纏綿的貿易戰，你投資怎麼調整？
2019也快近尾聲了，纏綿許久的貿易戰依然要繼續下去，紛紛又來了許多同樣的問題，老師：「投資怎麼調整啊！」，前些日子已經都提醒大家怎麼調整了，而我自己「沒調啊」，因為我一直都是這樣投資的。
歷經了中美貿易戰、阿根廷事件，你應該要深深體會「高配息、高風險」，我真的要再次地提醒你：
1.買債券基金95%以上都是長期投資領息，能賺到資本利得的很少，因為不是淨值低買進，淨值高賣出就能賺到錢，還有匯率、手續費的問題，把這些全部考量進去，也許只賺一點、也許沒賺、更也許是賠的，又何必大費周章地走一遭。2008年時各類資產暴跌，光高收益債券基金就跌了40%，淨值很低但當時台幣兌美元曾來到1:35，你自己算一算，有因淨值低而買到多的單位數嗎？
2.既是要長期投資領息，當然不會挑高配息高波動的基金，因為高波動的基金如何長期投資？你想要心驚膽跳一輩子嗎？你想要你買的基金淨值長期趨勢是往下的嗎？你想清楚一點，98%以上的人是無法接受的，你確定你是那2%？
3.所以「新興市場本地貨幣債基金」非常不適合長期投資，還有有些基金有類似穩定配息級別(如聯博全高收AA級別)，的，事實上都不適合長期投資，因為其淨值長期趨勢是往下的，但如果長期投資買聯博全高收AT級別，就很OK(我一定是強烈建議買AT級別)。也許你現在可以不在乎淨值的大波動(或長期趨勢往下)，但再過了10年，你又是甚麼想法？我還是那句話：98%以上的人是無法接受的。
4.你買的全高收基金、美高收基金，想過你的配息率為何總比別支同類型的基金多嗎？我教大家SOP四步驟，check一下你的基金投資CCC(及以下)級別的比重有多高？超過10%？15%？還是20%？越高你的基金配息就越多，你有確定要買CCC比重這麼高的嗎？想清楚呀！高收益債本身就是個高風險的產品，如有3支高收益債，其CCC(及以下)級別的比重分別是：5%、15%、25%，為什麼你偏偏要挑那個配息率特別高的CCC(及以下)級別的比重25%的，在高風險產品中再挑風險最高的，還說要長期投資領息，這樣的邏輯對嗎？
5.不是基金的名稱沒有「新興市場本地貨幣債基金」這幾個字就不是「新興市場本地貨幣債基金」，用SOP四步驟的第3個步驟check一下就知道了。若是「新興市場債券基金」，且SOP四步驟中第3步驟check的結果，基金的貨幣分布，大都是美元(有些基金名稱叫「新興市場強勢貨幣基金」，那麼就大致沒甚麼問題。
6.定時定額也建議大家未來將「美國」+「科技」比重調高，二類加起來50%也不為過
(1)美國基金買大型股還是小型股？我不挑任何一種，我選不要一定要大型或小型的基金。
(2)科技類：美國科技基金、全球科技基金、台灣科技基金都可以，其中台灣科技基金也不一定非選科技類不可，只要你買的台灣股票型基金不是以投資傳產為主的，基本上都是科技占比很高的。
(3)區域型基金的比重調降，其他單一國家(如中國、印度)沒說不可以，也沒說增加或減少，請依個人狀況自行決定。
(4)如何調高比重：若你尚未買，或有錢想加碼時，自然增加到「美國」+「科技」這二類上，若不是，那就等其他的基金贖回時再好好的重新調整比重。
以上的投資建議，可以『耐』隨時產生的地震，我是一直都是這樣的配置，因此當大家何時問我：配置怎麼調整時，我的答案都是「沒調啊！」。
附註1：
四大步驟了解一檔基金的波動度
請你一定牢記以下四步驟
1.該基金投資在哪些地區？(新興市場要特別的看國家別及分散比重)
2.該基金投資哪些標的？(高收益債要特別看CCC(及以下)級別的占比)
3.該基金投資用甚麼幣別買這些標的？(美元？歐元？當地貨幣？)—看月報中的貨幣分布即可知
4.你選擇用甚麼幣別投資這檔基金？(你買基金時都挑美元計價？澳幣計價？南非幣計價？)
只要能先清楚知道上述的四個要點，就能判斷波動的大小(風險的高低)，進而問自己是否能接受？
附註2：若你買了這些高風險的產品，也覺得現在(或未來)自己是無法承受的，就趕緊換吧！千萬別因為它淨值跌了，又加碼想攤平，本已風險高，再來個風險高，怎麼想邏輯都不通！
聯博全球高收益債券澳幣 在 Re: [討論]聯博全球高收益債券基金AT股澳幣避險- 看板Fund 的推薦與評價
想請問大家~
去年購入此檔，定期定額後發現目前的報酬率似乎都不甚理想~
當初其實是希望有穩定配息的方式能比純粹定存多存一點
(當然我理解RR4的風險等級很高....所以選定期定額,不敢貿然投入大筆資金)
目前看報酬率幾乎都在+1.7~2.多左右，每月扣款時還要負擔部分扣款費用
而另外買的基金雖然是RR2, 報酬率整個比這隻好多了.
想請問, 我是不是該轉移標的呢?
因為我的想法是,既然都選了RR4, 承擔較高風險， 是不是要選至少報酬率
比定存利率高些的好呢??
謝謝!!
※ 引述《iammc (教主)》之銘言：
: 繼續持有啊
: 高收益債現在看起來配息蠻高的，而且又是澳幣避險
: 光是一年10%的配息，你持有兩三年以上抵銷匯差的損失不成問題。
: 不覺得現在這種公司債會有違約的機會，金融海嘯後都看管的很緊。
: 不太敢違約吧！
: 如果下走趨勢，你就繼續買進吧
: 後面一定會有機會漲，還有一個個人小小看法：
: 這種高收益債應該是看長期吧！
: ※ 引述《defy3 (防守)》之銘言：
: : 這支最近開始有往下走的趨勢
: : 有高手可以分析一下 這支要先贖回之後在低接
: : 還是說可以不用理他越低越買 tks
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 60.251.57.70
... <看更多>