《當好賺的事情被報導出來,未來就不會那麼好賺了。》
3443 創意 3661 世芯-KY 2454聯發科 2401凌陽
「28奈米製程仍有自動駕駛、5G 基地台、資料中心SSD等領域。外資認為,創意將掀比價效應,將目標價上調至350元,有機會超越聯發科,成為新一代IC設計新指標。」
文中提及創意有機會股價超越聯發科,這又是何等的悲哀,聯發科做的是IC晶片「研發」,創意做的是IC晶片設計「服務」,聯發科是上游公司,創意是中游公司,台積電是下游公司。
為什麼會有創意這種設計服務公司,就是因為聯發科這類的公司覺得他們家的人才太貴,不應該用來做些較為簡單的電路圖設計、委託代工及產品測試的作業,因此外包出去。
所以做出來的智財權是屬於IC晶片公司的,IC晶片設計服務公司只是一個輔助的腳色,如果真的那麼好賺,IC晶片公司又在中國崛起的競爭下,當然可以跳下去把後段工作撿起來自己做,反正人請了,閒著也是閒著,自己做完也就不用外包了,因此聯發科及凌陽等也開始朝著ASIC方向發展。
名詞解釋:
委託設計 (NRE,Non-Recurring Engineering):提供設計產品時所需的電路設計元件資料庫及各種矽智財,及製作產品光罩組的電路圖,並委託代工廠生產光罩、晶圓、切割與封裝,再由公司工程人員做產品測試,之後交由客戶試產樣品。
---新聞原文1---
台積創意 業績喊衝
2017-10-23 00:03經濟日報 記者簡永祥/台北報導
晶圓代工台積電和世界在第4季客戶訂單需求增溫下,將淡季不淡;創意第3季獲利不如預期,但可預期比特幣和人工智慧(AI)升溫下,也備受看好,三大指標股都被看好是集團年底作帳上攻標的。
台積電第3季毛利率49.9%、營業利益率38.9%都達預估高標,第3季稅後純益899.3億元,季增35.7%、年增37.1%,每股純益3.47元,優於上一季的2.56元。
台積電表示,第3季營收受惠美系通訊新產品量產,即使IC設計庫存水位仍偏高,但表現仍優於預期,主因通訊產品,還有高速運算、物聯網與虛擬貨幣引發的挖礦需求帶動。
台積電釋出第4季合併營收落在91億至92億美元,季增一成,歸功於10奈米持續放量,估占營收25%,但10奈米仍在初期量產階段,會侵蝕部分毛利率,估單季毛利率約在48%至50%。
台積電第4季預估值若以美元計價,或用30.3元兌換1美元的匯率基礎,單季將創歷史新高,今年合併營收年增8.8%,同創新高。
法人看好未來手機、車用導入指紋辨識晶片和電源管理IC,加上高解析度電腦採用LCD驅動IC比重拉升,將為世界本季營運添柴火。
創意預估,明年客戶將會從28奈米製程轉進16奈米製程,加上委託設計服務(NRE)專案等,將於明年認列,包括高階影像處理器、機器學習約二至三個專案。
28奈米製程仍有自動駕駛、5G 基地台、資料中心SSD等領域。外資認為,創意將掀比價效應,將目標價上調至350元,有機會超越聯發科,成為新一代IC設計新指標。
---新聞原文2---
ASIC火熱 成IC設計廠新金礦
2017年10月23日 04:10 工商時報 蘇嘉維/台北報導
特殊應用晶片(ASIC)隨著人工智慧(AI)及物聯網等市場規模起飛,應用也逐漸擴大,目前ASIC業者除了既有的世芯-KY、創意外,手機晶片大廠聯發科以及老字號IC設計廠凌陽也宣示進軍ASIC市場。
ASIC晶片今年以來逐步成為IC設計廠未來布局的焦點,原因在於人工智慧時代崛起。各大系統廠今年皆開始大張旗鼓開發人工智慧應用,其中又以類神經網路(neural network)領域最被看好,由於每家廠商在開發人工智慧演算法皆略有不同,因此在晶片上也需要特別客製化生產,市場也因此最看好ASIC業者的營運前景。
除外,隨著人工智慧世代到來,許多家電或燈具等物聯網產品,除了聯網功能,也可望導入人工智慧,其中又需要高速運算晶片,但由於產品種類廣泛,加上系統廠需求不同,同樣成為ASIC越趨火熱的原因。
目前市場上討論度最高的ASIC廠莫屬世芯-KY及創意,創意已經以ASIC大啖比特幣ASIC挖礦晶片訂單,世芯-KY及創意也開始朝向人工智慧ASIC市場布局。
聯發科今年開始加碼布局ASIC事業布局,透過旗下子公司打入思科(Cisco)供應鏈,又傳出拿下阿里巴巴訂單,再打入Sony遊戲機的搖桿控制IC供應鏈,隨著ASIC營收占比不斷提高,明年聯發科ASIC業績將可望成為推升毛利率及營收的關鍵之一。
至於成立至今已達27年之久的凌陽,手中握有的矽智財(IP)數量龐大,董事長黃洲杰在先前法說會上也表示,將利用現有IP,藉此擴大ASIC事業體布局,現正努力取得晶圓代工廠認證,取得認證後就可望開始接單投片量產。
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