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#台股 今天終盤大跌319點，你是否也看著手上的自選股傷腦筋呢？
資產不斷地漲漲跌跌，我們應該多長時間清點一次資產，以確定盈虧呢？理性的答案是：不要清點！
作者為什麼這樣說？一起來看看
#投資理財
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始於人性 - 博奕論之猜數字06再玩一次
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接下來幾篇要寫的內容是偏向經濟學理論
因為小編聽到一位挺有名的周冠男教授
分享一些行為投資學的基礎
也因此打算把一系列相關的內容做個整理
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今天做個博奕論的結尾
這幾天聊過的行為財務學
主軸包含四部分：
１錨定效應
２過度自信（歸因理論）
３心理帳戶（展望理論）
４框架效應
接著講到實際運用的博奕論
提出囚徒困境和猜數字兩個例子
不過小編蒐集到的博奕論資料
還有一大部分消化不良
今天就先把這一階段給總結了
猜數字有意思的地方就是「再玩一次」
昨天提過的共同知識，就像我們的經驗
一開始都沒經驗，所以多聽、多想
也許能有比較多的獲勝機會
例如：聽清楚遊戲規則、猜想最可能的數字
假設第一回合的幸運數字是２５
再次第二回合的話，肯定有不同的答案
而且進行越多次，數字越接近理想解
因為除了自己更加了解該怎麼遊戲外
參與遊戲的其他人，也更加了解其規則
所以自己也清楚，對方已經了解該怎麼猜
在耶魯大學的博奕論課程上，玩過這遊戲
２００３年幸運數字是１２
２００４年幸運數字是１４
２００５年幸運數字是１５
２００６年幸運數字是９
而美國紐約時報也做過６００００份問卷
統計出幸運數字是１９
簡單的說，不同的群體玩這遊戲都不同
就好像詐騙電話一樣，剛開始有人上當
但新聞報導之後，只剩少部分人上當
詐騙集團只能更新招數，或是期待找到笨蛋
話說，小編今天就接到電話
「您的健保卡違規使用，請按9由專人為您說明。」
因為好奇心驅使下按了9
「這裡是健保局，請問有什麼事情嗎？」
「沒事。」
結果小編還是不知道到底要怎樣詐騙
問了谷哥後才知道，原來是這樣阿！
▍0305今日經濟學家: Daniel Kahneman
今天除了Tobin生日之外，Daniel Kahneman於1934年3月5日出生在台拉維夫，是暢銷書《快思慢想》(Thinking, Fast and Slow) 的作者，其研究在行為、實驗經濟學有開創性貢獻，結合心理學解釋人們的決策行為，因此在2002年受到諾貝爾獎委員會的肯定。
經濟學假設人們的行為是理性，然而Kahneman和Tversky結合他們在心理學的專業，開創展望理論(prospect theory)，講述人們處於不同情況時對於不確定性風險的決策行為會有所不同。舉例來說，如果人們有
* 100%可以得到$500元。
* 50%可以獲得$1000元。
人們會選擇前者。相同的情況換成損失：
* 人們100%會損失$500元
* 50%不會損失$1000元，
此時我們反而選擇後者，他們解釋是因為人們有著厭惡損失(loss aversion)的特性，也就是我們不喜歡損失的情況，並喜歡在此狀況繼續承擔風險。套用至股民身上，投資人在獲利時反而變得小心，損失時反而願意承擔風險，因此常形成小賺大賠的情況，另外也可以解釋股票市場“好事不出門，壞事傳千里”的情況，利空消息傳播速度更快，造成股價指數時常跌得快、漲得慢的現象。另外人們對於經常發生的風險事件會反應不足(under-react)，反而對於極端風險事件會過度反應(over-react)。
另外一個Kahneman著名的理論是框架效應(framing effect)，不同的描述方式會使人們有著不同的選擇行為，Kahneman和Tversky舉例如果美國發生流行病疫情會造成600人死亡，今天如果有兩個方案：
* A方案可以救200人。
* B方案有1/3機率可以救這600人，2/3的機率無法就任何一人。
由於人們在得利情況下不喜歡風險，會選擇A方案。但如果我們換一種敘述方式
* C方案會死400人。
* D方案有1/3機率不會有任何人受害，2/3機率會造成600人喪生。
我們可以發現A, C (B, D)其實結果一致，但第二種敘述方式人們偏好D方案，因為面對損失(死亡)情況，人們又變得愛好風險。這些例子顯現人們對於不同情境即使面對相同狀況，也會產生不同的決策行為。
Kahneman大學時就讀希伯來大學，主修心理及輔系數學，於以色列服役後到柏克萊大學攻讀心理博士，畢業後回到母校希伯來大學任教，之後也在加拿大的英屬哥倫比亞(UBC), 柏克萊, 普林斯頓等大學任教。
參考資料：
TED (https://goo.gl/0miu1E)
Nobel (https://goo.gl/XDTr6B)
Wiki (https://goo.gl/JnOnxa)
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