SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF,中文名稱是”道富全球不動產ETF”,美股代號RWO,於2008年五月7日成立。
RWO追蹤Dow Jones Global Select Real Estate Securities Index。該指數主要持有全球市場的REIT與REMD(Real estate management and development companies,房地產管理與開發公司)。
被納入指數的成分證券,必須是商用不動產或住宅不動產的所有者與管理者。總市值必須達到2億美金以上。75%以上的獲利來自不動產。
RWO以採樣法追蹤指數,持有260支證券。內扣總開銷0.5%。
RWO資產總值16億美金,平均每天成交量17萬股(2020年十一月資料)。資產總值比去年低。成交量跟去年類似。
RWO是道富資產管理所提供的全球REIT與房地產ETF。經過最近一年的變化,RWO的資產規模與流動性都已經落後其主要競爭對手iShares Global REIT ETF(REET)。
完整討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/11/spdr-dow-jones-global-real-estate.html
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iShares MSCI EAFE Value ETF,中文名稱是”iShares摩根士丹利歐澳遠東價值類股 ETF”,美股代號EFV,成立於2005年八月1日。
EFV追蹤MSCI EAFE Value Index。這個指數是由MSCI EAFE Index中選出具有價值類股特性的股票所組成。
MSCI如何區分成長與價值類股,可以參考摩根史丹利指數成長與價值類股分類準則概述這篇文章。
需要留意的是,追蹤價值類股指數的ETF,並不是在做價值投資。主動投資界流行的價值投資法,跟股票分類上的成長類股vs.價格類股,是不一樣的事情。
EFV包含了21個已開發國家,548支證券。EFV追蹤指數的方法是採樣。
EFV內扣總開銷0.39%。跟兩年前完全相同。
根據美國晨星資料,EFV資產總值59億美金。平均每天成交量130萬股。
資產配置投資組合有時會用加強投資價值類股的方式,試圖抓取價值股溢酬。
EFV就是國際已開發市場中的價值類股投資工具。
但就跟所有的市場風險一樣,並沒有保證在投資人投資的期間,價值類股一定會帶來較好的表現。
完整討論與過去指數追蹤成果,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/10/ishares-msci-eafe-value-etfefv2020.html
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iShares TIPS Bond ETF,中文名稱是”iShares美國抗通膨公債ETF”,美股代號TIP,成立於2003年十二月4日。
TIP追蹤彭博巴克萊美國抗通膨公債指數(Bloomberg Barclays US TIPS Index)。
該指數的目的是要反應整體美國抗通膨公債市場的表現。同時持有短、中與長期美國抗通膨公債。
納入指數的抗通膨公債必須到期年限至少一年以上,在外流通面額至少三億美金以上。且排除被聯準會購買的部分。
TIP內扣總開銷0.19%。跟六年前0.2%的內扣總開銷,進步甚微。
TIP以採樣法追蹤目標指數,持有共43支債券。
根據美國晨星資料(2020十月),TIP資產總值237億美金。平均每天成交量210萬股。是目前美國規模最大的抗通膨公債ETF。
完整過去績效與指數追蹤成果,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/10/ishares-tips-bond-etftip2020.html
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