【感謝美國疫苗神救援】一起來換匯美金，將來出國玩！
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
感謝美國及時雨，捐贈台灣250萬劑疫苗，當然是要努力換美金，現在台幣狂升27.962，真的很划算！滿手美金要幹嘛？當然是將來出國消費可以用得上，還有現在拿去投資美股也很賺。
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
🎯什麼是「永豐幣倍卡」？
「永豐幣倍卡」算是比較進階的信用卡產品－「雙幣信用卡」。現在入手「永豐幣倍卡」，也跟「永豐大戶數位帳戶」一樣，購買美金均有讓分3.8分的優惠 (限時優惠到6/24，把握良機快換)。永豐幣倍卡在2021下半年的優惠已出爐：「行動支付最高6% / 海外最高7%」，甚至國內無腦刷75000以內，都是3%現金回饋，好用！非常推薦你入手一張。
✅永豐幣倍卡2021年權益介紹👉https://bit.ly/35BHbvo
✅幣倍卡六月特案活動👉http://bit.ly/3b3IaYY
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
🎯可以拿「永豐幣倍卡」買美金嗎？
不是的，永豐幣倍卡是信用卡，不能拿來買美金。不過只要擁此卡，即代表你有永豐的台幣/外幣戶，就可以在永豐的網銀/大戶APP直接購買外幣，系統會認證你是否擁有卡片 / 大戶數位帳戶，直接進行換匯讓分。
✅大戶數位帳戶介紹👉https://bit.ly/3rfZ7VX
✅開立大戶數位帳戶👉https://lihi1.com/YQoYo
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
🎯我的美金，要怎麼投資「美股」？
有了大戶數位帳戶後，即可線上加開「大戶投」證券戶跟「豐存股(台/美股)」交易功能，即可在網頁中直接下單、定期定股買入美股囉！
✅永豐金證券大戶投介紹👉https://bit.ly/2Y3HMSU
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
🎯美股交易會被收多少錢？會很貴嗎？
不會喔！以「豐存股(美股)」的手續費僅為例，僅佔投資金額的0.3% (低消1美金)，換算下來只要333美金即可低成本進場，比一般複委託動不動就收35~50美金要來得平易近人不少。關於賣出的相關手續費率，也可參考下面的介紹文：
✅永豐金證券豐存股(美股)介紹👉https://bit.ly/2SfkbeQ
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
🎯美股投資，會很困難嗎？
不會的，網路上有很多KOL分享美股的投資心得，你都可以自行做功課。或是參考我的Podcast節目，也有介紹相關「被動化的指數投資」喔。其優點是分散風險且取得大盤平均報酬，你可參考像VT、SPY、QQQ、VWO、VNQ等追蹤大盤的指數型ETF，不需要把資金過度集中在台股，也可享有海外資產公司的超低成本的內扣費，甚至每月/每季都有配息入帳(依各標的之特性而有不同)，月月有美金利息進帳戶，真的很爽！
✅美股投資標的VT介紹👉https://bit.ly/2PPaZA2
✅美股投資標的SPY介紹👉https://bit.ly/2PMKHyl
✅美股投資標的BNDW介紹👉https://bit.ly/3cP1Y1v
✅美股投資標的AOA介紹👉https://bit.ly/3qzlynu
✅美股投資標的VWO介紹👉https://bit.ly/3wCKUoD
✅美股投資標的QQQ介紹👉https://bit.ly/3xKxbNa
✅美股投資標的VNG介紹👉https://bit.ly/3xJV6wh
✅美股投資標的VPL介紹👉https://bit.ly/3xl713r
✅美股投資標的VTI介紹👉https://bit.ly/3hCgYnC
✅美股投資標的VGK介紹👉https://bit.ly/3iscKzn
ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
🎯歡迎加入大戶Telegram討論區，一起學習投資！
我會在「寶可孟╳大戶Telegram」討論區中，不時分享我的投資學習成績跟績效，有興趣想學習有關美金換匯、大戶數位帳戶、大戶投、豐存股的台股跟美股的小財神，都可以加入喔：
✅立即加入TG討論區👉https://t.me/pokem_dawho
aoa etf 在 [情報]iShares核心積極配置ETF-AOA分析介紹- 看板Foreign_Inv 的推薦與評價
最近針對AOA這支ETF仔細地研究了一下，加強關於債券持股與費用的討論，
寫了一篇介紹文，希望大家可以一起來討論！
網頁好讀版https://vinceonn.wordpress.com/2017/05/15/aoa-2/
------------------------分隔線---------------------------------------
(一)投資經過
最初是在PTT ForeignInv版的redlance與ericlin0940介紹下，才認識AOA這支ETF。
去年年底時，將美國券商大部份的資產轉回台灣改採複委託，
原先持有的多個標的縮減成只有AOA一支，帶來的效益比預期中好很多，
例如減少了閒置資金，因為原先是每年匯款一次至海外券商，
所以資金從台灣銀行帳戶->匯款至券商->實際投入市場，
大概需要一年的時間，雖然有一些標的可以提供資金停泊使用，
但還是與立即能夠投入市場有所不同，更換為複委託後，
現在每季直接從外幣帳戶扣款投入市場，閒置時間從一年縮短為三個月，
整體資金的報酬與市場參與比例較過去高出很多。此外縮減成一個標的後，
管理投資的工作變成輕鬆很多，投入前不用打開試算表試算各標的的投入金額與比例，
這些好處是當初所沒有想到的。
這篇文章的目的是希望能夠加強對於AOA的認識，
將裡頭比較不易瞭解的債券配置，及容易產生誤會的費用率，分離出來進行研究。
（二）簡介
AOA為iShares在紐約證券交易所(NYSE)所發行的一檔ETF，
全名為iShares Core Aggressive Allocation ETF，發行於2008年，
追蹤指數為S&P Target Risk Aggressive Index。
AOA透過組合式基金的方式，幫助投資人簡單高效地進行全球股債配置。
因為設定風險目標為「積極（Aggressive）」，所以有相當高比例的資產投入於股市中，
股債比設定為80:20。而其他與AOA相似的家族成員還有AOR(成長)、AOM(穩健)、AOK(保守)
，主要差異在於股債比的不同。
（三）特色
1. 一支股票輕鬆涵蓋全球股市、債市，持有超過7,600檔股票與債券
2. 高積極性資產配置，股債比80:20
3. 自動執行再平衡(每年10月的最後一個交易日)
4. 低費用率
（四）持股
AOA主要為透過10支iShares旗下ETF，達成分散全球投資目標。
資產種類與投入標的如下圖：
針對其中債券部分進行進一步分析，根據晨星查詢資料顯示，
AOA所間接持有的債券評等如下：
有55%的債券為AAA評等，但遜於同類型指標基金的74.58%，看似風險程度很高，
但大多還是在投資等級BBB以上，整體平均信用品質為A，
在報酬與風險間取了一個平衡點。
按類型分析，從上圖可以看到，47.75%投入於政府，31.07%於企業，
與Vanguard發行的BND相去不遠，但在REITs部分AOA的佔比為6.86%，
而BND則為24.71%，主要原因為AOA下持有的IUSB所造成，
按下圖可以看到IUSB的現金部位高達22.56%，而REITs的部分僅有12.76%。
（五）指數調整
AOA的追蹤指數S&P Target Risk Aggressive Index在2016/01/29時，
將國際債券納入其指數當中，佔比設定為債券投資部分之15% ，
所以國際債券在AOA整體投資組合佔比為3%（債券比20%15%=3%），
剩餘其他債券投資則按市值比例分配。從這點我們也可以得知，
該指數有持續地進行修正，以求投資於整體市場的完整性與涵蓋範圍。
（六）費用率
AOA所採用的投資架構為組合型ETF，由10支ETF所組成，
這樣在費用方面會產生一個缺點，除了母基金本身的管理費外，
投資在子基金的部分，也會被收取一筆內扣管理費，
這種間接費用稱之為Acquired Fund Fees and Expenses (AFFE)。
我們將AOA持有的各ETF內扣費用加權計算後可以得到子基金間接費用（見下圖）
將子基金與母基金的管理費合併計算後，可以得到AOA的總費用，
但發行公司也提供一項優惠，減免子基金所產生的間接費用，
原先這項優惠的截止日期為2016年12月1日，不過最近已經更改條款，
優惠時間延長至2021年11月30日，所以大致上可以預期這是一項長期優惠。
AOA整體淨費用率為0.25%。
（七）費用比較
許多人會將AOA與VT搭配BND的組合進行比較，我們試算一下
VT、BND採80:20的投資組合費用率，
費用率計算結果為0.1%，與AOA相比低了0.15%，AOA的費用率為VT&BND組合的2.5倍，
差異非常巨大。儘管如此，但AOA的效益仍不容忽視，當投資管道為複委託時，
AOA的多元資產組合將可省去購入多種標的之佣金費用。
此外當投資額逐漸增加時，每年0.15%的差異將會被放大，但仍然推薦選擇AOA，
因為高投資額於進行再平衡時，所產生的標的轉換費用將非常可觀，
AOA的自動再平衡特性，將可以省下不少費用。
以上兩點特性使得AOA相當適合使用複委託作為投資管道的投資者，
而使用海外券商的朋友可以考慮以VT&BND或更細緻的組合來作為投入標的。
（八）除息日
AOA每季會進行配息，而海外投資人請避免在除息日前下單購買，
以免白白被扣30%股利稅額，詳細解說請參考綠角大的文章
「不要花錢買配息(Don’t Buy Dividends)」與「ETF的三個重要日子。」
AOA在2017年的除息日分別為
Q1：2017/04/04
Q2：2017/07/06
Q3：2017/10/03
Q4：2017/12/28
----------------文章結束-----------
假如有什麼錯誤或想進一步瞭解的地方，再麻煩大家告知了！
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.221.41.247
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1494782552.A.8FA.html
... <看更多>