選擇權別瞎買 達人3招教戰「損失有限獲利放大」
#領口的荷葉編:做錯邊不是開玩笑QQ
#選擇權 #槓桿 #投資 #台股
同時也有91部Youtube影片,追蹤數超過9,880的網紅WantGoo,也在其Youtube影片中提到,聊一下最近很難做的行情 如何讓小孩願意學習投資? 跳空缺口在實戰中要怎麼判斷 Apple podcast : https://apple.co/3pDiY0e Spotify : https://spoti.fi/3lMPxXn 掌握最新投資焦點,就加入 玩股網FB:https://www....
「選擇權槓桿」的推薦目錄:
- 關於選擇權槓桿 在 東森財經 Facebook 的最佳貼文
- 關於選擇權槓桿 在 The News Lens 關鍵評論網 Facebook 的精選貼文
- 關於選擇權槓桿 在 洞見國際事務評論-Insight Post Facebook 的最讚貼文
- 關於選擇權槓桿 在 WantGoo Youtube 的最佳貼文
- 關於選擇權槓桿 在 WantGoo Youtube 的最佳解答
- 關於選擇權槓桿 在 WantGoo Youtube 的精選貼文
- 關於選擇權槓桿 在 [心得] 無效的選擇權槓桿- 看板Option 的評價
- 關於選擇權槓桿 在 大展證券- 期貨選擇權槓桿倍數高! 風險管的好交易 ... - Facebook 的評價
- 關於選擇權槓桿 在 [請益] 選擇權還是權證的槓桿大? - Stock - PTT情感投資事業版 的評價
- 關於選擇權槓桿 在 請教1口大台指是否等於4口選擇權??(槓桿倍數) - Mobile01 的評價
- 關於選擇權槓桿 在 Re: [心得] 無效的選擇權槓桿- option | PTT職涯區 的評價
- 關於選擇權槓桿 在 Re: [心得] 無效的選擇權槓桿 的評價
選擇權槓桿 在 The News Lens 關鍵評論網 Facebook 的精選貼文
【投資股票就能快速致富?「一旦遇上倒楣事,賺100次都不夠輸一次」】
市場上,很多年輕人趁著去(2020)年3月低點進場,幸運地買在台股的相對低點,賺很多錢。但專家提醒,資本市場是動態的,台股不會每年都漲7成。
當美好時光過去了,真正的考驗才到來。尤其許多年輕人喜歡透過當沖賺取退佣,短線搶帽,甚至用期貨、選擇權等衍生性商品,放大槓桿效果。「一旦遇上莫名倒楣事,賺100次都不夠輸一次。」
#股票 #台股 #當沖 #期貨 #選擇權 #槓桿 #溫故知新 財訊
選擇權槓桿 在 洞見國際事務評論-Insight Post Facebook 的最讚貼文
美國一位二十歲少年因股票帳戶轉為負73萬美金自殺,但富比世認為,他很可能並沒有真的欠下那麼多債務,負值只是選擇權交易轉帳的過程,但該少年大概不清楚規則。券商Robinhood則拒絕證實欠債屬實或者只是選擇權交易過程的暫時現象。
這幾年美國出現了非常多交易0手續費的券商,而且開戶容易,用手機也可以輕鬆交易。
數據顯示,Robinhood這個0手續費的券商,在過去幾個月因為疫情導致股價大幅波動,吸引大量股市新手、職業運動賭徒、散戶進場,新增三百萬用戶。
但交易便利不代表風險減少,許多人賺了滿缽,也有很多人慘賠出場。
前一陣子台灣有很多人因為投資原油期貨而慘賠數百萬,這位美國年輕男子則因為不熟悉選擇權槓桿操作方式,看到帳戶瞬間變為負73萬美元而走上絕路。
但是否真的是負債73萬,或者只是選擇權交易進行中的過度,Robinhood以個人資料不能透露為由,無從得知。
自殺前留下的訊息,有著重要社會意義,美國金融業不斷推陳出新各種產品,但也造成很多次全球經濟災難。對於任何不熟悉的金融產品,切忌輕易嘗試。
自殺不能解決問題,有任何困擾請不要猶豫向他人求助。
#洞見每日金句,#這是沉痛的引言
選擇權槓桿 在 WantGoo Youtube 的最佳貼文
聊一下最近很難做的行情
如何讓小孩願意學習投資?
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選擇權槓桿 在 WantGoo Youtube 的最佳解答
我想買的股票有滿滿的利多,怎麼就是不會漲呢?
假跌破真的是噁心人啊
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選擇權槓桿 在 WantGoo Youtube 的精選貼文
昨天長黑後反彈該怎麼做?
為什麼要看大盤做台灣50?不乾脆直接看台灣50就好?
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選擇權槓桿 在 大展證券- 期貨選擇權槓桿倍數高! 風險管的好交易 ... - Facebook 的推薦與評價
期貨選擇權槓桿倍數高! 風險管的好交易沒煩惱~ 選擇權是現代交易人常運用的衍生性商品且可執行多種交易策略具備彈性及資金成本低的優勢相當受到市場歡迎~... ... <看更多>
選擇權槓桿 在 [請益] 選擇權還是權證的槓桿大? - Stock - PTT情感投資事業版 的推薦與評價
這兩者應該都比期貨的槓桿大只是不知哪一個槓桿最大先謝謝大大們指導~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), ... 4樓 推kissa0924307: 選擇權最虧不是也是歸零嗎? ... <看更多>
選擇權槓桿 在 [心得] 無效的選擇權槓桿- 看板Option 的推薦與評價
理論上選擇權買方的期望值很高
買方損失有限(歸零),獲利無限,且槓桿極高
比如今天這種少見的盤勢,買方不停損只停利,應該會賺
賠的時候只會賠1元,賺的時候槓桿10倍甚至100倍,等於賺10元甚至100元
這也是雙買策略的理論基礎
可是實際上卻不是這樣,買方期望值似乎比想像的還要差很多
除了莊家詐賭,在理論上有沒有辦法解釋呢?
我用昨天結算價來計算:
期貨價格 11567
週選 C/P槓桿 扣血
11250 33/-119 -8/105
11550 87/ -95 -29/ 35
11850 206/ -39 -84/ 2
因為剩兩天就到期了,所以槓桿看起來高得離譜
850call的槓桿居然高達206倍,代表期貨上漲1%(116點)
850call會漲206%(1.6→3.3)(更精確地計算是9.8)
而期貨下跌1%,850call最多只會賠100%,不會賠到206%
但是實際上,槓桿越高,扣血就越重
850call是-84,如果昨天期貨價格是11567
今天就要再漲84點,850call才能持平
只要漲幅小於84點,買方的850call就會開始賠錢
買方勝率和期望值看起來就很差
但是賣方不一定好賺,比如價平的550put,雖然隔天跌幅小於35點就會開始賺
但是槓桿倍率也有95倍,只要跌150點,就差不多賠100%(56→110,較精確→140)
這個扣血指標的名字,是我隨便取的,我不知道別人怎麼稱呼這個數值
我看過的中文資料沒有提到這種指標
最近電視居然播權證的廣告,就有提到高槓桿這個「優點」
權證就是詐賭更嚴重的選擇權,比期交所公開市場更黑箱更不透明
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.237.107.29 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1592892565.A.1B2.html
價平的時間價值大於價外,但是價平的扣血小於價外
理論上選擇權市價已經是0期望值?
跟時間有關的greek還有3種,但對權利金影響不大,可以忽略
扣血這個詞好像很容易誤會,但我想不到更好詞,以這張表來說,11500call買方需要每天
漲10點才能打平,12300call需要22點,但是12300的theta小於11500
星期三很多賭徒,那麼星期二呢?星期一呢?有沒有比較明確的界線決定賭不賭?
某個greek除以另外一個greek
你提到的那些細節是很複雜,但對我而言不是很重要,我不需要每秒盯著那些變化,那些
對我來說太細微了。
本篇文章換個說法:如果預期未來三天內,會上漲100點並停利,請問,同樣的金額,買
哪個履約價call,報酬率會最大?從價內往價外,槓桿會越高,報酬率就越高,可是隨著
時間過去,這個報酬率就開始快速下滑,甚至變成賠錢。
這篇只是簡單的文章,所以假設IV不變,IV的變化我搞不清楚,納入文章只會更混亂,單
純化不就是greek的主要功能?
1.
我算出來的台指選IV,看不到典型的微笑曲線,上面圖片有數字,IV最低值不在價平,價
外call的IV常常拉不起來,不知能不能貼一下你算的IV曲線?
就我理解,最早的BS模型,是假設各個履約價的IV都是一樣的?因為標的物IV只有一個,
只有算法不同而已。
就我觀察幾個月的結果,IV在價外put跟價外call變動不一致,我的預估很不準,不如不
要估,只看整體vega有沒有超過自己的範圍。
2.
靜態greek有什麼不好嗎?難道四十年前沒電腦的交易員就不能做交易了?他們就拿著昨
晚做好的表格,加減乘除而已。
有誤差是沒錯,比如說時間過了四小時,delta是不是會變?gamma、theta、vega是不是
會變?真的差很多嗎?變動值是小數點後第幾位?這就好像買的粽子少了一顆花生,多了
十粒米一樣,真的差很多嗎?
二階greek中,我有看charm和speed,charm在週選我覺得還算好用,speed我覺得影響很
小,甚至想刪掉這個,並不是因為不準,而是對我而言差異太小。
3.
單純化是很重要的,就像價平delta不會是剛好0.500,而且會隨著時間、IV變動,我第一
次知道這件事時,覺得很驚訝,但這應該不會推翻「價平detla大約是0.5」的說法吧?你
的說法就像是要推翻這句話一樣:這句話的假設實在太白痴了,是錯誤的。
gamma、theta、vega最大值也不在價平呀,這只是個簡單的描述,一個很簡單的概念,就
像是標的上漲,call會上漲,因為call的delta是正的,你應該不會跳出來說,要計算
theta和IV變化吧?
4.
對於期望值,我睡了一覺後,想到另一種講法,如果市場價格的期望值為0,那麼我們幹
嘛交易?因為長期下來,交易的期望值都是0,扣掉手續費後就是負的,就跟賭場拉霸一
樣,期望值不可能正的,雖然偶爾有人可以拉到777。
交易的理由是,認為期望值跟市場不一樣,比如覺得明天很大的機率會漲100點,足以支
付買call的時間耗損、IV下降。萬一猜錯了,錯得離譜,變成下跌200點,這種情況下,
買call的期望值是不是很高?
可以的話,希望你用發文的,而不是用推文,比較能詳細說明你的見解。
對數常態分佈的假設,我只信一半,因為異常事件太多了(厚尾),這個缺點要怎麼改我
不知道,但我覺得IV曲線就是反應這件事,所以負負得正?統計、機率的問題我是不懂,
但是說greek不對,這話有點奇怪,如果我算出某個call的delta是0.333,而真正的delta
是0.321(如果真的有標準答案),這樣有差很多嗎?漲跌100點,也才差1.2點。至少我
的常識知道,他的delta不會是負的,會大於高履約價,小於低履約價。
如果我賣了這個call,我想買遠月call讓delta為0,然而delta-deacy讓我知道,隨著時
間過去,會加碼做多,我可能會留倉八天,所以遠月的履約價往上一檔,讓一開始的
delta是負的,而不是0或正的,因為我不想一直調整。然後檢查theta、vega等是不是我
想要的範圍內?
那些數字本來就不會準,只要價格變動幾個tick,算出來就會越差越大,但是這個差異有
多大?我覺得這就像拿著最小單位1mm、長度18cm的塑膠直尺,去量35cm的東西,然後報
出這個東西長348.75mm,但因為不精密、熱脹冷縮,而與真實長度差了5mm。這個差距大
嗎?可能真的很大吧。我倒是很好奇,你的正確greek真的存在嗎?是不是只存在那一秒
鐘?一整天都在變動?這種一直變動的數字,預測的數字不就一直跳動?那你每分鐘都在
調整部位?這樣做夠付手續費嗎?
大值在價平」呢?
你如何預估IV變化?我是不猜了,對我來說,猜這個還不如去猜期貨是漲還是跌。
算月選,這指標會沒有參考效果嗎?
※ 編輯: j2708180 (111.255.2.113 臺灣), 06/29/2020 09:33:56
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