【職場碎碎念】 - 看不見的最貴
上週和朋友聊天,
聽他在抱怨公司老闆整天什麼事情都沒幹,
但卻賺那麼多錢,
大嘆人生不公平。
其實想想到沒什麼不公平的,
✅因為原因很簡單的:老闆的高報酬來自於承擔高風險。
創辦公司,需要籌備搞定資金、人力、設備、法務等各問題;
營運公司,需要確保現金流穩定。
因此老闆賺的錢完全是因為他承擔了這份風險,
如果公司倒了,
作為員工的我們可能只是拍拍屁股走人換份工作而已,
但他可是會賠上所有身家,甚至負債。
舉個可能不是那麼恰當的例子,
這就像投資股票,
即使有一張你認為有80%會漲的股票,
但多數人可能也只敢買個幾張,
把盈虧控制在自己可控範圍內。
但一定會有狂人會抓住機會梭哈,
(套一句以前主管跟我說的,有60%把握就上了)
如果大賺了,
當然就是人人欽羨,
但一但賠時,
承受的損失也不是一般人扛得住的。
因此誠如標題所言,「市場」很有趣:
很多無形的東西其價值難以衡量,但它卻偏偏存在。
👉價格高,是因為來自於品牌溢價
👉賺得多,是因為來自於風險承擔
因此,
在風口上,的確豬也能飛,
但前提是要敢站在那風口上,
因為一但風停了,
可能腳下就是萬丈深淵。
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風險溢酬例子 在 投資癮 Wealtholic Facebook 的最讚貼文
Hello 大家好 我是Wade
今天是2021年的第一天
揮別過去的種種事情
今天的開始也是今年的開始
最近的自己有了幾個重要的事情
也是人生的大事之一
對我來說也是新的挑戰
從一開始的IG金融懶人包
再到podcast的時事口語分享
以及最近開始在Facebook的實際圖文交易分享
今年的第一件事是確定合作商周的出書邀約
以下這篇是自己寫的一段
【人生愛情觀了解各項金融商品的使用】
這幾年來一直有許多人問我要如何在投資前把長短期概念釐清,或者使用這些金融商品有什麼差別,我一直以來都在交易這些商品,但一直無法好好的用文字或者較簡單的概念跟大家說明,因為在金融交易市場上很多東西是變數,而要如何用更簡單親民的文字跟投資人說也是一大課題,就像以前學生時期一樣,遇到困難的題目你可能會寫答案,但要教人又是另外一回事了,教學的時候你必須站在不懂的立場去想問題,而不是用自己的,但如果你能真正教學成功,代表你真的透徹這件事,接下來我會用所有人這輩子都會面對的『戀愛問題』來解釋一下『各項金融商品』
投資與人生觀是密不可分的
投資即是生活將利用生活導入我的投資世界。
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許多人最常面對的就是
長期投資與短期投資要怎麼分辨
戀愛前先想一下&投資前先想一下
✔️「長期投資」與「短線交易」
挑選伴侶前要先思考一下,以你現在的年齡要找結婚對象還是戀愛對象?這就像是你要長期投資還是短線交易。
我們年輕時做的資產規劃願意承擔較大的風險,而年紀越大風險承擔度越小,所以年齡是投資的考量點,當然跟戀情一樣。
學生時期的愛情可以很勇敢,人生最重要的三件事其中之一就是在年輕時談一場轟轟烈烈的愛情。
長期投資⬇️
夫妻的經營就像長期投資定期定額的感覺,上了年紀需要的是一個陪你一起走的伴侶,不太會需要太多的刺激,最好是生活淡如水,真正的愛情就像是他在你身邊靜靜的你也會感到很安心。
當然偶爾會遇到行情很好的時候就會感受到很刺激,而這種刺激你不會希望天天都有,但卻能讓平淡的生活加一點潤化劑,就像是老夫老妻偶爾的情趣一樣。
短線交易 ⬇️
就像是學生時期的戀情,你以為會天長地久,但長輩看你就像喝醉酒,外人都會認為學生戀情不會長久就像短線交易一樣,而在戀愛氛圍的學生會以為是永久。
就像許多投資人原本要短線交易,最後股價下跌不如預期就當作『超長期投資』不肯去停損,也因學生時期的戀情單純,許多人無法認清是否要停損,或者該如何停損。
隨著年紀的增長,我們會面對很多除了愛情以外的事情,包括生活、家人、工作、成就等等的問題,經歷過一些風風雨雨你才能知道這是不是你要的對象,股票也是。
沒有經歷過幾次的洗禮,你無法知道自己到底想要什麼樣的投資方式,這就是現實上需要面對的問題。
學生時期的愛情或許只需要一個愛的對象,但踏入社會選擇的是一個適合的對象,學生時期的男孩幽默風趣是優勢,而出了社會會發現責任感與信任感才是不可缺的要素,但也不是說學生時期的愛情一定會失敗,畢竟10年前買到台積電跟買到宏達電還是有很大的差別,也就是可能在學生時期找到終身伴侶,那麼也恭喜你可能就像巴菲特一樣是一個價值型的投資人,擁有獨特的好眼光。
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✔️長期投資的概念先決定被動還是主動
主動選股⬇️
就像你主動找尋的戀情,可能交往了幾段感情之後你才會找到你要的。
主動選股的缺點在於你可能會受傷,因為當選擇變多的時候,就需要更多自己的獨立判斷。
優點是過程中有雖然可能有許多不確定性,但至少都是自己的決定,可能會找到飆股,但也可能找到不好的股票,但過程中你會不斷精進自己,而且會擁有更多的經驗與機會。
被動選股⬇️
就像相親一樣,許多成功人士,在自己的領域很有成就,但愛情這件事卻是一竅不通,而到了一個年紀有了一定的身份定位,本業收入也很不錯,花了太多時間在成就自我與工作上面,自然也沒有什麼餘力的挑選伴侶,最後可能就希望朋友幫忙介紹或者是到聯誼協會找尋。
這感覺就像是買ETF一樣,朋友推薦或者銀行理專的推薦,你看了看後覺得不錯就買進,其實大部分也看不太懂,就是別人說不錯你也懶得研究,就試試看吧!反正不就是一個伴侶。
缺點是你需要等到買進去後才知道所有東西,可能好的可能壞的,因為大部分初次見面總是會將自己最好的一面拿出來。
優點是如果這件事本來就不是你人手中最重要的事的話,可以為你省去繁雜的細節,在心理層面也會感覺到自己參與了市場,並且可以在過年可以跟親戚說:我有女友。
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✔️「短線交易」的使用與理解
短線交易就像找男女朋友一樣,在戀愛之前你要先想好,這是一場戀愛,有可能走到最後也有可能不會,這樣就不會在該停損的時候找一堆藉口去糾結自己,那我在這邊把四種大家較常使用的金融工具分類一下:
融資⬇️
就像在校園或者公司等等的日常場所找一個適合自己的愛情,但這段戀情會有多長,也無法知道,這就像使用短期槓桿的融資一樣,通常融資會以年利息為計算方式,每年大約6.35%左右。
在戀愛時可以先將這段感情設定為一年為計算,你必須跟他經過四季,你才能更了解對方,但如果一年過了不適合自己的你必須果斷地離開,但如果一年之後你認為他是你的終身伴侶,你可以將他使用現金償還讓融資變成股票,就變成你的長期投資了。
期貨⬇️
就像是去夜店找伴侶,一開始目的不單純,想一個人進去,兩個人出來,以這樣的心態比較難找到終身伴侶,你也不會在夜店跟別人聊人生規劃及資產配置吧?
釐清夜店是在一個共同的微醺環境找尋自己的刺激與樂趣後,就不會糾結要在夜店裡面找尋真愛,而期貨一個月一定要轉倉一次,就像一個月去夜店一次的感覺,偶爾的放鬆娛樂會增加生活的趣味性,也就是適時的使用槓桿的確會增加刺激與報酬。
權證⬇️
就像是一夜情一樣,你今天買入,就知道明天能賣就賣,因為權證有時間價值的流失,只要買入後每天淨值都會減少,但只要短線投機客清楚知道這一點
當你控制好資金與選股,可以提高您很多的勝率,將風險降到最小,但一夜情的東西難免會遇到難纏的,就像是發行券商偶爾會動你手腳,但你只要果斷堅決,在大部分正常情況下還是可以在隔天處理掉,千萬不要暈船,會暈就不要玩權證。
但實際上還會遇到某些例子,有些黑心發行券商以技術性的問題不收回你的部位,一年會有好幾次的當機狀況的話也就沒辦法了,那這就是所謂的『仙人跳』。
選擇權⬇️
就像嫖妓一樣,選擇權買方的概念就是你要清楚知道進去玩一波就要走,它的時間價值掉非常快,通常這個數字的改變不能從教科書上學習,因實際狀況會有很多變化,還包括了情緒面的問題,所以千萬不要太執著在裡面過夜。
選擇權賣權的概念就像開妓院的一樣,在裡面收權利金,就像在裡面抽成的老闆,走在法律邊緣的生意,正常情況下的報酬很可觀,但有時候還是會遇到極端狀況,也會碰到超額風險的問題,這種感覺就像是被警察臨檢,你可能要罰更多錢或者收掉。
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最後一個,也就是最近最火紅的,元大石油正2這種商品,也就是發行商拿投資人來避險的商品,意思是你看對賺不了多少,但看錯你的損失會非常嚴重,甚至直接下市血本無歸。
2020/12/2這檔基金被清算了,結算價格是0.76左右也是最低價格,沒有任何一個投資人長期持有是賺錢的,也就是通通賠錢。
像這種商品就像是渣男一樣,外人看都覺得這是垃圾商品,四月多溢價五倍多,而且這商品又有一堆問題,主管機關改來改去的去容忍發行商,就像有錢父母寵壞敗家子一樣。
但還是有人喜歡玩這種東西,也就是本身喜歡渣男,追求刺激感與情趣,他明明吹噓自己、愛說謊、沒有責任感之外做事情改來改去,但你就是堅持要愛他,旁人怎麼勸你也沒用,你反而會覺得所有人都有問題,你反而會跟很多好友、家人撕破臉,堅持要跟渣男長長久久,當時的旁人管不了你,一意孤行愛一個沒有結果的結果。
現在清算了,投資人可能片體鱗傷,也只能摸摸鼻子了,花點時間療傷,花點時間累積資產,花點時間增加自己的財務知識,多些經驗多些領悟,下次睜大眼睛,期望下一段戀情更好。
投資方式百百種,就像愛情的選擇一樣,每個人要的不一樣,而且沒有人可以替你決定。
不管別人怎麼說、怎麼推,你都可以堅持自己的想法,或許你可以找到你的快樂,即使是渣男你也覺得很開心,別人左右不了你。
投資之所以這麼難理解,只是因為大家講得太複雜了,愛情難尋只因為你還不知道自己想要什麼,投資跟愛情一樣,市面上很多騙子,但持續努力學習財務知識,多些獨立的判斷,不要跟市場起舞,你能找到屬於你的愛情投資術。
✔️結語:
短期有點就像找自己,找適合自己的一套方法,你對未來是有極大的憧憬,但在追尋的過程中你可能會懷疑自己,甚至放棄愛情,但好處是你可能找到完美情人。
長期投資的概念就像找婚姻一樣,到了某個年紀你會知道這伴侶的並不是要找一個完美的人,而是要找一個適合的人,不管是短期還是長期,你選擇的對象並不是選擇人,而是選擇你想要什麼樣的生活方式,愛情是投資也是。
以上是自己寫的某一小篇內容⬆️
書的導向希望能由簡單到難
並且最後帶入實際交易心理問題
尊重出版社的關係不該在公開的地方透露書中太多內容,但我這個人會忍不住想把自己喜歡的東西分享給大家,所以我會趕快寫完,不要讓自己忍太久,希望新年的關係能讓我偷偷放水一下。
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我的夢想🌊
在我投資人生最低潮的時候,我想找一本能給當時自己一個方向的【救命繩】,但當時的自己在市面上找不到,曾經走過低潮的自己想利用一點點微薄的影響力,寫出一本讓投資路上各階段投資人適合在每一個階段一個方向,特別是針對【失敗時的投資人】。
成功的經驗他人難以複製,就好比2020年的股市行情,因為疫情的關係從8523點在短短的8個月之間上漲到14732點,這段時間的投資人只要不做空,正常情況下都可能獲利,自己今年的獲利也是蠻可觀的,大家一片歡騰的情況下,對於投資失敗的人呢?
我相信還是有,不管是做空的還是空手的,有人關心過他們嗎,這社會上辛苦的人很多,但多數報導都是用聳動的【獲利金額】【成功經驗】去吸引你我的眼球,但這成功的經驗2021年能複製嗎? 答案是:不可能。
在股票市場裡
大家都喜歡拿過去做回測
事實上股票市場的每一刻都是【新的】
我們可以從錯誤或失敗的經驗記取教訓
並且在未來的每個日子盡量去避免
這才是我認為在投資市場的【聖杯】
很感謝商周的邀約
使自己有動力編織一條投資的【救命繩】
希望能分享給更多的人
最後:
如果覺得我的文章內容有幫助或者喜歡我的理念
#想給我一些鼓勵都可以在今年的第一篇文章留言給我知道
#也歡迎轉發給親朋好友,這將會是我的第一本書,應該也是最後一本,謝謝大家的支持,祝大家明年開始的每一年投資都順順利利,找到屬於自己的投資遊戲,新年快樂🎊
我是一個投資癮的人
我是Wade
各平台連結
https://linktr.ee/wealtholic
風險溢酬例子 在 學投資learninvest Facebook 的最讚貼文
整理這篇文章的用意是希望剛開始學習的朋友,能夠有個基本的概念。
相信有很多人對這個話題有更深入的了解,也希望你能參與討論,說不定能幫助大家打開不同的思路。
因篇幅有限,只挑選幾個常見的ETF來做比較,若是有任何想法也歡迎補充。
【美國ETF介紹】SPY、VOO、IVV、DIA、QQQ、XLK、VGT、VTI、BND、SOXX
、SMH、VNQ、XLP、XLY、XLV、XLB、XLF、XLE。
【前十大持股】
科技類股:【APPLE蘋果】、【AMZN亞馬遜】、【MSFT微軟】、【GOOGL谷哥】、【FB臉書】
金融服務:【VISA信用卡】、【MA萬事達卡】、【PYPL行動支付】
家庭、民生用品:【JNJ嬌生】、【PG寶僑】、【3M公司】、【HD家得寶】
半導體類股:【TSM台積電】、【INTC英特爾】、【AMD超微】、【QCOM高通】、【NVID輝達】
【報酬率比較】
主頁連結有整理好的資料可免費下載
【回顧】
2020年初因傳染性肺炎(COVID-19)的爆發我們迎來史上第一次5次熔斷和負油價。
美聯儲為了安定市場推出了【次級市場企業信用機制(SMCCF)」】和【無限QE政策】。
其中美聯儲的【無限QE政策】導致了市場資金氾濫,近而推升了股票市場的價格,其中有非常多的資金流向因疫情受益的科技巨頭【FAANG】。
【投資風險-反壟斷法】
7月29日美國國會召開了今年最受矚目的一場聽證會,
主角包括亞馬遜、蘋果、Google、Facebook 四家公司。
(聽證會內容)
FB:Facebook 收購了同性質的 Instagram、WhatsApp,在社交領域已具壟斷地位。
APPLE:Apple 的 App Store 對每個 APP 都收 30% 利潤可能過高,而且其審核標準過於嚴格、不夠透明,而且 Apple 自家的 APP不受與第三方相同的規則約束。
GOOGLE:反壟斷小組認為 Google 在網路搜尋、網路廣告,以及手機作業系統 Android 佔據市場主導地位,進一步打壓競爭對手;另外 YouTube 上流竄的假消息影片也有可能會被提出來。
AMZN:反壟斷小組認為 Amazon 在電商領域「球員兼裁判」指控他們濫用了同時作為零售商以及第三方賣家託管平台的角色,在消費者找商品或看到廣告時,會優先看到 Amazon 自己所販售的欄位。
這些科技巨頭佔了整體市場很大的比重
我們需要思考的問題是,他們是否會面臨被迫拆分或是新法規的約束?
再20幾年前(1998年)微軟也同樣受到反壟斷的調查。
在當時微軟系統已經稱霸電腦市場,眾議會已經在討論怎樣將微軟拆分,若不是比爾蓋茲【刻意扶持競爭對手】和剛好遇到【2000年的科技泡沫】微軟可能就難逃被拆分的命運。
但微軟在這之後也不好過,為了【規避反壟斷監管】
它刻意隱藏財報的淨利潤(讓財報不要太好看),也犧牲掉許多拓展市場的機會(手機市場)。因此我們可以借鑒微軟的例子,來思考這些科技巨頭可能會面臨的風險。
【投資風險-流動性風險】
當大量投資者購買ETF時,會推動ETF的價格上升(市價上升),也就會發生【溢價】的情況,
反之大量投資者拋售ETF時,會造成etf的價格下降(市價下降),也就會發生【折價】。
這時就需要【合格參與者】(摩根、高盛)去【增加】或【減少】發行量,來調節etf的價格。
但要注意的是這些【合格參與者】並無收取任何佣金,也沒有法律義務去平衡ETF的價格。
當市場發生流動性風險開始崩跌時(3月份),這些【合格參與者】為了自保會撤離市場。沒有機構來調節ETF的價格,就會導致ETF的市價遠遠低於實體的淨值。
為此美聯儲才設立了【次級市場企業信用機制(smccf)】作為買家,來穩定ETF的價格。
【總結】:
以上介紹並非投資建議
歷史績效僅能做為參考,不能保證未來也是如此。
像是今年表現特別好的科技股(XLK),也有它需要擔心的風險,房地產(VNQ)今年表現不佳,也是受到疫情影響。
若你對單一產業不夠了解,那可以考慮投資(VOO)、(VTI)或(ITOT)這種較分散的ETF,獲利相對較少但也相對安全。
希望這個文章的整理,能狗提供給大家一些基本的概念
,大家可以在底下留言提問或討論延伸話題!(稅法、匯率、券商、美國選舉等等),幫助觀看這篇文章的朋友能夠由淺入深的參與討論。
圖片來源:
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數據來源:
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