Vanguard富時已開發市場ETF,英文全名 Vanguard FTSE Developed Market ETF ,美股代號VEA,成立於2007年七月20日。追蹤FTSE Developed All Cap ex US Index。
VEA投資範圍是美國以外的全球已開發市場,共持有4035支證券。歐洲:亞太:北美的相對比重是53:37:9。
VEA原先名稱是Vanguard Europe Pacific ETF,追蹤MSCI EAFE指數。2012年更改為追蹤FTSE Developed ex North America Index。
2015年,VEA再更改為追蹤目前使用的FTSE Developed All Cap ex US Index。
VEA是投資美國以外的已開發市場。VXUS和 VEU則是投資美國以外的已開發與新興市場。
分別在於,VEA只有已開發市場。VXUS和VEU則同時投資已開發與新興市場。
利用美國股市ETF與國際股市ETF可以組成幾個不同的全球股市投資模式:
VTI+VXUS
VTI+VEU
VTI+VEA+VWO
這三種投資組合,都是可行的全球股市投資方式。
VEA內扣總開銷0.05%,與2020相同。
根據美國晨星,VEA資產總值1024億美金。平均每天成交量830萬股。(2021六月資料)
2021五月底,VEA投入的前十大國家與比重分別是:
日本 20.7%
英國 13.0%
加拿大9.2%
法國 8.4%
德國 7.6%
瑞士 7.3%
澳洲 6.5%
韓國 5.4%
荷蘭 3.5%
瑞典 3.5%
跟2020相比,香港離開前十大名單,瑞典進入。
比重最大的兩個國家,日本與英國占VEA投資組合近三分之一比重。第三名以後,單國比重都在10%以下。
歷年績效與指數追蹤成果,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/06/vanguard-ftse-developed-markets.html
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iShares MSCI EAFE Value ETF,中文名稱是”iShares摩根士丹利歐澳遠東價值類股 ETF”,美股代號EFV,成立於2005年八月1日。
EFV追蹤MSCI EAFE Value Index。這個指數是由MSCI EAFE Index中選出具有價值類股特性的股票所組成。
MSCI如何區分成長與價值類股,可以參考摩根史丹利指數成長與價值類股分類準則概述這篇文章。
需要留意的是,追蹤價值類股指數的ETF,並不是在做價值投資。主動投資界流行的價值投資法,跟股票分類上的成長類股vs.價格類股,是不一樣的事情。
EFV包含了21個已開發國家,548支證券。EFV追蹤指數的方法是採樣。
EFV內扣總開銷0.39%。跟兩年前完全相同。
根據美國晨星資料,EFV資產總值59億美金。平均每天成交量130萬股。
資產配置投資組合有時會用加強投資價值類股的方式,試圖抓取價值股溢酬。
EFV就是國際已開發市場中的價值類股投資工具。
但就跟所有的市場風險一樣,並沒有保證在投資人投資的期間,價值類股一定會帶來較好的表現。
完整討論與過去指數追蹤成果,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/10/ishares-msci-eafe-value-etfefv2020.html
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美股代號VEA的Vanguard FTSE Developed Market ETF成立於2007年七月20日。追蹤FTSE Developed All Cap ex US Index。
VEA投資範圍是美國以外的全球已開發市場,共持有3951支證券。歐洲:亞太:北美的相對比重約是52:38:8。
VEA原先名稱是Vanguard Europe Pacific ETF,追蹤MSCI EAFE指數。2012年更改為追蹤FTSE Developed ex North America Index。
2015年,VEA再更改為追蹤FTSE Developed All Cap ex US Index。新指數跟原先指數相比,多了小型股與加拿大股市。
VEA是投資美國以外的已開發市場。VXUS和 VEU則是投資美國以外的已開發與新興市場。
主要分別在於,VEA只有已開發市場。VXUS和VEU則同時投資已開發與新興市場。
利用美國與國際股市ETF可以組成幾個不同的全球股市投資模式:
VTI+VXUS
VTI+VEU
VTI+VEA+VWO
以上三種投資組合,都是可行的全球股市投資方式。
VEA內扣總開銷0.05%。與2019相同。
根據美國晨星資料,VEA資產總值654億美金。平均每天成交量3030萬股。
完整討論,請見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/05/vanguard-ftse-developed-markets.html