大詩人研究所畢業後在台積電上班當工程師，對投資很有興趣，趁年輕的時候轉職產業分析師，拓墣產業研究所算是台灣最大民營產業研究機構之一，上班到公司就可以看報紙新聞，跟同事討論股票，產業研究分析很有趣，可是跟股票投資獲利，是兩件關係不大的事情。
講個小故事，證券公司看好某個產業議題，就會跟我們研究機構合作，辦理投資講座，VIP會員免費參加，在五星級飯店順便吃下午茶，然後我們研究員講一個小時、他們證券公司的人講一個小時，有次開頭我才自我介紹完，正要帶入產業介紹，前排就有個阿北舉手，老師，你不要講這麼多，你直接跟我講哪支股票比較快，還好我也講過很多場次了，安撫阿北後繼續開講。（公司收費五萬、研究員獎金五千）
很多人對投資有興趣是對賺錢有興趣，不是對產業、對公司有興趣。所以當年產業分析師的我也是如此，投資成績單小賺小賠，實在沒意思，只好再重回台積電賣肝當工程師賺得多又快。
回鍋台積電運氣好在金融海嘯之前，經濟不景氣，工作也相對的比較輕鬆，因此晚上回家自己繼續看投資理財的書，剛好看到綠角前輩介紹指數投資，開始入手買進0050，印象中從30元左右開始買，買大概十張左右，股價就開始爬升，沒有幾個月就到了36，老毛病就犯了，賺兩成就該獲利了結，等回檔再來回補，結果就是沒等到0050回檔，之後我在50元左右認錯再度買回，並且發誓再也不賣出，就這樣0050到了60我也沒賣出，上萬點後到了70我也沒賣。
於是到了2015年，結合夫妻兩人的資金，一起前進美國券商。剛投入美國券商也是什麼都買一點，VTI、VEU、VSS、債券、VNQ...，後來到2019年股票的部分只用VT，債券只用美國政府公債ETF，所以就再平衡的部分來說，我幾乎是沒有執行的，不論是股票區域市場的再平衡，還是股債的再平衡。
從2015年開始老婆繼續上班，我則是負責小孩接送工作，閒暇之餘規劃家庭資產，現金的部分預留兩年，也有配置0050，0050日後會優先作為資產提領，美國券商的資產，避免跨國匯出匯入的手續費，幾年執行下來都還算過得去。
最後我要提到所謂的降維打擊，降維的意思就是你的能力在第一志願，可是去念第二、第三志願的學校，相對之下就幾乎是全班第一名。就是說有人會煩惱退休後資產不夠提領，其中一個解法就是晚點退休，或者退休後控制好開銷。所以回到指數投資的缺點，本金大、時間久、很無聊。本金要能夠累積，除了要增加薪資收入，再來就是要控制開銷，就好比薪資收入破百萬，可是開銷跟剛畢業新鮮人24K差不多。
其實我有注意到，高收入人士能夠有閒錢投資的，必定在某方面的開銷節省下來，也就是沒有樣樣都要高消費，住豪宅、開跑車、名牌手錶衣服鞋子、私立美語學校、五星級飯店、頭等艙、高爾夫球...，偶爾有點嗜好興趣沒毛病，樣樣都要跟上肯定不容易有閒錢投資。會賺錢肯花錢的人多的是，但是能夠有閒錢投資的人卻不多。
指數投資的核心概念也是，估計資產增加的幅度，控制提領的比例，即便某幾年資產增加的預期高，但是我們也不會同時提高提領金額，偶爾慶祝開心一下是可以的。其實很多成功的主動投資人也是如此（巴菲特），就是他的開銷支出成長，遠遠低於投資報酬的成長。但是很多其他短線投資人，往往預期賺了錢，就要快速提高生活品質，大幅提高開銷，這部分經驗給大家參考。
vnq綠角 在 [請益] 資產配置求教- 看板Foreign_Inv 的推薦與評價
小弟知道這個主題在板上已經討論到爛了
但是作為一個投資新手心理總是有太多疑慮 讓人無法斷然出手
所以想提出自己的配置計畫 看能不能刺激出什麼新想法
小弟知道談投資首要先分析風險承受度
故概述一下自身狀況
小弟25歲 七月退伍後將無縫八月投入職場
已找到工作並完成簽約 月薪約8~9W (穩定固定薪，且有成長空間)
父母親皆健在且身體大致健康 他們每月有固定收益約10W
因此家庭的經濟負擔應該不會輪到我身上
粗估工作後 我每月至少可存下5W做投資
打算其中1W做台幣定存作為應急用及應付未來可能10年後會自行創業的資金
(這裡很有疑慮，如果真的打算創業會需要不少資金，這筆錢萬萬不夠)
剩餘4W打算長期投資 投入美國證券商TD投資101支免手續費ETF
考量自己的年紀、家庭經濟狀況及工作收入穩定度
打算五年內股債比 75:25
股票部分欲用4支ETF分散投資全球
VTI 45% 股票的主力
VEA 25%
VWO 15% 可見比重稍偏重新興市場
VNQ 15% 考慮Reits與股市、債券相關性較低
故打算投入一些 期望若美股大跌能稍微保護全體價值
債券部分則比較沒概念
因為一些我也說不出理由的原因，不打算投資國際債券
考量希望長期投資，股票能發揮抵抗通膨的效果，因此也不考慮TIPS
美債部分打算分為兩支ETF
目前計畫為
BIV 50% 中期美國債券
TLT 50% 長期美國公債
至於為什麼選這兩支標的
老實說是因為跑回測後發現這種組合可以得到較高的IRR跟較低的標準差 (掩面)
我測過的標的有 BND IEI TLT BIV BLV
我知道投資不該看過去績效 過去的績效不代表未來
但看到回測跑出的結果 還是忍不住想這樣投
不曉得有沒有人能打我一巴掌 告訴我有沒有更好的配置法
另外 我知道TLT能有較高的報酬率是因為承擔了較大的利率風險
但美國的利率隨著QE結束，未來只會提升，而且今年就有很大機會漸漸提升
這不就代表現在買TLT 未來大跌的機會不小
這樣現在買TLT不是很笨嗎?
可是另一方面看了不少提倡低成本指數投資的書後
(不全然是綠角，但綠角的書影響我不少)
心裡又會迴響著不要臆測市場 定期定額長期投資就對了
各種想法亂衝擊著
不曉得有沒有人能分析一下我的配置策略究竟適不適合我?
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.69.149.252
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1430452464.A.CDB.html
以為大家會跟我說 不要買TLT，改買某支...或是TLT BIV不錯 甚至可以加...的
結果以下幾樓也都推定存不推債券耶 真的預料之外!!
但是TD好像會自動退VNQ一部分稅 幾經思量還是放了
但覺得放到兩隻REITS太多了
想精簡一點配置 畢竟資金還不太多
還是大大是指把VNQ改成VNQI?
我平常都在潛水耶 大大是能通靈嗎?
都覺得自己快要學會火球術了...
最少最少也要五六百左右
甚至每季投我都還覺得太高耶
我打算半年或一年匯一次就好
但是這樣資金在場外的時間就會覺得沒利用到蠻可惜的
之前看過綠角曾經算過電匯頻率的成本及資金閒置沒入場的影響
好像結論是如果投入的資金沒辦法在那段時間賺到某個報酬率以上
這樣太過頻繁的投入 電匯成本對資產價值的傷害會大於
一年一次 資金閒置在場外錯失市場的損失
如果可投資的資金不高 電匯成本真的很高
其實多花一些時間在提升自己的能力與工作價值上
應該比較能為人生創造更多的財富~
萬一看到崩盤了~All in 結果後面幾年又繼續崩 或是疲軟無力爬不起來
那這個all in根本就沒有獲得好處阿
或是反過來多頭市場延續好多年 終於多年後崩盤了
但是那時候的崩盤 股市價值雖大跌還是高於現在
那何不早點進場呢?
我們現在回頭看都知道要是在2009年初all in 現在根本賺翻了
可是那時候多少人曉得股市會開始止跌回升
會不會從此美股起起伏伏 世界金融市場都被拖累多年
我是覺得預測未來不可期 就算真的押中了也是運氣好
但其實我也蠻希望全球股市能在我投資初期就來個大崩盤
沒真的看到自己帳戶價值狂跌不止 很難體會那個恐懼的感覺
在投資早期就遇到這經驗 應該才能真的檢視資產配置到底適不適合自己吧
※ 編輯: darkliar (223.137.14.67), 05/02/2015 20:21:25
... <看更多>