆發力太大，股價創12年新高，上檔無壓力，也是第三季的飆股
鈺創、點序之外，還有更新『七月必買精品股』，一樣要漲價，毛利率、營收與EPS都將倍數噴發，會跟一詮、通嘉這些股票一樣噴出大漲，鄭老師選股必是精品股，今日留言『鄭老師最棒+聯絡電話』的新朋友，直撥02-23659333，會有20個名額可得到最新飆股，之前留言過領取鈺創的朋友就請勿重複留言謝謝
LINE官方帳號 https://lin.ee/oiwWmOx
LINE ID:@STOCKMASTER
TELEGRAM頻道 https://t.me/stockmaster888
免責聲明：股市達人鄭瑞宗文章中分析之股票，僅供投資人作參考，投資請審慎考慮
股票噴出意思 在 [標的] 8420.TW 明揚小白球多- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
1. 標的：8420.TW 明揚
2. 分類：多
3. 分析/正文：
【產業面】
●現況產能滿載
高爾夫產業經過近兩年獲利大噴出，高檔球具只能賣一次，不過都眾多新人菜鳥開始打球，
容易把球打壞或打到水裡，估計因此明揚營收居高不下。
明揚專注只做高爾夫球，產能近期維持超級滿載，與同業完全天壤地別。
從今年二月開始就維持3.4E的營收，而後三四五月的現在營收維持在3.5E，已經明確呈現公
司法說所述產能現在還是滿載，滿到漫出來了。
●法說淡季並非真淡季
公司法說表示第三季將回到淡季，但回顧明揚近幾年的狀況，過去第三季明顯不是淡季，僅
在2017年前，有過Q3相對於Q2季減兩成的狀況。不過在2018年以後，Q3從未是淡季。
估計高層是想表達Q3營收會稍微拉回的意思。
若以過去歷史軌跡，季減2成的狀況，第三季營收估計約8E左右，估計單季EPS約2元。
過去營收紀錄
●秋季再擴產
明揚今、明年都有新產能及高階新產品的開發計畫，明揚今年新增產能 10%，預計在今年第
三季完工、第四季中開出新產能。
倘若公司目前產能滿載狀況下已能因應客戶需求，實不須再度擴產。
合理評估Q4產能開出來後，營收將穩定突破10E水準，複合新品高毛利的水準，將帶動毛利
等三率三升。
【基本面】
●2023 EPS "保守"估11.9元
2023年 營收 ＥＰＳ
Ｑ１ ９．９億 ３．１
Ｑ２ １０．５億 ３．９
Ｑ３ ８．０億 ２．０
Ｑ４ ９．０億 ２．９
今年Q1單季獲利3.1元（業外虧損5%），2022全年獲利11.6元，以目前營收模式推估，Q2營
收10.5E元EPS約3.8-4元左右，Q4營收保守估9億元，合併37.4億元。
全年度可呼應高層說今年營收仍會成長的狀況，這是在Q3Q4都保守估計的狀況下，今年獲利
可超越2022年的11.6元，本益比不到十倍。
●是真的好標的嗎？
以全台股營收成長及本益比排行來看，採用營業利益（本業），排除業外狀況，加上近四季
合計排行，找尋本益比最低的股票，可以看到下面清單。
然而，本益比低不是買股票的首要因素，而是他能不能再持續成長。除了業旺（這產業資訊
不多我不了解，所以跳過）外，我唯一選一檔股價低估還能持續成長的就是明揚。
為了避免近四季數值為過去很好，近期已經不好，所以再度切換近一季本益比排行，資料如
下
仍然可以看到明揚為全市場本益比低，但成長度名列前茅的股票。我們這裡講投資，不講投
機。我認為明揚是目前市場高檔下，明顯優秀的投資標的。
【技術面】
趨勢面看週K，明揚過去趨勢週K回到20MA整理，後續又是另一段攻擊，目前量縮整理蓄勢待
發。
【籌碼面】
●主力買賣超：近一年來賣超近四千張，但股價仍在這裡堅挺不跌，暗示著市場對股價的認
同度。
●可轉債：明揚一可轉債轉換價在70.5元，股價最高103.5已經超過轉換價50%，不過轉換率
只有16.6%
★可轉債向來都是聰明錢才會去進駐的管道，更多的是了解公司狀況內部相關人士，但他們
在同業經歷大幅度營收年減狀況下，這些可轉債仍無意轉換退場，我認為是表示對股價的合
理預期還有一段空間，所以並未有轉換動作。
可轉債資料
【持股庫存】
一百張，浪大跟大家一起打小白球。
4. 進退場機制：
停利：120(獲利31%)
停損： 84(虧損 9%)
風險報酬比1：3.4
歡迎對做
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.165.192.178 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1686281341.A.C62.html
※ 編輯: Crypto (115.165.192.178 臺灣), 06/09/2023 17:42:30
... <看更多>