決戰復工日
今天是原訂中國的復工日，雖然媒體也報導昆山已經有條件的復工，但其實根據中國台商的回報，絕大部分的人員都還沒正式返回工作岡位，因此即使復工恢復產能的狀況也有限，何況真實復工後才是最嚴酷的考驗，到底會不會發生更大的疫情，就看復工後的狀況，所以即使全球股市似乎出現平行時空，我還是希望大家能多留意一下疫情在復工後的狀況，因為如果引發新一波的感染潮，這對經濟的影響深遠。
中國相關的內需股就不用再說了，衝擊之大大家都先不要撿便宜，國內航空與旅遊股相關，也不是短線就能恢復元氣，至於周五開始大幅反彈的防疫股，就投資的角度來看這跟賭博沒甚麼兩樣，真實對業績的影響其實真的不大，敢賭就要敢承受風險，我在演講的時候就說過，就連每天大家搶的口罩，因為政府全數收購，自然也無法享受超額的利潤，其他的防疫週邊占真實上市櫃公司的營收比重都少之又少，至於所謂的宅經濟概念股，也都是題材的發揮，敢追的話也要敢停損。
法說車輪戰繼續
從上週開始我們每天幫大家解讀法說，周五的重要法說有聯發科(2454)、日月光控股(3711)與華邦電(2344)新唐(4919)，聯發科獲利合乎預期，重點是對今年的展望，特別是5G手機的展望，比之前預期的數字來的樂觀，從1.7億台到2億台，市占率目標也設在40%，雖然投信出現連15賣，但是外資周五出現2872張的回補力道，雖然由於主要市場在中國，一定會受到武漢肺炎的影響，但是股價因為領先回檔，應該具有抗跌的力道。日月光控股第四季獲利也符合預期，去年四季獲利一季比一季好，對於武漢肺炎的影響也認為比預期低，所以今年獲利可望比去年大幅成長，甚至有機會挑戰前年的高點，龍頭地位穩固也是具有長期投資的價值。至於華邦電因為開發25奈米的投資過大，出現虧損的數字，投信也大砍一萬三千張，但是因為對NOR FLASH供需持續看旺，應該到淨值附近就有支撐，至於新唐(4919)一樣受研發費用的影響，獲利創近期的新低，而且我認為併購的效應並沒有說的清楚，這才是我比較擔心的
以目前有開法說的重量級公司來看，半導體的衝擊在短線上比較少，但如果疫情持續下去，影響到長期的消費意願，這是大家要注意的
斷鍊與轉單是真的嗎
相信假日大家都看到鴻海(2317)集團要自己生產口罩的新聞，說和碩(4938)也考慮要跟進，的確一罩難求的現象不是只有發生在台灣，但我們看到中國復工的八條件，嚴密管理跟防疫需求都是白紙黑字，所以逼著這些代工帶廠不得不自己來，反正不外銷自用，也避免了的醫療認證的過程，是不是真的會有斷鍊的狀況，我們就觀察原本今年上半年要出的蘋果平價手機會不會如期推出，如果連蘋果都受到衝擊，那其他小廠要拿到產能更是難如登天。此外轉單的效應，媒體還是一直鎖定面板與記憶體，我說過美光就是指標，如果轉單美光就是最大的受益者，但有趣的是美光的股價似乎都不漲，不過記憶體有不少績優股，例如宜鼎(5289)、力成(6239)其實都是自己在今年擴廠，與轉單的效應沒有關係，反而都是長期持有的好標的。至於面板法人對友達(2409)仍是不離不棄，可見對法說的解讀都算利多，至於群創(3481)投信也是連16買，外資也在這兩天出現回補的力道，會不會今天在媒體報導特斯拉訂單的加持下，股價有先回到票面值的實力，將是面板股能否續漲的關鍵。
不好意思臨時發訊息給大家，剛剛傳出北京也封城了，可見疫情可能比大家想的都嚴重，請大家先看九點半中國股市開盤再做決定，股市不怕跌怕流動性風險，上周為什麼大陸股市還可以穩下來就是因為有量，所以請大家關心大陸股市的時候，除了指數外也要注意量的變化。
高淨值投資法人應符合之條件 在 銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法第3 的相關結果
二、同時符合下列條件，並以書面向銀行申請為高淨值投資法人： （一）最近一期經會計師查核或核閱之財務報告淨資產超過新臺幣二百億元者。 （二）設有投資專責單位，並配置 ... ... <看更多>