首先先跟大家抱歉,昨天因為身體的關係,沒有寫晨報,本來想今天也休息,但是昨天台股開高走高,指數還一度創下了30年來的新高,甚至連歷史新高也近在咫尺,我相信大家都想知道下一步怎麼看,所以還是跟大家分享一些心得。
台積電到底在漲甚麼
最大的功臣當然就是台積電(2330),昨天的台積電終場大漲17元,一度還漲了21元,使得總市值超過十兆。過去我們不斷地與各位投資朋友介紹台積電,當時跟大家說有三千萬,你可以買台積電100張或去買一間台北市三千萬的房子或是存定存,如今只有幾個月的時間,加上配息,台積電已經賺了900萬了,如果是領息或是收租,大家都知道報酬率只有多少。
台積電的Q2法說後,我們評估今年台積電的獲利將調升至19元以上,20倍的本益比,其實比較起台灣上市櫃公司的平均本益比都不嫌高了,更何況在整個費城半導體指數中,本益比百倍以上的公司比比皆是,這更加顯示台積電的價值。而外資也因此大買了台積電66億,但66億就足夠讓台積電大漲20元嗎,我們做過統計,過去外資多次買超17000張以上的台積電,可是當天的漲幅1%2%的很多,所以昨天的大漲可說本土資金也進來共襄盛舉的結果,所以我覺得短線反而有點過熱,在將美股ADR的價差收斂後,台積電恐怕要在這附近休息一下了。
但從上週中芯掛牌後,我就與各位投資朋友提過比價效應,因為中芯的市值實在太高了,對比起我們的晶圓雙雄,就只能大唱「太委屈」;法人則是買超聯電(2303),所以可以看到,是中芯的比價,讓我們覺得晶圓雙雄的價格,實在低估了!特別是聯電,市占率比中芯高,獲利比中芯好,市值只有中芯的五分之一,難怪法人要追買。
落後補漲股出籠
至於昨天外資在其他佈局上,最有趣的是開始大幅買超面板股,由於三星跟LG紛紛退出市場,造成面板市場在短線上似乎有供需失衡的情況,而就面板股而言,長期來看,確實是有落後補漲的實力,畢竟這是這波上漲趨勢中,最靜默的族群,如果連淨值低、年年虧損的太陽能族群都能夠反彈,那即使面板族群不能轉虧為盈,但因為面板股都有高淨值,仍然有機會走一波技術性的反彈,特別是在如果報價持續上升的話,因此我認為友達(2409)跟群創(3481)應該有機會走一波技術面的反彈,同時今天也看到外資大買群創、友達、彩晶(6116),更不用說,面板股的元太(8069),更是外資與投信一路認養的公司,我認為在面板族群的技術面上,是有反彈的趨勢。
另外特別的是,外資一直在買傳產型的權值股,包括長榮(2603)、裕隆(2201),都讓我覺得資金流向開始轉變。萬一最後,靠著金融股中的富邦金(2881)、國泰金(2882),還有傳產股的龍頭做落後補漲的話,各位投資朋友,反而要小心!但是每次到了最後一棒,往往會補漲證券股,六月份獲利十分亮眼,大家股價也都遠低於淨值,也有機會補漲。
投信看好甚麼
至於觀察投信今天的布局,投信的選股,仍然不出我們所料,仍然大買聯電,此外,投信對於PCB族群仍然持續的看好,像是買超華通(2313)、南電(8046)、台虹(8039),這些都是我們經常耳提面命與各位投資朋友分享的PCB股,而在這些PCB類股中,似乎又可以看到,在市場上,似乎對於載板個股仍然持續的看好,包括南電、欣興(3037)、景碩(3189),這些載板概念股,我認為將成為PCB族群的領頭羊。
此外,投信看好一家公司,我也樂於與投資朋友分享,就是寶成(9904)。過去這類運動休閒股其實是疫情受傷最嚴重的族群,可是大家都知道,NBA與MLB都即將開打,我認為這家公司對壞的時期已經過去了,寶成的股價又長期在低檔,有可能成為一個底部進場,長期投資的標的。
同時也有10000部Youtube影片,追蹤數超過2,910的網紅コバにゃんチャンネル,也在其Youtube影片中提到,...