習近平南下賀深圳 綜改方案「核心引擎」劍指香港 - 趙嘉駿 ‧ 李菲
在深圳特區成立40周年之際,中央連派大禮,繼印發《深圳建設中國特色社會主義先行示範區綜合改革試點實施方案》後,國家主席習近平本月14日將親自南下深圳出席慶祝活動並發表重要講話,有消息稱他將視察當地的科技公司。
香港施政報告撞期 林鄭月娥宣布押後
在本港,原定本周三公布施政報告,特首林鄭月娥於本周一上午宣布,將押後至11月底。林鄭在記者會上淡化押後公布施政報告與習近平南下深圳行程衝突,並透露自己受邀到深圳只是出席慶祝大會,並無安排與習近平會面或其他活動。她同時強調,今次押後公布施政報告,是因為其早前向中央政府爭取一系列支持香港經濟的政策措施,而在過去周末才獲中央通知,本月下旬上京與部委協調及磋商。林鄭稱,爭取中央支持的主要是有關經濟及部分民生政策,包括金融及創新科技發展,從而令施政報告「更有內涵」。
綜改方案賦予深圳更多自主權
最新公布的深圳先行示範區綜合改革試點實施方案涉及2020年至2025年的規劃,賦予深圳在重點領域和關鍵環節改革上更多自主權,支持深圳推進更高層次的改革開放,並推動更高水平深港合作,創建「社會主義現代化強國」的城市範例。
建設深圳先行示範區的在去年8月提出,官媒宣稱,一年以來,各項工作取得積極進展,而近日再出台綜合改革試點實施方案,是新時代推動深圳改革開放再出發的又一重大舉措。
方案提出三階段的目標:今年深圳要在要素市場化配置、營商環境優化、城市空間統籌利用等重要領域出台一批重大改革措施;2022年,深圳各方面制度建設取得重要進展,形成一批可複製可推廣的重大制度成果;2025年,在重要領域和關鍵環節改革取得標誌性成果,基本完成試點改革任務,為全國制度建設作出重要示範。
推動構建與國際接軌的金融規則體系
中央去年提出建設深圳先行示範區時,正值香港身陷「反修例」社會運動,當時民間就有聲音指,中央欲增強深圳競爭力,削弱甚至取代香港金融中心地位。
今次的《綜合改革試點實施方案》雖然著重與粵港澳大灣區的協作,以規則銜接深化大灣區合作發展。但在擴大金融業、航運業等對外開放方面亦提出不少舉措,包括支持符合條件的在深境內企業赴境外上市融資。開展本外幣合一跨境資金池業務試點。支持深圳在推進人民幣國際化方面先行先試,推動完善外匯管理體制。支持符合條件的外資金融機構在深圳依法發起設立證券公司、基金管理公司。支持符合條件的外資機構在深圳依法合規獲取支付業務許可證。推動構建與國際接軌的金融規則體系。
香港「兩制之利」的其中一大優勢為「高度自治」,政策的自主權為重中之重。而綜改方案強調中央將賦予深圳更多自主權,其中包括,國務院可以授權的永久基本農田以外的農用地轉為建設用地審批事項委托深圳市政府批准。賦予深圳外國高端人才確認函權限、國際航行船舶保稅加油許可權、對企業博士後科研工作站分站的設立和撤銷權限、省級電視劇審查等管理權限、佔用林地省級審核權限等。同時,深圳在幹部和機構管理、統籌使用各類編制資源等方面亦將獲更大自主權,又支持深圳擴寬經濟特區立法空間。廣東省也要依法依規賦予深圳更多省級經濟社會管理權限。
深圳獲改革「尚方寶劍」 論述劍指香港
《深圳特區報》今日發表社評指出,中央賦予深圳在重點領域和關鍵環節改革上更多自主權,這是重磅政策「大禮包」,也是以改革解難探路的「尚方寶劍」,對深圳在更高起點、更高層次、更高目標上推進改革開放事業具有重大意義。
在內地四大直轄市中,深圳多年來在創新科技方面領跑。《實施方案》提及,要加快完善技術成果轉化相關制度。中信證券發表報告表示,深圳將在創新驅動強化產學研深度融合、加速資本市場改革和金融開放、彌補土地利用和公共服務短板、帶動粵港澳大灣區經濟高質量發展、用足用好特區立法權等五個方面「敢為天下先」。互聯網、大數據、智能製造等深圳優勢先進產業或將得到進一步助力發展。
有分析認為,位於大灣區的深圳將成為內地「十四五」規劃的重點,提出發展高科技、金融等行業,用意是在國際大環境緊繃的情勢下,確立一些所謂自主創新的產業。此外,深圳在更高起點、更高層次、更高目標上推進改革開放,推動更高水平深港合作,增強在粵港澳大灣區建設中的核心引擎功能,將對香港形成一定壓力。
深圳將成大灣區核心 金融開放料弱化香港
《實施方案》中,「增強在粵港澳大灣區建設中的核心引擎功能」的相關論述,備受市場關注。有分析認為,此論述是劍指香港,似意圖將深圳打造為吸納香港的主要城市,香港在大灣區內的核心戰略將地位不復存在。《方案》提及,要求擴大金融業、航運業等對外開放。支持符合條件的在深境內企業赴境外上市融資。開展本外幣合一跨境資金池業務試點等。事實上,金融業、航運業本均是香港的核心優勢所在,最新方案提及政策改革,表現出中央政府對香港金融體系的不信任。
資本市場方面,較受市場關注的是推進創業板改革並試點註冊制,試點創新企業境內發行股票或存托憑證(CDR)。事實上,2018年深交所就曾提出CDR安排,讓境外紅籌公司發行不少於1億份CDR,或上市時發行的CDR市值不低於50億元人民幣。小米(01810)當時曾表示有意發行,惟最終未能落實,轉而赴港上市融資。至今年6月,與小米有合作關係的紅籌公司九號機器人,獲准在上交所科創板上市,料成為科創板首間申請CDR上市的公司。
CDR發行多年來遲遲無法推進,與人民幣在內地未能實現完全自由兌換密切相關,令境外紅籌公司的回歸變得踟躕。不過,本次《實施意見》亦提到要支持深圳推進人民幣國際化方面先行先試,可以想象,若他日深圳的資本出入更自由,香港紅籌股如中移動 (0941)、中聯通 (0762)等均將大概率回A上市。此外,在內地業務較多的藍籌股、如滙控 (0005)等,亦可能選擇以CDR方式回歸,這無疑將令A股市場更加國際化。
濃墨重彩解決土地問題 料大灣區樓市將保持穩定
房地產風險始終是中國經濟的重要風險源之一,深圳房價「高處未算高」,與土地緊拙密不可分。《實施方案》的另一個重點,是支持深圳在土地管理制度上深化探索。支持在符合國土空間規劃要求的前提下,推進二三產業混合用地。支持盤活利用存量工業用地,探索解決規劃調整、土地供應、收益分配、歷史遺留用地問題。中信證券報告認為,完善土地管理制度,有助於大灣區尤其是深圳市房地產市場平穩健康發展,有助於提升相關企業的成長空間。《方案》著力推動深圳區域的發展,並不等於會造成深圳房價的上漲,預計大灣區將維持活躍成交量,和基本穩定的房價表現。
該機構看好在大灣區有豐厚土地儲備的公司,看好有城市更新經驗,或有TOD項目開發運營經驗的公司,也看好深圳區域國企及國資有重大影響力的混合所有制企業未來發展空間。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進解讀稱,將國務院可以授權的永久基本農田以外的農用地轉為建設用地審批事項委托深圳市政府批准,賦予農地轉建設用地更大權限,使得後續深圳在獲取增量屬性的建設用地方面有更大的權限。貝殼研究院首席市場分析師許小樂也認為,這給予先行示範區處理農民房、城中村以特別支持,幫助深圳解決土地供應不足問題。
原文:經濟通
#經濟 #社會
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更新至 20190511
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有心要學習的可以試著強迫自己固定花點時間去做研究
像在股版po認真的分析文也是一種方式
下面以一篇自己做的分析作為例子:
https://0rz.tw/3hNab
當初會注意到是因為其中一個投資群組聊到宜特跟閎康
用"股票名稱+研究報告"兩個關鍵字 就可以找到幾篇長篇分析文
雖然覺得這兩檔本益比都過高 但背後半導體擴廠的題材激起了我的興趣
還是一樣用google搜尋"半導體 擴廠" 就可以找到下面的新聞
https://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/20170308/1071757/
該篇新聞提到報告名稱World Fab Forecast 再用該關鍵字去搜尋可以找到以下報告
https://www.semi.org/en/fab-investment-surge-china
用"中國 晶圓廠 產能"當關鍵字則可以找到這篇
https://technews.tw/2016/10/17/china-300mm-fab/
只要簡單的計算就可以知道這幾年會有大量產能開出
照理說建廠時設備廠會先受益 產能開出後矽晶圓和檢測廠才會反應
但當時的相關類股的股價卻不是這樣 所以我就開始研究設備廠
說到半導體設備廠 直覺會想到AMAT跟ASML這兩家
前者是全球最大 後者是擁有最先進製程EUV
還讓intel三星GG共同投資加速製程開發
google你會找到這幾篇
https://zhuanlan.zhihu.com/p/21632080
https://www.zhihu.com/question/42963443
讀完的話你就會知道EUV中國目前還沒法進口
所以上面的題材ASML恐怕受惠的程度較小
那就來看看AMAT吧 AMAT是美國上市公司
直接從官網就可以下載財報
https://www.appliedmaterials.com/company/investor-relations/financials
從財報就可以找到營收最大成長區域(中國) 最大客戶(GG)
再看一下在手訂單量 就可以知道上面講的題材不是唬爛的
而且AMAT的股價也持續在創新高
接下來就是找AMAT的供應鏈 搜尋"應用材料 供應商"
就可以找到好幾檔標的
https://www.chinatimes.com/newspapers/20160218000221-260210
其中我最有興趣的是3413 (ROE最高 近年獲利持續成長)
搜尋"moneydj 京鼎" 就可以找到人家整理好的簡介:
"公司主要業務是製造半導體相關設備為主,應用於半導體設備及LCD設備產業的領域,包
括薄膜沉積設備、蝕刻設備、檢測設備、雷射應用設備及自動化傳輸設備為主。"
https://0rz.tw/EXBoz
對照一下應材的主要營業部門Silicon systems:
"這是應用材料營收占比最大的部門,2015的營收占總營收的64%。主要是開發,製造和生
產生產晶片所需要的廣泛設備,其中包括了沉積、刻蝕、離子注入、熱處理、化學機械拋
光和晶圓封裝等晶片製造必不可少的設備。"
https://read01.com/kPnaJ5.html
看起來重疊度還蠻高的 簡單推測應材吃飽飽 京鼎應該也可以分到不少肉
在當時那篇分析的結論是:
"市場對晶圓廠設備支出擴張還沒有充分反映 (在炒檢測跟矽晶圓) 。
獲利連三年成長,符合市場對成長股的定義,且2017-2018應該能維持獲利成長。
長期最大的風險就是營收過於單一,應材轉單就完蛋。"
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為什麼會弄這種像是ppt的東西呢? 因為我自己有參加幾個每月一次的投資研討會
大致上就是參加者輪流報告 主要是個股或產業分析
像是前陣子就有國內鋼鐵業龍頭的從業人員 教大家怎麼去判斷鋼鐵業景氣
例如去從源頭追鐵礦砂指數 港口庫存量 鋼廠盤價等等
甚至有一個讀書會都在討論美股 我自己在美股投的錢不到總資金5%
花時間研究這些看起來完全是浪費時間 但是換到的是眼界的增長
美股太多在台灣不太容易想像的公司 像是我去年研究的一家公司 代號CALM
本業是"賣雞蛋" 而且就只有賣雞蛋 理論上蛋業幾乎是完全競爭市場
但這家公司在沒有舉債的狀況下 靠併購近10年毛利成長5倍 漲了差不多10倍
藉著研究去了解其背後的商業模式 才是真正有趣的地方
前面有講到 有施才有得
我分享自己靠google就可以做的分析 可以換到數倍甚至十數倍其他人的研究
其中不乏各產業業內的深入分析 這是我早期純粹自己研究永遠得不到的知識
個人是覺得收穫超多超划算 有心人也可以試著自己組織看看
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最後公開回某個說我公開交易紀錄是騙人抬轎
且工作"難以啟齒"的酸民 原本id隱藏 不過他都自己貼板了 就直接用連結吧:
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127845.A.FC0.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127901.A.98F.html
我是沒有在什麼高大上的公司工作啦
但也沒有到難以啟齒的地步 其實有在follow我粉絲團的話 大概會知道吧
跟投資相比 搞新創事業要承擔的風險大多了
近期報導一篇供參:
https://www.bnext.com.tw/article/44143
就是因為這種人 所以我才不想在ptt po標的文
也很能同理那些被酸民趕跑的板友 因為真的太靠北了
這篇僅是響應Stock板2017年Q2有獎徵文活動
上面提到的股票均非任何形式的投資建議 不希望有人看了去買賠錢 然後靠背我出貨
總之希望大家能踴躍參加 內容好的多寫幾篇 搞不好就有人邀你進群了 *誤*
每次遇到這種的都很想嗆有種就簽約檔檔跟我對做 包你長期賠到賣屁股都不夠還
不過這會有法律問題 所以也只能想想就算了 囧rz
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Charlie ◣ ◢ Charlie ◣ ◢ ◣ ◤
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.67.187
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1496074825.A.B87.html
https://stock-ai.com/
噓 酸酸 : 出貨文 不要碰裡面提到的任何股票!!
其中有一位專研興櫃跟未上市 在讀書會分析了100多的中華精測跟80多的富田
兩檔我都不敢買 但現在都漲上天 單比績效不知道屌打我幾條街
別人的邏輯聽久了 我現在也試著走出懶人選股舒適圈
開始把部分資金配置到成長股上 上面這篇就是範例之一
我也不知道問我工作要幹嘛 照上面經驗談接下來就是要問我資金了吧
給自己的風控是怎麼重壓都不會過買進當時的總資金10%啦 還好還好
https://forum.hkej.com/node/123788
這時我就會傾向用純量化的方式篩選就好
且像上面範例我是抓接下來一兩年的潛在成長機會
(中期盯AMAT財報就好 反正台股反應慢 這個也是某聚會學來的)
短期漲跌我根本不會知道也不想預估
有個推錯篇的酸民 我幫移一下 要送臉給我打 我是不介意就是
"這家公司在沒有舉債的狀況下 靠併購近10年毛利成長5倍 漲了差不多10倍"
你是沒有看到近10年這幾個字嗎? 麻煩要酸之前 先訓練一下中文閱讀能力 乖 :)
你自己都已經說"我不知道"了 是覺得會比有下功夫研究過的我熟?
搞不清楚就閉嘴不要亂放炮有這麼難嗎? 這樣噓文跌股是何苦...欸
官網財報裡就有喔 :)
真的是笑破我肚皮 XDDDD
先指控我在版上說人酸民(版上有酸民是事實啊) 再講我沒說自己做什麼
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127927.A.9B8.html
但是上面文章明明就有寫 只能說某G視力或閱讀能力有問題
實際上是哪種問題我就不知道了
又說我要靠人氣才方便出貨獲利
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127961.A.37A.html
在此真的要麻煩大家小心本人出貨獲利 我提過的標的千萬都不要碰喔 :)
To 某G: (不想稱你版友)
已經請你不要再私信給我 給你臉不要臉的話 那不好意思我只能檢舉你了
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496124535.A.0C3.html
以後看不到G的信就清淨啦~
只是真的很不懂G的邏輯 非要這樣搞才高興? 欸 囧rz
話說剛剛google酸民的定義 看到一篇覺得亂有趣的 分享一下
https://bluego.pixnet.net/blog/post/56671027
是G死纏爛打 戰場要轉到Violation版啦~
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/index1709.html
以過去判例來說 先預言我檢舉G G會被開罰單
G檢舉我則不受理 有更新再update 看會不會自打臉~ XD
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127845.A.FC0.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127874.A.82C.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127901.A.98F.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127927.A.9B8.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127949.A.801.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127961.A.37A.html
https://www.ptt.cc/bbs/Violation/M.1496127973.A.32E.html
mail都他自己公開的 大家自行評判囉
※ 編輯: stasis (61.216.67.187), 05/30/2017 22:21:43
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