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美國聯準會(Fed)在美東時間22日下午2時(台灣23日凌晨2時)宣布利率維持在趨近零的水準,但暗示升息可能會比預期來得快一些,同時也大幅下修今年的經濟展望。
https://udn.com/news/story/6811/5764746
🌻Adobe(ADBE)電話會議內容讀後感
ADBE前兩天發表財報了.
這次ADBE在財報後下跌, 主要是兩個原因(如下). 不過個人覺得是瑕不掩瑜:
1. 因為之前已經漲了不少(投資人期望太高)
2. 因為Digital Marketing這部分的業務受到季節性的影響, 所以表現不是很突出(沒有比預期高出很多)
a. net new Digital Media ARR (3% beat vs guide, vs 15% beat in 2Q21 vs 35% beat in 3Q20).
b. 有分析師在問(“Maybe just -- can we double-click on the seasonality commentary in the quarter? Because if we look at the beat versus guidance on net new digital media ARR, it looks, at the same time you had the weakest beat, but then the strongest guide in the last three years, which kind of speaks to and confirm some of those seasonality comments that you made.)
i. 高層對此的回答是, 主要是疫情後, 加上正值夏季, 大家的日子回復到正常&放假外出, 所以這部分的業務有受到影響(I think going into the quarter, we had expected that the consumer with a little bit more return to normalcy as what's happening in the environment.)
ii. 高層又說了一些話, 不過重點就是他不認為這是甚麼大事”So, net-net, I would say that the growth prospects for that particular business and the growth drivers remain intact. But again, very much in line. And this is what we feel good about the insights that we're getting on the business.”
iii. 也提到, Q4通常會是digital marketing業務的旺季(表現會不俗的意思)
另外, 覺得這次令我印象深刻的是, 當高層與分析師提到這些事情:
• 常在一些公司的電話會議中提到omnichannel這個字(疫情後, 更明顯了). 這次高層也有提到. ADBE可說是omnichannel概念股:
o “I mean, a big part of that is more and more companies are thirdly doing the multi-channel omnichannel, whatever they want to call it. And I think that's only going to continue to be a driver of our Digital Experience Solutions. Because today that stable stakes and so we just look at it and say whether you're shopping in-store over they are shopping online. You need a solution that treats you like a customer that we know of.”
• 網路上影片(video)的興起, 以及串流影音, 有提高了Adobe的營收天花板(用句分析師的術語, 就是TAM (total addressable market) expansion.
• 當使用者製作了越來越多的內容, 內容管理(content management)的能力就越顯重要, 內容上的流程管理(workflow)也越顯重要. Adobe的產品能夠幫內容製作者解決這樣的問題.
• 而Adobe各產品間的相容性, 標準化, 整合能力, 是它的競爭優勢之一:
o And one of the things we did really well is what we called our named user deployment and how, you know, when we have these enterprise licensing agreements, we offer enterprises the ability to download and distribute within the companies. And the more we do training and evangelism of the products, that leads to adoption. So, I would say there's an element of standardization, there's an element of more content.
而最近ADBE有個新聞, 引起了我的注意, 就是它即將在自己的平台上, 提供付款服務(payment service). 根據之前研究SHOP的經驗, 這有可能會對股價造成一定的漲幅:
On Sept. 15, Adobe announced that it will add payment services to its e-commerce platform this year to help merchants accept credit cards and other ways of paying. The move will deepen Adobe's rivalry with e-commerce firm Shopify (SHOP).
For the service, Adobe has partnered with PayPal (PYPL), which will process a variety of payment types, including credit and debit cards as well as PayPal's own payment and buy-now-pay-later offerings.
https://www.investors.com/news/technology/adbe-stock-adobe-beats-fiscal-q3-targets/
接下來該怎麼辦? 對於基本面良好的公司如ADBE, 我能說的就是buy the dip(逢低買進)了. 供參.
🌻The Facebook Files
一個星期前, WSJ上面有個關於FB的大篇幅調查報導. 有興趣的可以看看.
The Facebook Files
https://www.wsj.com/articles/the-facebook-files-11631713039
這篇文章挺長, 也沒有看到華爾街中文版本的完整翻譯, 不過可以看看這篇:
https://on.wsj.com/2ZmFimp
"《華爾街日報》的相關調查顯示,這家社交媒體巨頭心知肚明,其平台會傷害用戶,而且是以該公司常常完全了解的方式造成傷害。目前,全球近半數人口都是Facebook旗下平台的用戶。其中一些證據尤其令人不安:據《華爾街日報》報導,Facebook的內部研究顯示,在報告稱有過自殺念頭的青少年中當中,有13%的英國用戶和6%的美國用戶把這種念頭歸結於Instagram。"
另一篇相關新聞:
https://www.thenewslens.com/article/156683
"《華爾街日報》於13日揭露Facebook的XCheck系統,也就是內部系統中的VIP名單,數百萬名人、政治人物與記者等知名公眾人物都在特別的一份「白名單」之內。"
"這些「貴賓」在社群上發布的內容可以躲過一般的審查系統,即使發布明顯的不當內容,也不會立即被刪除。《衛報》報導,Facebook的獨立監督委員會表示,在閱讀該篇報導後,決定要審查XCheck系統,並要求Facebook對其進行報告與解釋。"
🌻我喜歡的Apple TV影集, "Ted Lasso", 是這次艾美獎的大贏家, 很多主要演員都得獎了.
很高興這兩年, 因為有這部戲的陪伴, 讓我撐過了疫情, 家人離世, 以及一些烏煙瘴氣的事情.
前幾天看演員的得獎影片, 一位娛樂記者問得獎的男配角(也是編劇之一)說, 你覺得這部片的核心思想是甚麼. 他說, be curious, not judgemental.
就像得獎的女演員在劇中一開始是很鴨霸很壞心的球隊主人, 但這樣做是因為被前夫傷透了心, 所以想要弄垮離婚後分到的財產(也是前夫的最愛--球隊); 外表看起來永遠陽光燦爛做啦啦隊的男主角, 在青少年時父親自殺, 造成了他心裡永遠的痛&障礙(讓他在球賽時, 會有突發恐懼症).
我們每個人其實都有很多面, 很多個故事. 尤其在社群, 大家都是萍水相逢, 對彼此的了解都是非常片面的; 而有時候在社群裡, 看到有人會因為只看到一個面向, 就去下斷語. 這其實是人之常情很難避免, 所以我們需要常用第二層思考去提醒自己. 社群裡需要更多的同理心.
“Be curious, not judgmental” – Walt Whitman(惠特曼)(美國詩人)
Picture來源:
https://www.apple.com/newsroom/2021/09/apples-global-hit-comedy-series-ted-lasso-sweeps-the-2021-primetime-emmy-awards-scoring-history-making-win-for-outstanding-comedy-series/
同時也有10000部Youtube影片,追蹤數超過2,910的網紅コバにゃんチャンネル,也在其Youtube影片中提到,...
「management buy in中文」的推薦目錄:
management buy in中文 在 貓的成長美股異想世界 Facebook 的精選貼文
🌻台灣時間昨天(08/08)是父親節. 在這邊祝各位父親佳節愉快. 也希望大家珍惜與家人相處的時光. 對家人表達愛意, 也不需要特別等到這一天.
🌻美國生活
Lockdown後, 請小心腰圍..........
前幾天去了醫院. 醫生也說, 疫情後, 她大約有1/4的孩童客戶是過重(還是肥胖). 也有些孩子還得了憂鬱症.
這篇文章介紹了跟減重有關的公司:
3 Stocks to Buy That Should Get a Boost From Pandemic-Driven Consumer Weight Gain
https://finance.yahoo.com/m/4cde2823-fb4e-3438-98dc-db880586fad6/3-stocks-to-buy-that-should.html
🌻18位共和黨議員倒戈 1.2兆美元基建案參院程序表決過關
https://www.bcc.com.tw/newsView.6879676
🌻"Guidance (財測) is the product of both operational insight (營運的洞悉) and expectation management(預期的管理)."
https://www.wsj.com/articles/how-long-can-bmw-resist-teslas-pull-11628005314
上面那句話說的挺好. 財測是高層對未來營運做預估的一種方法. 之前放掉一家公司, 就是因為公司的營收預估一直做得不好, 加上也還有比它更好的公司.
🌻上週做的功課與閱讀
上週花比較多的時間在看公司的財報結果. 功課反而有些亂掉了. 不過還是整理了一下看到的一些資訊:
https://makingsenseofusastocks.blogspot.com/2021/08/blog-post.html
🌻PayPal(PYPL)Q3 2021財報的電話會議內容已經整理好:
https://drive.google.com/file/d/1N64aPdl4fVybdNL5F1tFsj_YKWBnywaC/view?usp=sharing
🌻前幾天分享了一些基金經理人挑股的邏輯: 看趨勢, 找產業insight, 看商業模式, 把公司拿來跟產業其他對手相比, 看飛輪效應, 看高層&執行力. 有興趣的可以看看.
🌻新冠疫情反撲導致好萊塢影視製作中斷
https://on.wsj.com/3ClUHCx
中文稿中並沒有提到的是, 演藝圈其實跟餐飲業很像, 是人與人間需要近距離相處的產業.
"Hollywood movie and TV sets differ from typical office environments as people are often forced to work in close proximity with one another. Masks and social distancing are sometimes unrealistic, and cast and crew members frequently enter and leave filming locations."
https://www.wsj.com/articles/hollywood-productions-halted-as-covid-19-emerges-on-sets-again-11627551001
🌻美國這幾天目前最紅的亞裔Sunisa Lee.......苗族人(Hmong).
https://www.youtube.com/watch?v=4Qn49CBmd9M
中西部真的挺多. 都有在Wisonsin, Minnesota碰到過.
苗族人定居美國的故事: https://bit.ly/3yxYA50
"大批苗族人在70年代以難民身份來美定居,至今美國苗族人口約有26萬。他們集中在美國中西部地區生活,明尼蘇達州正是 苗族社群的最大聚居地,人口逾6.6萬人,蘇妮莎正是出生於該州首府聖保羅巿(Saint Paul)。蘇妮莎的父母正是來美的難民之一,然而雖然成功逃避戰亂,但至今六成美國苗族人屬於低收入階層,超過四分一更屬貧窮階層。"
The only thing our parents knew was to push us to go to school, get an education and go to college. They never thought that us as Asians could do any extracurricular activities without being judged,” said Amy Vang, owner of Little Luxuries Nail Lounge, where Lee got her nails done ahead of the Olympics. “That’s why Suni’s story has touched so many people…It has opened eyes in the Hmong community, to parents, that you can support your children in whatever they want to do and they can become successful.”
https://www.wsj.com/articles/sunisa-lee-tokyo-olympics-nails-11627737076
🌻Apple TV+的"Schmigadoon"這部片挺不錯........有興趣的話可以看看(尤其是喜歡歌舞劇的讀者).
劇裡面的這首歌我也很喜歡. 與大家分享.
"With All of Your Heart"
https://www.youtube.com/watch?v=39UCSfQwO8E
Pictures: Sleeping Bear Dunes National Lakeshore; 本周發表財報的公司一覽表
management buy in中文 在 納豆 Facebook 的最讚貼文
各位崔太太們!228崔振赫粉絲見面會是我主持的唷!各位有什麼想問的或想達成的或想提醒的都歡迎留言跟我說啦!我會努力讓大家都有一段快樂難忘的回億的!
#Fighting
編哥有話大聲說🔊 :
韓國大勢男神崔振赫三分鐘向崔太太談心大告白!!!💘💘💘
得獎忘謝粉絲 ➡ 228撲台來補償 ➡ 看彩排和親簽海報福利再加碼 ➡ 先補署名“愛你的”親筆新年快樂中文送崔太太甜過年 #快來給忙到沒睡覺的腦公秀秀
#生日巧落農曆春節
#許願粉絲會有好事發生
#編哥幫你祈禱🙏
目前正在趕拍近期收視一再寫下新高度的《皇后的品格》的韓國男演員崔振赫,一改過去戲路,出演一名因母親遇害而滿懷復仇心的皇室護衛隊長,飆車、武打、跆拳、游泳競技樣樣來,接著導演又安排時尚秀,精湛的演技完美的身材激出超高收視,前一檔作品《馬成的喜悅》又創下吻戲次數和播放次數雙紀錄,出道13年來終於熬出頭,可以說從2018跨進2019年最看好的次世代韓流大勢男神。
最近因趕戲幾乎無法睡覺的他,穿著千優彬護衛隊長的戲服在拍攝現場都來不及及換,仍堅持要跟粉絲談心告白長達三分鐘,可以說寵粉無上限。崔振赫說,到各處辦見面會不嫌辛苦,他能趁這樣的機會與粉絲見到面感到很開心,以彌補最近忙於拍戲,無法上IG 、SNS與粉絲互動的缺憾。
2018年的作品《馬成的喜悅》在各大影音平台大受歡迎,最近《皇后的品格》的討論度亦是居高不下,崔振赫透過視頻一再表達對粉絲的感謝,剛出道本立志要當歌手的崔振赫,一聽粉絲很喜歡聽他唱歌,迷倒很多女性的瞇瞇笑眼不自覺出現,他也會好好準備歌曲,與粉絲共度歡樂的時光。
另外~編哥為崔太太們爭取到 :
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人還沒到,補償已經滿出來,被粉絲喻為最佛心票價3800及2800元,目前門票正在ibon售票網站及全台7-11 ibon機台熱賣中。
周邊及活動相關資訊請密切注意主辦官方專頁:https://www.facebook.com/executiontw/
粉絲福利:
*任一票區購票粉絲會後均可參加擊掌
*合照200名
*參觀彩排150名
*參觀記者會100名
*親筆簽名海報150張
A區:150名合照(10人一組)
110名參觀彩排
60名參觀記者會
110張親簽海報
B區:50名合照(10人一組)
40名參觀彩排
40名參觀記者會
40張親簽海報
說明1:以上獎項一律程式隨機抽選,均不會重複中獎。
說明2:限2019年2月24日晚11:59分前購票者享有福利抽獎資格。
說明3:參觀時間長度主辦再行公布,請上主辦官方專頁查詢。
說明4:中獎公布名單與福利領取辦法將於2019年2月26日21:00前公布於主辦官方專頁:https://www.facebook.com/executiontw/
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(影片來源請註明:執行力整合行銷)
《2019 CHOI JIN HYUK "LOVE" FAN MEETING IN TAIWAN》
Activity time: February 28, 2019 (4) 6:00 PM
Venue: Taipei International Convention Center (TICC)
Ticketing method: ibon ticketing website and 7-11 ibon machine
https://ticket.ibon.com.tw/Web/ActivityInfo/Details/34607
Ticket price: NT$3,800 / NT$2,800
Organizer: Executive Integration Marketing Co., Ltd.
Management Company: G-Tree Creative
Ticketing benefits:
*Fans who buy the tickets can have a high-fiving photo shooting with Choi after the event
*Photos with Choi :20 groups
*Rehearsals audience:150people
* Attending the press conference: 100 people
*Autographed poster: 150 people
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